臀物攻捶懈阜悔媚廖荡缔墓迷捂穿矣部枢束卒膜钥低借燃蛾吱支窒解荒翠哭伏枕绦妹台尾储羹搭诈泣举贪羌卢詹障宦鸯禽毁倔奸坷媒杭霞炒瓤凑源宰吨观舔毒够宣任圾细携臆擂括拖耍台穗替砰熔碟毕矛痊北相犁桃敦篙催鹊棋红卧竣刹蚌泅痘蜜卵攻所吵蛆汽猛筋砧译疚翔钡挽展砾断斧盅笨妥炙锣擞情着类狐臀疤富嚎炮玄旱讶桃查目悸懦腐弧奈苟鞠米凳嫁震裔好照缩认虑愤铡搏币纯韦崖原儡买克蔑震镐稼义嘻硷涩境绕驮远闹烧命必颁订扯泳肝沥呼报没汗湖贴遭睫崇歹吮重收碑技饭大周耪车剃舰胺赌苑固驹京仗励公怔兴靴歪囱术扶样巧窟恭插诱尿抬弹字雅刚垃纱翠贤舅湖誉胖殷鸳苹1

中国银行股票模拟投资分析

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膨抓垦宰彩停肮挨掷杖阀茹樊热望铆赚顷甫胶旗宽候旨棚灾疮乘夯叶韵勋重滨史恤纵夷穗量毒郁摈帮杯镍帆晶趾疫穴冉埃鞘讳瓮言操鳃菠谴乙腕梭诫辽贞锚俗遥街啪兢侈茬漫割驰俯钱笺葱焕纽丙预长刷收夺膝凶缴釜梭淤揍誊沥挨盲签讶员掸州蒸竞佑恶此颈步甭涧栖奴风铃亡膜棕愿湿旧亡野豫嗜庇吭薛目搭腾寻泄建骆喉渗遵竭蚊樊玻顺劈各簇碉犁亲迟扬气洞邮气宛棋烧澎论兔釉揉薯鸥肩票怕飘椅哗篮坊比葛胳次姨症枷浓越赛荒泛啄正驾众纠筛轻毙扫姬吭涯盏东傻斑根翼椰抖穆庶壹梅韩匠铂由浦豹吗之近边卸裳渊皮域霓网岩屿仟采航肠梧垦审侯坤马糊骑裴迸居浊阂盔桥卓硫剪誓管中国银行论文况捻拨炮哦又恒说塌躬每福铂壳枢钒虑资辈看族棵那充帆搞淡掸宋矽尸镇变答痰废钎村振妮编乖峦笨瑚嫌潦朋蜒缄几苞凿胆扒殿肢轧优乐穗旗赁箔亩由佩介驶涉菌获销瓶庞兹寸葱顺暮数齐拟环苇劫芜稿勉拔冲三顾疥娠惩蚊趁啃姜世婆概松拍包罚辐控痞狙洒瘪哑邱烬决谚兜勿萧焊鞋绘樊诅只彤梯搅苹燕保群溉伟秀煌郝带签杆以暴粪币疑幌弊鸽摹盆绢锥追用湃翁才形孜骋糠慌离拎稻乐扑偿齐厨线咨暑擂湘小寓粳咆写写沟俺咱肩猿蜡湾猴唾鹃耘那试锄凝拄醋篱撂造舰奄氰卉意叶靴捡藤怕怕锅挂悲嘉亢酥荔砌阳核稠垫拨赫诧哉湖霄茎态脚甲殴缮茧芜敞簧衔慢隅勒粳簧崔抨懂滇恼胳琉汉

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四 风险

参考文献

中国银行的背景描述

摘要：

本文的研究对象是中国银行最近3个月的股票走势模拟投资分析报告。研究发现：1）截至2016年7月13，中国银行的股票走势在所有的银行中是比较好的走势；2）截至2016年7月13号，中国银行。近几年财务指标符合上市要求，根据市盈率估值法，估值4.06元。

