紧缩货币政策背景下商业银行的应对策略

发布时间：2023-03-31 22:53:11

紧缩货币政策背景下商业银行的应对策略
作者：王永成
来源：《中国乡镇企业会计》2012年第8期

一、我国实施紧缩货币政策的背景及执行状况

紧缩货币政策就是央行通过减少货币供应量以求达到紧缩经济、抑制通货膨胀作用的一种经济政策。主要是通过提高法定准备金率、提高利率以及在公开市场上卖出央票来实施。2009年下半年以来，受到4万亿投资刺激，我国经济过热运行，出现了明显的通货膨胀。为了防止通货膨胀，央行果断采取行动，实施紧缩的货币政策。从2010年10月19日开始，央行先后于2011年10月19日、12月26日、11年2月9日及4月6日四次上调人民币存贷款基准利率，一年期存款基准利率由2?郾25%提高到3?郾25%。在存款准备金率方面，央行从2010年11月16日到2011年6月20日，八次上调存款准备金率，使大型金融机构的存款准备金率达到21?郾5%的历史高位。虽然，11年下半年以来，央行3次下调存准率，但是大型金融机构的存准率仍高达20%。总体来看，我国的货币政策处于紧缩状态。

二、紧缩货币政策对商业银行的影响

（一）紧缩货币政策使商业银行主动调整经营策略

商业银行的经营策略与政策的实施密切相关。紧缩的货币政策使得商业银行的贷款明显减少，这就不得不去发展其他业务。比如说是资金业务和中间业务，来改变其单一的经营策略，这也是我国商业银行的未来的发展趋势。

（二）紧缩货币政策使商业银行提高风险管理能力

紧缩的货币政策使得商业银行的流动性趋紧，使得商业银行必须进行加强流动性风险的管理，对资金进行合理的配置与使用，并且提高其使用效率，来监控流动性风险。再者，资产负债管理的水平也应提高，对资产负债的期限结构进行科学的匹配。

（三）紧缩货币政策使得商业银行风险集中，增加信贷成本

紧缩的货币政策控制了信贷总量，这就使得商业银行调整资产组合的能力受到了一些限制，非常有限的信贷资源逐渐地被少部分大客户所控制，导致商业银行不能进行分散经营。如果贷款的利率持续提高的话，使得一部分人就难以承受，那么就不能及时偿还贷款，这就造成了商业银行的不良资产的增加。

（四）紧缩的货币政策加大了商业银行的汇率风险

众所周知，我国是一个外汇储备大国，由于经营的需要，在这些外汇储备当中有一些注入到了商业银行。而且商业银行自身也引进了不少外币资产，在实施从紧货币政策下，人民币的汇率就会上升，造成了外汇的贬值，这就给商业银行带来了汇率风险，从而有可能带来损失。

三、商业银行应对紧缩货币政策的对策

（一）根据自身经营状况，优化调整资产负债结构

从紧的货币政策使得法定准备金比率比较高，导致商业银行可利用的存款的比例比较低，这就要求在资金的利用上要合理，达到最大效率的利用。但是不同的商业银行自身的经营状况
不尽相同，要根据自身情况进行调整。规模比较小的商业银行在存贷款方面要保持合理的比例，提高利用资金的能力。规模比较大的商业银行，要增加安全性比较高的金融工具的持有比例，比如说，政府债券等，还可以向央行进行贷款，满足流动性的需求。总之，不管哪种银行都要提高自身利用资金的能力和效率。

（二）促进中间业务创新，增加中间业务收入

从发展趋势来看，中间业务是以后银行竞争的重要部分，是一个重要的利润增长点，也是衡量金融创新能力的一个重要指标。但是，长期以来，我国商业银行的中间业务收入占总业务收入的比例比较低，从紧的货币政策的实施限制了信贷业务，却是中间业务发展的契机。商业银行对此应该高度重视，加大中间业务的开发力度，创新发展中间业务，使之成为银行业务的重要组成部分。

（三）建立健全流动性风险预警机制

充足的流动性对银行来说至关重要，在从紧的货币政策下对流动性管理更是重中之重。要充分掌握本省的财务状况，通过各种财务分析工具对资产负债的流动性进行预测和分析，密切关注市场的资金的供求变化，从而采取相应的应对措施。与此同时，建立风险预警系统及完善的风险管理制度，将流动性风险最小化。

（四）积极发展综合经营，加快国际化进程

在现在的全球化的浪潮当中，商业银行也应该积极发展自己的综合经营，加快自己的国际化进程。通过兼并与收购，使得商业银行的资产规模迅速扩大，经营范围增加，经营地域得到扩张。在从紧的货币政策下，银行可以发展金融租赁，基金等业务，在国际市场上进行竞争，在全球市场上获得一席之地。

（作者单位：内蒙古财经大学职业学院）


紧缩货币政策背景下商业银行的应对策略

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