卡西欧金融计算器FC200V教程
发布时间:2020-10-14 03:51:17
发布时间:2020-10-14 03:51:17
卡西欧金融计算器FC200V教
程
在实际业务操作中,计算及其结果是客户最为关心的问题之一, 熟练使用财务计算器是理财规划师的工作极具说服力的表现,同时也 是理财规划师的工作区别于其他职业并突出其专业水准的核心技能之
理财计算所涉及的内容包括:现金规划、消费支岀规划、教育规 划、风险管理与保险规划、投资规划、税收筹划、退休养老规划等, 几乎涵盖了理财规划师日常工作的方方面面。
鉴于金融计算器的基础地位和重要功能,计算器的使用成为取得 理财规划师职业资格的必要考核内容。尽管计算器的具体操作不会在 考试中直接反映,但解题过程中的计算使得金融计算器成为考试的必 备工具之一,对金融计算器的使用效率将不可避免地成为影响考试成小 绩的决定性因素之一。 〔心守
CASIO. 世界的品质 卡西欧计算器
卡西欧FC-200V/100 V金融计算器
基本操作
FC-100V
FC-200V
CASIO. 世界的品质 卡西欧计算器
CASIO
SETUP ON
SHIFT
CASH
DAYS
CMPD
SMPL
M
CNVR I COST
AMRT 1 COMP
M
DEPR
〕 | aOND | 1 |
1 | bafl | J; |
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Gl
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超大屏幕-
经磨耐摔
对比度可调
超薄设计
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COMP
COST
DAYS
CMVR
CASIO
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FC =12?000
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S-MENU
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FMEM 2
SHORT
CUT 2
CMPD
COST
AMRT
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SETUP
COMP
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STAT
M
BOND
J
M+
M+
Ans
开机键
关机键
a
UCU=4
FC =12?000
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竺 ALPHA
SETUP
S-MENU
DEPR
COMP
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按SHIFT之后,按其他键
一选择黄色字体表示的功能
按ALPHA之后,按其他键
—选择红色字体表示的功能
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Fix:Off
Sci:Off
Norm:1
STAT:Off
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SETUP
CMPD
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COMP
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BOND
BEVN
SHORT
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Thort
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Rnd
功能快捷键
存储功能键
CASIO.
世界的品质
卡西欧计算器
轻松输入直观方便
98 x 5.32 +7 x (792 一 3 - 22)2 = ?
输入:
FC-200V
98X5.31 SHIFT J4+7X (7924-3-22)1 SHIFT |4
FC-100V
98X5.3^02+7X (7924-3-22)^02
CASIO.
世界的品质
卡西欧计算器
轻松输入直观方便
[48 + 89% x (100—98)] 一(34 —9° = ?
输入:
FC-200V
((48+89@E!n X(100—98)))F(34 ・9丽可6 7))
FC-100V
((48+89®ES( X(100-98))) F(34 -9^H7))
注:申请了国际专利的直接模式键和对话式操作(即傻瓜式操作)
单利计息是指按本金计算利息,而利息部分不再计息的一种计息方式。
★单利计息情况下的计算公式:
I = P・i・n
★单利计息情况下的本利和(终值)的计算公式:
S = P + Pd ・〃 = F(1 + zf)
符号含义
p—本金,又称现值
s—本金和利息之和(简称本利和),又称终值
I—利息
i—利率,又成折现率或贴现率
口一计算利息的期数
进入SMPL模式
参数含义
注:计息公式中,
【例】
Set
DYS
1%
PV
SI
SFV
ALL
一年中的天数设定
利息周期数(天数)
利率
现值(本金)
利息额
终值(本金+利息)
利息和终值同时显现
利率i和期数n—定要相互对应
i为年利率,n应为年份数 i为月利率,n应为月份数
【例1-1】假设李先生第一年年初存入银行一笔现金1000元,年利率为单利 3%,那么从第一年年末到以后各年末的终值如何计算?