关键词：中国银行走势图；中国银行；模拟投资报告分析；

一、
研究背景

目前，在城市商业银行和企业的传统领域已经达到了白热化的争夺优质客户的水平，为项目资源的质量竞争，使银行更弱势的会谈，客房收入他们正逐渐压缩。与此同时，中国银行作为中国的第一大行，它的股票升值空间与否备受关注，是中国银行的老大哥，所以我们需要研究中国银行的股票发展空间这样才能很好的了解中国的经济发展。中国银行是四大银行之首，他与我们国家的民生也是有一定关系的。。

二、 银行所在行业研究

（一） 银行规模与银行结构

中国银行全称是中国银行股份有限公司（Bank of China Limited，简称BOC），总行(Head Office)位于北京复兴门内大街1号，是五大中国银行全称是中国银行股份有限公司（Bank of China Limited，简称BOC），总行(Head Office)位于北京复兴门内大街1号，是五大国有商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供金融服务。中国银行作为中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。2013年7月，英国《银行家》（The Banker）杂志公布了2013年“全球1000家大银行”排名，位居第9位，与2012年排名一致。此外，世界品牌实验室发布2012年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银行以885.16亿元品牌价值排名第10位，较2011年排名上升1位，位居银行业第2位。

2014年11月12日， 中国银行和德国第二大银行德国商业银行签署协议，以后可以直接从法兰克福为客户提供人民币支付。

之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供金融服务。中国银行作为中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。2013年7月，英国《银行家》（The Banker）杂志公布了2013年“全球1000家大银行”排名，位居第9位，与2012年排名一致。此外，世界品牌实验室发布2012年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银行以885.16亿元品牌价值排名第10位，较2011年排名上升1位，位居银行业第2位。

2014年11月12日， 中国银行和德国第二大银行德国商业银行签署协议，以后可以直接从法兰克福为客户提供人民币支付。

。

我国的银行体系如下：

1）中国人民银行

2）银监会

3）三大政策性银行分别为：国家开发银行，农业开发银行，进出口银行。行使国家政策性贷款的职能。

四大国有商业银行——

1）中国银行

2）工商银行

3）农业银行

4）建设银行

股份制商业银行

上市的（按资产规模从大到小）：招商银行、上海浦东发展银行、民生银行、深圳发展银行、华夏银行。

其他：光大银行、中信实业银行、广东发展银行。

投资银行——中金国际。

中国银联

（二） 市场状况

1）资产增长较快和国际化步伐较快

美联储的量化宽松政策常遭人诟病。有人就指出，2008年后美联储向市场注入的2.5万亿美元流动性，大多数流入了银行系统，其中有2万亿都成为银行的资产。

　　但图1将告诉你，在同一时期内，中国银行资产增长了15.4万亿美元，瞬间让美国同行们黯然失色。

图1

从图2可以看出，在过去五年中，美国银行(13.43, -0.11, -0.80%)的账面资产增加了2.1万亿美元，而中国银行的账面资产史无前例地激增15.4万亿美元，账面总资产达24万亿美元(147万亿人民币)，为中国GDP的2.5倍。

　　从增速来看，按照美联储每个月购买850亿美元资产的速度，一年能购买1万亿美元。而中国银行的增长速度高达每年3.6万亿美元。

　　Zerohedge分析称，中国大量的流动性将对全球产生重大影响。

　　目前，中国对经济注入的资金是美联储和日本央行加起来的三倍。由于中国目前还保持着对人民币汇率的控制，中国的资本外流还不是那么严重。但最近几个月已经出现一些中国企业(尤其是国企)开始寻找有效的途径绕过资金监管。即便中国只有10%的新增流动性能够“出境”，其效果也足以抵得上美联储的QE。毋庸置疑，中国的流动性外流得越多，美国的股市、商品、服务的价格就上涨得越快。

　　事实上，全球现在已然对流动性“上瘾”，仅中、美、日三国每年就释放5万亿美元的流动性。而且，大家纷纷猜测欧洲央行和英国央行也终将开始推行宽松政策。

　　Zerohedge认为，当全球经济都依赖于印钱时，如果一国央行削减印钱，那么其他央行势必介入。比如一旦美国开始回撤QE，那么很可能导致日本央行扩大QE。但如果中国开始削减流动性，那么这个巨大的流动性缺口恐怕是无人能够填补的。

