融资规模或高达300亿 广发行IPO投行争爆头

在完成增资扩股之后，广东发展银行正紧锣密鼓为其明年IPO (首次公开发行)的计划铺路。

近日，有媒体报道称广发行正在甄选上市承销商，其IPO规模有可能高达300亿元人民币(45亿美元)。不过截至南都记者昨天18时发稿时止，广发银行暂未对传闻予以回应。但该行一位高管曾表示，如果时间窗口契合，广发行将在明年启动上市程序。作为全国性股份制银行IPO的最后一单，各大投行之间争抢十分激烈，上市承销商名单的确定需要照顾多方利益。

银行分析人士指出，今年广发行已实现增资扩股，以及即将完成的次级债发行，IPO已箭在弦上。

IPO筹备工作加速

“随着增资扩股的完成，广发行正全力备战次级债发行计划。IPO的方案未有新进展，依旧是筹备阶段。”广发行一位内部人士昨日对南都记者表示并未听说上市承销商名单的进展。

而昨日据外媒报道，广东发展银行正在考虑上市的承销商人选，多家投资银行正在积极争取这桩高达300亿元人民币(45亿美元)的交易。此前亦有未经证实的传闻称中金和中信证券(13.05,0.25,1.95%)有望获得委任。

据透露，中金一直与该行保持密切联系，在2006年帮助其重组并引入外国投资者。此外，中信证券将担任广东发展银行50亿元人民币次级债发行的薄记管理人和主承销商，预计2011年初发行。广发行昨日对该传闻并未予以回应，该行办公室一位人士称，对该消息并不知情。

该行一位高管今年11月曾对媒体表示，如果时间窗口契合，广发行将在明年启动上市程序。作为全国性股份制银行IPO的最后一单，各大投行争抢必将激烈，上市承销商名单的确定需要照顾多方利益。

上市只待时间窗口

上述人士还表示，目前广发行IPO尚未有明确的时间表，但这还需要等待包括时间窗口在内的多种条件成熟。

尽管广发行此前曾高调宣布其上市规划，然而全行上下对于IPO筹备工作细节保密程度几乎滴水不漏。在10月接受媒体采访时，广发行行长利明献曾表示，目前广发银行的IPO工作仍处在初步阶段，下一步的工作重点是甄选财务顾问，在听取财务顾问意见的基础上，确保IPO最终圆满成功。随后会加快各项准备工作，根据资本市场窗口情况适时向监管机关提交IPO申请，力争尽快上市成功。

据悉，广发银行已于今年7月份确定150亿元人民币的定向股份增发，此举使该行资本充足率超过11%红线。该交易以每10股供2.858股的比例，每股4.38人民币，配售34.2亿股。战略投资者如花旗集团、国家电网、中信信托和中国人寿(22.47,0.31,1.40%)承诺全额认购可供股份。该行在年底或明年年初也将启动次级债发行。

银行分析人士指出，广发银行目前已取得连续三年以上盈利、三年资产规模翻番的良好业绩，已完全具备了IPO的前提条件。2009年，该行总资产6664 .87亿元，净利润33 .87亿元，平均净资产收益率16.21%，每股收益2 .28元。而今年上半年，广发银行净利润继续高速增长，前六月已超过2009年全年净利润。

编撰：立金银行培训中心

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