解答:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 一年中的天数365/360天 | 365 |
Dys | 利息周期数(天数) | 365 |
IQ/o | 利率(每年) | 3 |
PV | 现值(本金) | -1000 |
SI | 单利 | SOLVE=30 |
SFV | 本金加利息 | SOLVE=1030 |
ALL | SI/SFV答案计算 | - |
第一年年末的终值为1030元。
嘆键点:要计算x年后的年末终值,只需修改Dys的数字即可
(二)复利计息
复利计息是指本金加上已产生的利息再计算下一期利息的计息方式,即所谓 “利上滚利” O
★复利计息情况下的本利和(终值)的计算公式:
s = p(i + iy
★复利计息情况下的利息的计算公式:
i = s-p = p(i+iy-i
■
符号含义
P—本金,又称现值
S—本金和利息之和(简称本利和),又称终值
I—利息
i—利率,又成折现率或贴现率
n—计算利息的期数
CASIO
FC-200V
FINANCIAL CONSULTANT
TWO WAY POWER
SETUP
S-MEWU
CNVR
BEVN ]
SMPL
*—n i aivi n i i | 1 \.vrrir i | ||
■ | |||
I | DEPR ] k J | bond] K A | |
DAYS
进入CMPD模式
Set | 期初付款或期末付款 |
n | 复利计算周期数 |
1% | 利率 |
PV | 现值(本金) |
PMT | 定期的付款额(普通年金) |
FV | 终值(本金与利息) |
P/Y | 年付款次数 |
C/Y | 年复利次数 |
【例2-1】某理财产品以复利计算,年息为3%,李女士购买10000元该理财产 品,3年后李女士获得累计值为多少? 解答:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 3 |
I°/o | 利率 | 3 |
PV | 现值(木金) | -1OOOO |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE=10927.27 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
答:3年后李女士获得累计值为10927.27元。
【例2・2】假设钱女士为儿子5年后的出国留学准备资金,预计需要20万元人民 币,某理财产品以复利计算年息为3%,现需要购买多少该理财产品才能保证 5年后儿子的出国费用?
解答:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 5 |
I°/o | 利率 | 3 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=-172521.756 |
PM T | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 200000 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
答:钱女士需要购买172521.76元的理财产品。
【例2・3】王先生每年末在银行存入5000元人民币,计划在3年后需要一笔资金 买房,银行存款利率为4%,问王先生能筹集的资金总额为多少人民币? 解答:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 3 |
I°/o | 利率 | 4 |
PV | 现值(木金) | 0 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -5000 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE=15608 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
答:王先生总共能筹集到15608元。
例题1:
现计划投资1000元,年利率为6%,复利计算,求10年后累计获多少资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10 |
I°/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | -1000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 1790.847697 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
例题3:
现需要投资多少资金,能在年利率为6%,每月计一次利息计算的情况下, 在10年后累计50000元资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10 |
I°/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | SOLVE=-27481.63667 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 50000 |
P/Y | 期付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
例题4:
现计划投资1000元资金,希望在按年复利计算的情况下,在10年后累计
5000元资金,则期间的年利率应该是多少?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10 |
I°/o | 利率 | SOLVE=17.46189431 |
PV | 现值(木金) | -1000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 5000 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
例题5:
现计划投资1000元资金,年收益率为6%,按月计算复利,在多少年后能累 计获得5000元资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | SOLVE=26.89096938 |
I°/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | -1000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 5000 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
例题6:
现计划每月月末投资1000元资金,年收益率为6%,按月计算复利,累计10 年后能获得多少资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10X12 |
I°/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | 0 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -1000 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE = 163879.3468 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
例题7:
现计划每年年末投资1000元资金,年利率为6%,按月计算复利,累计10年 后能获得多少资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10 |
IQ/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | 0 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -1000 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE=13285.11355 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
无PV求每期投入PMT
例题8:
现需要每年年末投资多少资金,才能在年利率为6%的情况下,累计10年后 能获得10000元资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10 |
I°/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | 0 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | SOLVE=-758.6795822 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 1OOOO |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
无PV求期限n
例题9:
每月月末投资100元资金,年利率为6%,每月计息,要累计多少年后能获
得50000元资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | SOLVE=251.1784545 |
I°/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | 0 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -100 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 50000 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
例题10:
每月月末投资100元资金,每月计息,要年利率多少,才能累计10年后能获 得50000元资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10X12 |
I°/o | 利率 | SOLVE=24.35728385 |
PV | 现值(木金) | 0 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -100 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 50000 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
例题1仁
现计划一次性投资10000元资金,每月月末再投资500元,年利率为6%,每 月计息,累计10年后能获得多少资金?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10X12 |
I°/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | -1OOOO |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -500 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE = 100133.6407 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
例题12:
现贷款50000元资金,计划10年还清,年利率为6%,需要每月月末还款多 少?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10X12 |
IQ/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | 50000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | SOLVE=-555.1025097 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
例题13:
现贷款50000元资金,计划10年还清,每月月末还款500元,则年利率为多 少?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10X12 |
I°/o | 利率 | SOLVE=3.737018335 |
PV | 现值(木金) | 50000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -500 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
无FV求期限n
例题14:
现贷款50000元资金,年利率为6%,每月月末还款500元,需要多少年还清 所有贷款?