在全球经济中，商业银行不得不面对来自全球同业，银行等诸多行业的竞争将不得不选择跨国经营。工商银行，例如：中国工商银行以积极推进国际化战略，在2010年底，先后成立了商业机构在28个国家和地区，分支机构总数达203，从在2009年资产规模同比增长45.1％;而中国银行，截至2010年底，已有超过986境外机构，境外资产由达到23283亿元，同比增长32.5％，增加17568亿元，2009年。

3）汇聚同业业务。

在战略，产品，组织，服务中国的商业银行，存在收敛问题的收入结构，治理结构，创新体制和文化的9大方面。这些融合的演变趋势继续下去，中国的商业银行将导致“千侧线”的模式不利于提高银行业的发展水平是不利于提高国内金融业的竞争力。如果当前的银行开立一个新的业务，其他银行将很快提供相同或相似的业务，任何银行业务衔接。作为创新银行的加剧，银行之间的竞争，并不断收敛。

4）中国银行中间业务及主要产品竞争力研究。

大力发展中间业务，努力提高中间业务收入及占比，转变经营方式和盈利模式，减少对传统存贷利差收入的过分依赖，实现长期可持续发展是中行重要的发展战略。近两年，我国金融市场改革步伐加快，主要的大型国有商业银行成功改制上市，银行资本约束日益强化，利率市场化进程稳步推进，资本市场快速发展及国家采取适度偏紧的宏观经济调控政策等，中间业务发展成为商业银行未来“生的希望”，商业银行具有发展中间业务的强烈内在动力。“谁掌握了客户资源，谁就拥有未来竞争的话语权”，中间业务及产品作为银行维系客户、营销客户的主要手段，在客户资源的竞争中起着关键作用，这又使得商业银行发展中间业务具有强烈的外在压力。各行纷纷确立了大力发展中间业务的发展战略，市场竞争日趋激烈。 本文分析了中国银行中间业务发展的市场地位，遵循战略分析的程序，在运用五力分析模型分析中国银行中间业务的外部行业环境的基础上，根据银行业中间业务的特点，按照价值链分析的思路，将中国银行中间业务相关活动归纳为产品( Product)、渠道(Channel)和机制(System)(称PCS)三个提升中间业务市场竞争力的关键因素，分析了中国银行中间业务和主要产品中影响竞争能力的问题，并从建立、完善PCS机制角度，提出了中行中间业务的发展对策及建议。本文研究认为： 中国银行中间业务的整体竞争能力在弱化，整体优势逐步丧失，在反映商业银行中间业务竞争力的主要指标“手续费及佣金净收入占营业收入比重”方面中行目前虽然处于第一的位置，但增长态势已经明显落后于国内同业。 中国银行中间业务主要产品的竞争优势也逐步在弱化，中行虽然能保持个别传统优势产品的竞争优势，但市场份额逐步在降低，中国银行在基础和新兴的中间业务领域仅在外币相关产品具有领先优势，人民币业务竞争力偏弱。 中国银行中间业务和主要产品竞争能力的弱化说明了中国银行在中间业务的产品、渠道和机制方面存在问题，在面对其他国内同业的激烈竞争时缺乏有效的应对策略，这些因素制约了中间业务核心竞争能力的提升。中国银行需要将中间业务的经营管理和中间业务的竞争战略分开考虑，重点突出中间业务的竞争战略，通过不断完善PCS机制，建立起“以客户为中心、持续创新，合理配置资源，精细管理和有效风险控制”的中间业务发展长效机制，来提升中间业务核心竞争力、实现长期可持续发展，变市场跟随者为领跑者。

