外汇交易

模拟实验报告

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报告日期：2016年6月

个人实盘外汇交易比较

1、时间

个人实盘外汇交易比较的时间是在6月20号。

2、比较的内容

1.价格比较

开办个人外汇买卖业务的银行机构均是以国际金融市场价作为中间价，以此为参考进行"贱买贵卖"赚差价。即银行在买人时，在中间价基础上减去一定费用，在卖出时再加上一定费用。这个费用被业内人士称为"点差"，"点差"越低，则对炒汇者而言就越实惠。因此，个人外汇交易者可以根据自己的资金量大小，比较不同银行的点差，来选择开户银行。下面是主要开办银行的点差。

由于不同地方外汇买卖的外汇点差是不同的，各家银行只是给了点差的范围。

2.服务功能比较

可供选择的币种方面，银行所提供的可炒的外汇币种越多，投资者选择的余地就越大，赢利和减少风险的机会也就自然增多。下面是各个主要开办银行的币种。

从表格可以看出，5个主要开办银行的币种是不同的，但是差别不是很大。货币对除了交通银行以外其他都是36个货币对。

3.科技水平比较

市行情瞬息万变，开户银行是否能与国际大通讯社的信息系统联网，自动显示即时更新的外汇牌价则显得十分重要。由于大多数客户是采用电话委托交易方式，因此电话线路是否及时、畅通，通讯故障是否能及时排除，有关银行卡、存折是否能方便交易，也是选择银行时必须要考虑的。也就是说各个主要开办银行的交易方式的多一些，对客户来说更方便一些。

各家提供的服务即交易方几乎是差不多的，但是工商银行可以进行止损和事先锁定收益。

4.便利程度比较

有些银行开办了"外汇买卖预留订单"业务，客户不必时刻盯着汇率变化，只要通知银行一个期望成交的"心理价位"，待汇率变化到此位置，银行就会自动交易兑现。还有的银行通过电话授权转账业务，能将买卖收入及时转到投资者的外币储蓄存折上或者银行卡上，从而使投资者的买卖收入及时生息。根据上面各家银行提供的服务来看，工商银行提供客户既可进行即时交易，也可进行获利、止损以及双向委托交易，事先锁定收益或损失的服务，这样客户就不用时刻盯着汇率的变化，只要指定一个心理价位，等待汇率的变化。

3、结论

由上面的比较内容可以看出，在点差方面各家银行的范围是不同的，当然在实际外汇买卖是还要考虑到地点以及资金量的大小来确定点差，总的来说招商银行的点差范围小，最大值为90，但是中国银行的点差最小可以是4。在币种以及货币对方面每家银行几乎是差不多的，没有太大的差别。在交易方式以及便利程度方面，比较下来还是工商银行的相对较好。

对于不同的个人外汇交易者，在选择开户银行考虑的重点不一样。如果在意交易方式和便利程度，可以选择工商银行进行开户；如果在意费用方面，可以选择中国银行或者招商银行进行开户。在币种以及货币对方面，各家银行没有太大的明显差别。

个人外汇保证金模拟交易

一、实验的时间

进行个人外汇实盘交易与保证金外汇交易是在6月21日至6月23日。

2、实验内容

（1）软件的选择、下载及模拟账户的注册

1.软件的选择和下载

对于个人外汇保证金交易，选择的是指导老师推荐的福汇。之所以选择福汇这个软件是因为福汇的执行有如下几个优势：交易执行无须重新报价、交易不受限制、更低的买卖差价。

在福汇的官网进行下载安装。

2.模拟账户的注册

在福汇官网的首页选择模拟账户，然后进行相关资料的填写，之后就可以获取账号和密码，进行登录，登陆后就有50000的模拟资金进行交易，如下图所示。

（2）交易币种的基本面分析

模拟实验中选择AUD/JPY、GBP/JPY。

1.日元的汇率走势分析

近半年以来，日元是呈现出走高的趋势。美国商品期货交易委员会（CFTC）最新公布的周度持仓报告显示，受到英国“脱欧”公投等事件带来的避险情绪影响，在截止6月7日当周，对冲基金等大型投资者进一步看涨黄金、日元等避险资产。