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | SOLVE=138.975216 |
I°/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | 50000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -500 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
解答:
参数 | 解释 | 内容 |
I°/o | 利率(每年) | 3 |
Csh = D.Editor x | 编辑流量 | 分别键入-10000. -1000.- 4500、5000、4000 |
NPV | 净现值 | ■ |
IRR | 内部收益率 | SOLVE=-17.99389752 |
PBP | 回收期 | ■ |
NFV | 净终值 | ■ |
答:该项目的内部收益率为-17.99%,目前未收回投资成本。
【例】计算2004年7月1日后第120天的日期
解答:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 一年中的天数 | 365 |
dl | 开始日(月、日、年) | 07012004 |
d2 | 结束日(月、日、年) | SOLVE=10292004 |
Dys | 指定天数(期间) | 120 |
答:120天后是2004年10月29日。
(COST模式)
【例】假设出售价格为19,800元,毛利为15%,则成本应为多少?
解答:
参数 | 解释 | 内容 |
CST | 成本 | SOLVE=16830 |
SEL | 售价 | 19800 |
MRG | 毛利率 | 15 |
答:成本应为16,830元
卞键点:MRG指毛利率,直接键入百分比数字,而不是毛利绝对值
利息转换计算(CNVR模式) | |
【例】某账户使用的年利率为3%,以半年复利计算,则该账户的实际利率 为多少?
解答:
参数 | 解释 | 内容 |
n | 年复利计算数 | 2 |
1% | 利率(每年) | 3 |
EFF | 实际利率 | SOLVE=3.0225 |
APR | 名义利率 | ■ |
答:该账户的实际利率为3.0225%
【习题1】
小王月收入5000元,计划贷款20年买房,其中月收入的1/3缴房贷,4 行贷款利率为3% (复利),则可借多少钱?若只贷款20万,每月本 利摊还额保持不变,则几年可以还清?
问题一:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 20X12 |
1% | 利率 | 3 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=300518.1907 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | -5000/3 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
答:可以借款300518.19元用于购房。
问题二:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | SOLVE=142.8482408 |
1% | 利率 | 3 |
PV | 现值(本金) | 200000 |
PMT | 泄期的付款额(普通年金) | -5000/3 |
FV | 终值(木金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
142.854-12=11.90 (年)
答:可以在12年后还清全部贷款。
【习题2】 小李计划房屋换置,现有旧房总价为50万元,月缴本息3,000元,还有 10年贷款,银行贷款利率4% (复利),欲换置的新房总价为70万元, 则要增加贷款多少?若每月仍旧缴本息3,000元,则要多久还清?
问题一:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10X12 |
1% | 利率 | 4 |
PV | 现值(木金) | SOLVE=296310.5246 |
PMT | 足期的付款额(普通年金) | -3000 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
房子现值为296310.53元(还欠贷款)
500000-296310.53 = 203689.47元(旧房子现值)
新旧房子的现值差为700000-203689.47-496310.53元(需增加房贷金额) 答:则还要增加贷款4963105.25元。
问题一:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | SOLVE=240.9252979 |
1% | 利率 | 4 |
PV | 现值(木金) | 496310.53 |
PMT | 足期的付款额(普通年金) | -3000 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 12 |
C/Y | 年复利次数 | 12 |
240.934-12=20.08 (年) 答:则还要还20年才能还清。
【习题3】 小张计划开店,现开店成本为170万元,预计每年回收12万元,10年 后最后顶让价220万元,折现率8%,是否有投资价值?