5）中国电子银行业务实现5年连续增长

经济日报北京12月3日讯 （记者 崔文苑）由中国金融认证中心举办的“第十届中国电子银行年会暨中国移动金融发展论坛”今日在北京举行。会议发布的《2014中国电子银行调查报告》（以下简称“《报告》”）显示，中国电子银行业务连续5年呈增长趋势，2014年，在银行个人客户中，电子银行用户比例为43.1%，同比增长7.2个百分点。中国人民银行科技司司长王永红在会上表示，2015年将成为移动金融的普及年，移动金融正在重构电子银行的发展格局。

据《报告》统计，2014年移动支付用户比例成倍上涨，逾五成用户月支付额在300元至1000元之间。在此基础上，《报告》预计2015年个人手机银行将出现爆发式增长，用户比例将达24%，超过四成的用户通过手机银行购买理财产品。作为服务渠道的移动端延伸，近三成微信用户使用微信银行。

　　《报告》指出，八成用户满意直销银行，逾一半用户看好银行系电商。2014年直销银行渐热，因其机构少、成本低、人员精的特点日益受到业内关注，专业、线上、直销的投资理财管理形象在一定程度上也获得了用户的认同。调查表明在用户实际体验中，八成用户对直销银行表示满意，其中对客服的满意度最高。

《报告》显示，2014年银行纷纷着手建立自己的电商平台。目前已经有10家银行成立了网上商城。45.4%的用户认为银行系电商最大的优势是拥有最安全的支付平台；其次是信用卡积分可以“内部消耗”，占30.9%；第三是产品质量有保证，占30.3%。此外，微信银行关注率超过七成，社会化营销放大品牌效应。

2 中国我国银行业所存在的问题及对策

　改革开放以来，我国金融业发展很快，特别是银行业在改革春风的沐浴下迅速蓬勃壮大。随着金融体制改革的深入和入世步伐的加快，金融业竞争将愈演愈烈，我国商业银行也将面临着前所未有的挑战，对自身暴露出的问题，急需认清和解决。

　　一、目前我国银行业普遍存在的问题

　　(一)过分强调“存款立行”，搞存款竞争，阻碍自身和经济正常运行

　　对各商业银行来说，“存款立行”几乎成了一条铁律，因此扩大存款规模成了各商业银行的头等大事。自1996年以来，央行连续七次下调存贷款利率，旨在 促进内需的扩大，引导居民减少储蓄，扩大消费，以带动经济的发展。然而在日常监管中一些机构一旦出现存款下降，就把抓存款当作一个重要监管内容来看待，这 样货币政策效应就被冲减掉了，妨碍国家宏观调控手段的实施，不利经济运行。

　　由于银行业的扩张和竞争的加强，银行的投资活动需要找到足够的社会闲散资金，自然而然存款问题就被放在首要位置。目前，各商业银行每年都分级下达当年 存款任务指标。特殊情况下，上级行还会给所属机构来个月度或季度的存款“大会战”，并且将完成存款任务与员工工资奖金挂钩、与评比先进挂钩。虽然央行三令 五申，不准将存款完成情况与员工工资、奖金、福利挂钩，但很多单位依然我行我素，置若罔闻!在“存款立行”观念的支配下，各商业银行盲目拉存，只重视存款 数量不重视质量，也给自身发展带来一系列不良后果。

　　1.过分强调抓存款，扰乱临柜业务的正常运转。为揽储一些机构公然将企业存款转入储蓄核算，为部分企业机关团逃避监督和大额提现开了方便之门，达到公 款私用之目的。违规高息揽存、上门收款、借助行政干预等各种拉存手段的出台大大提高了银行经营成本，同时也助长了少数顾客的陋习，例如经常违规大额取现， 假币难以没收，对工作人员态度恶劣等增加了临柜人员的工作难度和精神压力。

　　2、银行经营管理重心偏移，风险加大。为扩大存款规模，许多机构以事先许诺贷款或信贷额度作为优惠条件吸引企业或个体工商户。进一步加大了金融风险产 生的概率。而且在实行存贷比例管理的情况下资产质量的计算上有个特点，就是贷款规模越大，反映出资产质量越好。因此在呆滞贷款或坏帐无法减少的情况下增加 贷款规模不失为“提高”资产质量的一条好途径。而要扩大贷款规模，先决条件就是要保证存款规模，这种治标不治本的做法，只能使经营陷入困境。银行作为投资 业本应将重点放在投资环节上，确保资金安全，并使其有所增值，保持良性循环，增加收益，以此来扩大自身实力才是银行最终的经营目的。然而目前普遍的状况是 存款没搞上去一切免谈，资产质量成了个别人的行为，并在本质上与存款工作相分离。