但日本财政省6月20日公布的贸易统计初值显示，以通关为准，日本5月贸易收支逆差407亿日元。这是日本4个月来首次出现贸易逆差，主要原因是钢铁的萎靡不振等导致出口同比缩水11.3%，同时油价环比上涨导致进口额降幅收窄。分析人士指出，随着最近外汇市场日元汇率走高，或将出现出口低迷使贸易收支持续呈现逆差的局面。

所以，日元应该被看空。

2.澳元的汇率走势分析

今年4月27日澳洲的CPI数据不理想，导致澳元降息的预期升温。但最新的澳洲联储（RBA）货币政策会议纪要显示目前不急于降息，澳大利亚经济仍处在增长阶段，尽管通胀仍有望实现澳洲联储目标，短期内还是看涨的。

3.英镑的汇率走势分析

近一年来英镑的汇率都是呈现走低的形态，最近由于受到“脱欧”事件的影响，英镑偏向走弱，但并没有大幅度的波动。但是，公投一旦公开汇率将会大幅度的波动。本周一，因3份民意调查中显示受访英国人更倾向于退欧，而之后2份调研又显示留欧正营仅略微领先，英镑一度下挫1.1%。而在之前2月的时候，英镑一度跌至7年低点的1.3836，今年以来在发达国家都表现的很差。

因此，英镑应该被看空。

（3）交易内容及其技术面分析

从上面的图中可以看出，近一年来澳元兑日元在总体上呈现走低的趋势。

由上图可知，近一年来英镑兑日元在总体上是呈现走低的趋势。

第一笔交易

MACD穿越蓝线向下为买入信号，即开始呈现新一轮的上涨趋势，但是我当时没有时刻关注，买入的时间有点偏迟。在MACD穿越蓝线向上时，为卖出信号，即开始又一轮的下跌趋势，但是我卖出的时机不是很好，在后面它上涨了一小段。

第二笔交易

由于澳元兑日月的整体趋势是走低的，因此选择在MACD穿越蓝线向上的一个高点卖出，等待适当下降后进行平仓。在经过一段时间的下跌后有一点上升的趋势就是图中的那一小段蓝色的K线，并且MACD向下移动靠近蓝线，个人认为在此时应该平仓。

第三笔交易

在近段时间以来，英镑兑日元在总体上是一直呈现走低的趋势，应该做空。在MACD在蓝线的上方且上涨的相对较高时，个人认为应在此点卖出，等待下跌时平仓赚取其中的差价。但是在下跌的过程中又出现小幅度的上升，有上涨的迹象，因此决定在23.9的时候平仓。

第四笔交易

在刚刚呈现出上升趋势时买入，经过一小段的上涨，在出现红色蜻蜓线的时候，选择卖掉。交易的时间有点短，但是考虑到风险问题就及时卖掉。

（四）交易记录

3、实验结论

1.心得体会

整个模拟实验进行过以后，发现自己有很多东西是需要学习的，在操作中有很多事不明白的。平时课本上学习的理论知识并不能够熟练地应用于实际操作当中，实际操作的经验是几乎没有的，缺乏经验的，在刚开始的时候是不知道该买卖哪些货币对的。有些时候的技术面判断分析是不够准确的。

当然经过这个模拟实验以后我也学到了一些东西，比如在买卖时能够简单的进行一些技术面的判断分析，关注相关的财经新闻等。

2.建议

要将理论与实践相结合，有些时候理论知识只是一种参考而不是标准，要根据实际情况来进行判断。

做外汇过程中要时刻关注相关的财经新闻，因为相关的财经信息和事件都会影响到汇率的变动。同时也要了解相应币种的宏观经济。

4、比较个人实盘交易和个人保证金交易的差别

个人实盘外汇交易是指个人客户在银行通过柜面服务人员或其他电子金融服务方式进行的不可透支的可自由兑换外汇间的交易。保证金交易是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。

它们之间的差别如下：

1.交易方向是不同的，实盘交易是单项交易，而保证金交易是单双向的。

2.交易资金不同，实盘交易要求100%资金，而保证金交易只需要少量的保证金即可获得较大的利润机会。

3.杠杆作用不同，实盘交易没有杠杆作用而保证金交易的杠杆作用很强，即客户可以以较少的资本，获取较大的利润机会。

4.在风险可控性方面是不一样的，实盘交易的风险是可控的，比如一些银行的实盘交易是可以止损以及设定心理价位的。

5.获利不同，实盘交易要比保证金交易获利少。

个人外汇交易报告