一、 利息与利率

公式：I=F－P

式中：I—利息；F—目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额；P—原借贷金额，常称为本金。

利率的计算公式：i=×100%

式中：i—利率；It—单位时间内所得的利息额。

二、利息的计算

1、单利的计算公式：It=P×i单； In= P×i单×n；[n期末单利本利和F等于本金P加上总利息In]即，F=P+ In=P（1+n×i单）

式中：It—代表第t计息周期的利息额；P—代表本金；i单—计息周期单利利率；In—代表n个计息周期所付或所收的单利总利息。

2、复利的计算公式：It=i×Ft－1 而第t期末复利本利和的表达式：Ft= Ft－1（1+i）

式中：i—计息周期复利利率；Ft－1—表示（t－1）期末复利本利和。

等值的计算

一、一次支付的终值和现值计算

（一）终值计算（已知P求F）

一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为：F=P（1+i）n 又可写成F=P ( F/P, i, n)

（二）现值计算（已知F求P）

现值计算公式为：P=F（1+i）-n 又可写成P=F ( P/F, i, n)

式中：i—计息期复利率；n—计息的期数；P—现值（即现在的资金价值或本金）；F—终值（即n期末的资金值或本利和）。

二、等额支付系列现金流量的终值、现值计算

1、终值计算（已知A，求F）

终值F的计算公式为：F=A 又可写成：F=A(F/A, i, n)

式中：A—年金（即，每年末存入的资金） F—几年末有资金多少万元 P—借款多少万元

2、 现值计算（已知A，求P）

现值P的计算公式为：P=A 又可写成：P=A(P/A, i, n)

已知F求A: A=F 又可写成：A=F(A/F,i,n)

已知P求A：A=P 又可写成：A=P(A/P,i,n)

熟悉名义利率和有效利率的计算

一、 名义利率的计算

所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。（年利率又叫名义利率）

公式： r=i×m

二、 有效利率的计算

有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。

1、计息周期有效利率，即计息周期利率i 。 公式：i=r/m 。

2、年有效利率（又称年实际利率）ieff。 公式：ieff=(1+)m-1

3、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算。（等值的计算有以下两种方法）

（1）按收付周期实际利率计算

（2）按计息周期利率计算，即： F=P(F/P，，mn) P=F(P/F，，mn)

F=A(F/A，，mn) P=A(P/A，，mn)

F=P(F/P，，mn)=1000(F/P,10%/2,2×5)=1000×(F/P,5%,10)=1000×(1+5%)10=1628.89

年初： 年初：

R=×100% 式中：R—投资收益率；A—技术方案年净收益额或年平均净收益额；I—技术方案投资。

总投资收益率ROI=×100% 式中：EBIT—技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；TI—技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）。

资本金净利润ROE=×100% 式中：NP—技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额—所得税； EC—技术方案资本金。

（CI－CO）t=0 式中：Pt—技术方案静态投资回收期； CI—技术方案现金流量；CO—技术方案现金流出量； （CI－CO）t—技术方案第t年净现金流量。

Pt= 式中：I—技术方案总投资； A—技术方案每年的净收益，即A=（CI－CO）t。

Pt=T－1+ 式中：T—技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数；

--技术方案第（T-1）年累计净现金流量的绝对值； （CI-CO）T—技术方案第T年的净现金流量。

财务净现值FNPV=（CI-CO）t(1+ic)-t 式中：ic—基准收益率； n—技术方案计算期。

财务内部收益率FIRR i—折现率； i就是财务内部收益率（FIRR）。

FNPV(FIRR)=（CI-CO）t(1+FIRR)-t=0

利息备付率：ICR=

EBIT—息税前利润，即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和； PI—计入总成本费用的应付利息。

偿债备付率：DSCR= 式中EBITDA—企业息税前利润加折旧和摊销；

TAX—企业所得税； PD—应还本付息的金额，包括当期应还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息。融资租赁费用可视同借款偿还；运营期内的短期借款本息也应纳入计算。

C=CF+CUQ 式中：C—总成本； CF—固定成本； CU—单位产品变动成本。

销售收入：S=P×Q－TU×Q 式中：S—销售收入；p—单位产品售价；TU—单位产品营业税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，TU不包括增值税）；Q—销量。

利润：B=S－C 式中：B—利润； S—销售收入。

B=p×Q－Cu×Q－CF－TU×Q 式中：Q—产销量（即生产量等于销售量）。此公式是量本利基本损益方程式，相互联系的6个变量，给定其中5个，便可求出另一个变量值。

计算公式