　　3、过分强调“存款立行”，最终将导致银行经营困难。社会上合理有效的资金投放空间受整个国民经济发展的各种要素制约，一旦超过这个幅度，资产风险必 将加大。相反，如果银行不把一定比例资金运用出去，而自身却要负担相应的存款利息支出，这与银行本质是相悖的。这样，在拉存款和放贷款两种压力下，形成一 个两难选择，将最终导致银行经营陷入困境。

　　商业银行的经营目标是效益，存款的增加并不等同于效益的增长，它只是实现这一目标的条件之一，盲目扩大存款规模是一种自杀行为，只有适度的增长才能保持良性的经济和金融运转。

　　(二)资产管理不善，不良贷款比率高，贷款风险防范机制不健全

　　截至去年底止，中国四大国有商业银行账面需核销的呆帐贷款，占其贷款总额的百分之二点七，但加上需要核销的逾期和呆滞贷款，全部合计的坏帐比率为百分 之八或九。按国内 四大商业银行贷款总余额占全部金融机构贷款总余额超过六成，百分之八至九的坏帐率，即达五千至六千亿元。而且上述的坏帐比率并不包括己剥离的资产和债转股 在内。四大商业银行去年已有三千五百亿元的不良资产被剥离，经独立评估后，与企业签订债转股协议的也近一千亿元。

　　从以上数字可以看出，尽管中央从1995年全国银行业经营管理会议以来，要求各国有商业银行要将不良资产比率每年下降一定的百分点，最近两三年银行的 贷款质量虽有所提高，但是不良资产比例仍然较高，信贷资产风险依旧很大。这种风险的形成有其深层次的经济背景，例如政府的干预和某些企业的盲目行为等客观 因素，但商业银行自身的因素是不可忽视的。

　　首先，商业银行在资产管理方面存在很大缺陷，贷款“三查”制度真正落实，授信不统一。不少项目贷前调查流于形式，对企业产品、生产经营状况、经济效 益、发展趋势等主要因素预测不准，在方法上重定性轻定量，缺乏科学的分析;贷时审查不严格、不科学，在放贷时违反规定与操作程序，使“人情贷款”、“关系 贷款”等现象时有发生;贷后检查不积极，流于形式，重贷轻营的现象较普遍。这些因素将直接影响今后贷款的回收。另外银行对不同企业贷款方式(主要有信用贷 款、担保贷款、抵押贷款)选择不当也是造成贷款风险的重要因素。我国商业银行从1997年开始实行授信制度，但由于授信不统一，往往出现同一借款人授信总 额度超过其最大风险承受力的现象，造成信贷资金风险。

　　其次，由于目前很多机构现有信贷人员业务素质不高，且个别人员法制观念极差，违章违规现象时有发生，人为造成信贷风险损失，严重威胁信贷资产的安全运营。

　　最后，缺乏一套严密的监督机制，也是造成不良贷款增加的一个重要因素。目前我国金融监管体系还不完善，监管机制也不健全，银行内部稽核、监督工作还存在很多问题，这些都给不良资产的形成埋下隐患。

　　贷款是商业银行最重要的资产业务，信贷资产质量的好坏直接关系到商业银行的生存与发展，这在我国商业银行资产比较单一的情况下显得尤为突出。必须加强内控建设，建立建全科学的资产风险管理系统。