方法一(用CMPD模式计算):
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10 |
1% | 利率 | 8 |
PV | 现值(木金) | -1700000 |
PMT | 足期的付款额(普通年金) | 120000 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE=1931784.999 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
1931785<2200000元有投资价值
方法二(用CASH模式计算)
参数 | 解释 | 内容 |
1% | 利率/折现率 | 8 |
CSh=D.Editor x | 流量编辑器 | 键入・ 170,12,12,12,12,12,12,12,12,12,12+220 |
NPV | 净现值 | NPV=12.42354417 |
NPV>0可投资此店
【习题4】
许先生打算10年后积累15・2万元用于子女教育,下列哪个组合在投资
报酬率5 %下无法实现这个目标?
问题一:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10 |
1% | 利率 | 5 |
PV | 现值(本金) | -20/-30/-40/-50 |
PMT | 足期的付款额(普通年金) | -10/-8/-7/-6 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE=158.4/149.5/153.2/156.9 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
答:只有B选项的终值小于15.2万元。
【习题5】 李先生以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理财目标(即当储蓄这 种定期定额投资方式不足以实现理财目标时再增加一次性资产的投 资)。已知他目前的年储蓄额为2万元,要实现的目标包括准备10年 后的创业启动资金30万元和20年后的退休金100万元。若投资报酬率 为10%,则还要资产多少才能达成这两个理财目标?
A 9・4万元
B 10・6万元
C 11・3万元
D 12・9万元
解答:
第一步:先求解创业启动资金和退休金的现值
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10/20 |
1% | 利率 | 10 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=-11.57/-14.86 |
PMT | 加期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 30/100 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
解答:
第二步:再求现有资源供给的现值
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 20 |
1% | 利率 | 10 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=17.02712744 |
PMT | 尢期的付款额(普通年金) | -20000 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
目标需求和资源供给之间的缺口为需要补充投资的资产额:
11.57+14.86-17.03=9.4 万元
答:选A现在还要9.4万元资产才能达到这两个理财目标。
【习题6】 王夫妇的孩子现在12岁,打算在孩子18岁的时候送他去英国留学, 英国四年大学学费现在是30万元,预计学费每年上涨6%。为此,王 夫妇想为孩子设立一个教育基金,每年年末投入一笔固定的钱,直到 孩子上大学为止。
假定年投资收益率为7%,每年应投入多少钱?
(A) 50,000 (B) 59,491 (C) 70,926 (D) 74,284
第一步:计算大学学费
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 6 |
IQ/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | 300000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE=-425555.7337 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
第二步:计算每年投入
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 6 |
IQ/o | 利率 | 7 |
PV | 现值(木金) | 0 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | SOLVE=・59490・90413 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 425555.7337 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
答:选B,需每年投入59490元作为教育基金储备
【习题7】 一家银行声称给储户10%的年利率、每季度复利计息,则一笔$1,000 的存款在两年后价值为多少美元?
(A) 1102.5 (B) 1215.5 (C) 1218.4 (D) 1207.6
解答:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 2 |
IQ/o | 利率 | 10 |
PV | 现值(木金) | -1000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE = 1218.402898 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 4 |
答:选C
【习题8】 我国居民活期存款年利率为0.72%,利息税为20%,从2005年9月21日 起将按照季度计息(以往为按年计算),计算计息方式改变后,10万 元存款年获利增加多少?
第一步:计算原来计息方式一年后的本息和
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 1 |
IQ/o | 利率 | 0.72*(1-20%) |
PV | 现值(木金) | ・100000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE= 100576 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
第二步:计算现在计息方式一年后的本息和
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 1 |
IQ/o | 利率 | 0.72*(1-20%) |
PV | 现值(木金) | ・100000 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE = 100577.2454 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 4 |
答:100577.245-100576=1.245现在计息方式一年后本息和比之前的方
式获利增加1・245元
【习题9】 老李今年40岁,打算60岁退休,考虑到通货膨胀,退休后每年生活费 需要10万元。老李预计可以活到85岁,他拿出10万元储蓄作为退休基 金的启动资金,并打算每年年末投入一笔固定的资金。
老李在退休前采取较为积极的投资策略,假定年回报率为9%,并假 定退休后年利率为6 %。
问老李退休前每年应投入多少资金?