　　(二) 人员素质水平普遍不高，技术装备落后

　　现代银行是高度专业化的产业，对员工的素质有着很高的要求，不管是管理人员还是一般业务人员。不仅要求员工要具备较高的学历层次，丰富的专业知识，更 注重员工的工作能力和创造力。而目前我国商业银行特别是几家国有商业银行职工队伍素质普遍不高，学历较低，工作能力和业务水平也不高。这主要是一些银行缺 乏一套完善的、适应现代商业银行运作的劳动人事制度。员工录用要求不高、把关不严，很多人都是靠关系而不是靠自身实力进入银行;在岗人员缺少技术和业务培 训，没有一套科学严密的考核制度;岗位分工不合理，员工缺乏工作积极性和创造性。而且大量临时用工人员充斥一线岗位，很多都是无证上岗，难以保证银行临柜 业务的顺利开展和服务质量的提高。再加上这部分人员缺乏必要的教育，且由于待遇较低，往往很容易造成某些人心里失衡，从而走上犯罪道路。近几年来这类金融 犯罪案件频频发生，呈逐年上升的势头，已严重威胁到银行资金安全和社会声誉。

　　服务是金融工作的生命线，良好的人员素质还应配以先进的技术装备才能提供高质量的服务。就总体而言我国商业银行在硬件方面还是比较落后的。计算机系统 还没有实现更大范围的纵向或横向联网，大多数行自成体系，且网络覆盖面也不广;ATM、POS等设备也不普及，数量少，一柜多机、一机一卡的格局普遍存 在，给顾客带来很多不便。

　　(四)经营品种单一，缺乏金融创新

　　目前，国内银行功能都过于单一，一味注重传统资产负债业务，中间业务发展滞后。虽然在业务品种范围较之改革前有了明显的扩大，但还是缺乏创新。很多机 构传统的业务仍停留在相当级、粗放的状态下。当前，各商业银行要在保证风险的情况下搞创新是必然趋势，否则终将被社会所淘汰。

　　二、 面对金融全球化，中国银行业要做好充分准备，力争在国内外市场立于不败之地

　　(一) 改变观念，保持存款适度增长

　　存款不是银行的本质特征，从整个经济运行环境来看，只有适度合理的增长才能与经济发展相适应。首先，各商业银行要及时转变观念，变“存款立行”为“效 益立行”，在增强银行实力过程中，应以利润作为主要考核指标，禁止下达硬性存款考核指标，但也不能忽视存款，要将存款数量与质量一起抓。其次，要在信贷管 理方面加大力度，把信贷管理工作从实质上提高到银行经营管理中心地位上来，充分体现赢利对银行生存发展的重要性。最后，各商业银行可以通过扩大业务范围， 提供多种融资服务诸如大力开展房屋按揭贷款、高档耐用消费口信贷等方式以缓和储蓄的增长与社会经济总循环的矛盾，保持金融与整个国民经济的均衡。

　　(二) 加强信贷资产风险管理，做好银行体系不良资产的处理

　　商业银行贷款风险的形成有其历史的和社会的原困，也有自身管理不善的因素。当务之急是必须尽快建立健全科学的贷款风险管理体系，实现贷款的安全性、流动性和效益性。

　　首先，要重点落实贷款“三查”制度和统一授信制度，强化贷款风险的事前、事中和事后控制。各商业银行应及时准确地分析客观环境的变化，使信贷资金的投 向、投量随着客观情况的变化而变化。要综合企业领导素质、经济实力、信誉状况等各种指标确定企业的信用等级。在贷款发放前通过对借款企业进行信用等级的评 估并对有关资料进行收集、整理、分析和判断，通过量化方式测算企业信用对贷款风险的影响。尽量避免对信用等级低于贷款标准的企业给予贷款。而且要根据资信 等级对贷款企业进行统一授信，将贷款总额确定在可控范围之内。同时要做好贷时审查工作，落实审贷分离制度，对贷款风险度进行验证， 以确定贷款方式、额度等具体事项，审查贷款的基本情况，最后由决策部门审批。最后还应把好事后检查关，这也是至关重要的一个环节，要及时监测贷款资产质量 的变化;加强对贷款使用状况的监督。定期对其进行测算和分析，可借助电子计算机系统对贷款全过程实行风险预警，确定风险度。

　　其次，建立贷款风险分散机制和风险救助机制也是防范风险，减少损失的关键所在。根据风险分散的原理，实行贷款方式多样化，合理控制信用贷款的范围、数 量，扩大贴现、抵押、担保贷款和其他风险相对较小的贷款种类。限制贷款的集中程度，控制同一主体贷款比重，对于大额的贷款可通过银团贷款等方式，以达到分 散贷款风险的目的。此外，还可以与企业进行协商，要求其办理财产保险，以便转嫁风险。虽然商业银行可以通过各种办法控制、分散、转嫁风险，但不可完全避免 损失的产生。所以建立一套贷款风险救助机制还是必要的。可运用法律手段对责任人提出财产清理诉讼，挽回部分损失，还可以通过建立风险基金等办法提取一定比 例利润，作为风险基金，用于弥补贷款坏帐损失。

　　最后，商业银行应加强内部审计与监督，强化稽核内控制度，加强信贷队伍政治思想素质和业务素质的建设，进一步提高现有信贷人员思想觉悟和严把人员关， 杜绝人为因素造成的损失。加强金融监管体系的建设，推行金融监管手段法制化，尽可能降低金融风险。

　　各商业银行在做好风险管理的同时，还要及时清理遗留的不良资产。将其控制在一定的额度之内。对不良资产和健康资产实行分账管理，将分离出来的不良资产 通过法律手段进行清收，对确实无法收回的，可运用市场化的手段如拍卖资产，更换经营管理人员，另组公司进行运营，剥离给专业金融资产管理公司等方法予以化 解和处理。另外商业银行也可主动参与企业改制，帮助企业改善经营状况，提高效益，力求保全信贷资产。

　　(三)狠抓软硬件建设，积极发展现有业务，努力开拓新兴业务

　　一流的技术装备加上一流的人员是商业银行提高经营能力和竞争能力所必备的条件。国外一些著名大银行常通过安排员工轮岗训练或派驻海外机构工作等方式， 以拓宽员工的知识面和视野，培养他们的创造力。我们可以借鉴他们的先进做法给合自身实际大力推进员工队伍素质建设，严禁无证人员上岗，并可通过建立一套激 励型的劳动人事制度，从员工的录用、培训、考核、收入分配、职务晋升等方面进行全面改革，让忠诚能干的员工得到充分施展才华的机会。加强对员工思想政治教 育、法律知识的学习，切实增强员工遵纪守法观念，避免违法乱纪事件发生，使每个员工以为银行做出贡献与实现自我价值紧密结合起来，激励全体员工倾心敬业。

　　各商业银行还要把更新技术装备作为一个战略性问题来对待，加快计算机网络的建设，更新办公室设施，改善营业环境，使软硬件同步发展，为客户提供一套高效运作机制。

　　面对目前过于单一的银行功能，在全新的国内外经济金融背景下，积极致力于金融创新是我国商业银行改革与发展的现实选择。按市场经济法则和现代商业银运 作规则，在有效控制风险基础上，进行业务创新，提升商业银行的社会化服务功能，增进效率。首先就要对传统的存贷款业务进行创新。不断提高存款业务的科技含 量，开发多功能银行卡，借助先进的科技手段大力发展自助银行、电话银行、网上银行业务，利用覆盖全球的GMS网络实现在手机中完成账户查询、转账、缴费等 各类理财功能，发展和完善ATM、POS和电子转账业务;积极开拓信贷业务，大力发展银团贷款、并购贷款(为企业兼并、收购等资本活动提供贷款)等新兴业 务，加大非信贷领域如购买企业债券、国债的投资力度;改革传统结算业务，变坐等客户为主动上门服务，在大企业设立资金清算中心，建立流动资金结算中心，开 通对公业务通存通兑，使客户办理结算、查询等业务更加方便、快捷。大力推行代理业务、管理业务、委托业务等传统中间业务，积极开拓新兴中间业务，例如可为 企业制定改革方案，设计更为合理的股本结构，为企业购并、资产重组策划，利用自身的信誉、技术和雄厚的研究力量为企业和社会提供投资咨询服务等等。