第一步:计算老李从60岁退休到85岁所需生活费金额
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | Begin |
n | 复利计算周期数 | 85-60 |
IQ/o | 利率 | 6 |
PV | 现值(木金) | SOLVE=1355035.753 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | ・100000 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
第二步:计算10万元启动资金到老李60岁时增长为:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 20 |
IQ/o | 利率 | 9 |
PV | 现值(木金) | ・1OOOOO |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE = 560441.0768 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
退休基金缺口: 1355035-560441 =794594元
第三步:计算每年需要投入的金额
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 20 |
IQ/o | 利率 | 9 |
PV | 现值(木金) | 0 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | SOLVE=-15531.51176 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 794594 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
答:老李现在每年应投入人民币15532元
【习题10】
Y公可购买了一台机器,各年可以节省的费用如下(年末数):
年份 1990 1991 1992 1993
金额 5,000 7,000 8,000 10,000
假定贴现率为10 %,现金流现值是否超过原始成本23,000元?
计算:
参数 | 解释 | 内容 |
1% | 利率(每年) | 10 |
Csh=D.Editor x | 编辑流量 | 分别键入5000、7000、 8000、10000 |
NPV | 净现值 | SOLVE=25488.35462 |
IRR | 内部收益率 | - |
PBP | 回收期 | ■ |
NFV | 净终值 | ■ |
答:现金流的现值为25488.354元,超过了机器原始成本23000元,由 此可以判断这是一项有利可图的投资。
【习题11】 杨君有3个理财目标,3年后购屋30万元,10年后子女教育金20万元, 20年后退休金100万元。假设均以实质报酬率5%折现,杨君现有生息 资产10万元,请问杨君应该每年储蓄多少,才能达到所有理财目标?
解答:
第一步:先求20年后退休金的现值
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 20 |
1% | 利率 | 5 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=-37.68894829 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 100 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
解答:
第二步:求10年后子女教育金的现值
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 10 |
1% | 利率 | 5 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=-12.27826507 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 20 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
解答:
第三步:求3年后购房的现值
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 3 |
1% | 利率 | 5 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=-25.91512796 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 30 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
解答:
求出现值
37.69+12.28+25.92-10=65.89万元
解答:
第五步:求所需的年储蓄投入
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 20 |
1% | 利率 | 5 |
PV | 现值(本金) | 65.89 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | SOLVE=-5.28718407 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
答:杨君需要每年储蓄5.29元才能实现其所有的理财目标。
【习题12】
谢君现年35岁,年收入10万元,自己年支出3万元,家人5万元。目前 有房贷负债30万元,假使希望维持家人生活费用30年,实质投资报酬 率为3%,应有多少保额?
解答:
先求出家人30年支出的现值
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 30 |
1% | 利率 | 3 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=98.00220675 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 0 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
98+30=128万元
答:谢君需要给自己购买保额不小于128万元的保险。
【习题13】 黄先生拿20万元投入退休金信托,原定计划是报酬率10%, 17年就可 以累计足够金额退休。现在过了2年,投资亏损5万元,剩下15万元。
若不改变退休计划与报酬率假设,应增加投入多少金额到退休金信托 中?
解答:
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 17 |
1% | 利率 | 10 |
PV | 现值(本金) | -20 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | SOLVE=101.0894057 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
第1步^
求出原退休计划17年后获得的金额
解答:
第二步:求出原退休计划17年后获得的金额
参数 | 解释 | 内容 |
Set | 付款时期(期初/期末) | End |
n | 复利计算周期数 | 17 |
1% | 利率 | 10 |
PV | 现值(本金) | SOLVE=-24.2 |
PMT | 定期的付款额(普通年金) | 0 |
FV | 终值(本金与利息/最终付款额) | 101.0894057 |
P/Y | 年付款次数 | 1 |
C/Y | 年复利次数 | 1 |
24.2-15=9.2 万元
答:还需增加投资9.2万元。