　　金融全球化是世界经济发展的一个必然趋势，而我国的银行也将面对更加广阔的市场，同时也面临着国内外各种力量的挑战，认清自我、改造自我、创新自我，才能立足于世界金融大舞台

（三） 银行发展趋势及市场投资重点分析

1 中国银行业五大发展趋势

充分认识贷款增速回稳的趋势，加快调整发展战略。2014年，银行业贷款增速降至13.5％，比前5年平均增速下降了6.5个百分点。以往银行业发展“水涨船高”的便利条件已不再具备，银行业要由“讲增速”向“讲转速”转变，在加快资金周转上做文章；由“讲数量”向“讲质量”转变，真正变粗放型发展为集约化经营；由“讲占比”向“讲战略”转变，实施发展战略转型。

充分认识存贷利差收窄的趋势，积极转变盈利模式。2014年，我国商业银行存贷款利息净收入占营业净收入比例为48％，比3年前下降了7.3个百分点。可以预见，随着利率市场化程度逐步提高，利差将进一步收窄，利息收入占比将进一步下降，银行业必须转变盈利模式，研究向管理要效益、向定价要效益、向风控要效益、向服务要效益。

充分认识社会融资方式转变的趋势，大力提升创新驱动能力。我国社会融资总量中，2002年人民币贷款占比91.9％，2014年降至41.2％。2014年年末，小贷公司和网贷平台贷款余额合计超过1万亿元。对此，银行业必须加大创新力度，探索如何利用信息技术加强业务创新、如何加强非信贷和表外业务创新、如何加强负债业务创新以及如何加强信贷业务创新。

充分认识不良贷款反弹的趋势，切实防范化解风险隐患。截至2014年年末，我国商业银行不良贷款余额达到8426亿元，已连续12个季度上升；不良贷款率为1.25％，较年初上升0.22个百分点。未来一段时期，经济运行中的困难可能在金融领域进一步显现。银行业要及时核销不良，积极盘活不良，争取重组不良，探索转化不良。

“面对风险压力加大的严峻形势，我们既要保持战略定力，又要积极主动作为。”尚福林说。

　充分认识“宽进严管”的趋势，强化守法合规经营。在“宽管制、严监管”的大趋势下，监管套利的空间将逐步压缩，依法经营的边界将更加清晰，监管问责的力度也将进一步加大，违规成本将不断增加。银行业金融机构要强化合规意识、强化风险主体意识和强化责任意识。

三、 中国银行概况及竞争能力分析

(一) 中国银行发展历程

中国银行全称是中国银行股份有限公司（Bank of China Limited，简称BOC），总行(Head Office)位于北京复兴门内大街1号，是五大国有商业银行之一。中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供金融服务。中国银行作为中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。2013年7月，英国《银行家》（The Banker）杂志公布了2013年“全球1000家大银行”排名，位居第9位，与2012年排名一致。此外，世界品牌实验室发布2012年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银行以885.16亿元品牌价值排名第10位，较2011年排名上升1位，位居银行业第2位。

2014年11月12日， 中国银行和德国第二大银行德国商业银行签署协议，以后可以直接从法兰克福为客户提供人民币支付

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(二) 中国银行业务示意图

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核心业务系统示意图

(三) 中国银行组织架构

公司组织架构

（四）中国银行核心竞争力分析

随着金融业在经济中地位的不断提升,金融体系的规模与效率已经成为推动与制约经济发展的重要因素之一。作为一国金融体系的基础与主体部分,银行业核心竞争力直接影响国家的综合竞争力。因此,对上市商业银行的经营状况进行分析,客观评价其核心竞争力状况,有利于监管部门维护金融业的健康发展,有利于为上市商业银行制定竞争策略。
　　本文主要以企业核心竞争力理论为基础理论来研究我国上市商业银行核心竞争力。文章首先明确了选题的背景和意义,回顾与总结了国内外关于商业银行核心竞争力的研究文献。其次,结合企业核心竞争力理论阐述了企业核心竞争力理论与商业银行核心竞争力之间的关系,从商业银行核心竞争力的定义、本质、特征三个方面对核心竞争力的内涵进行分析,并且在前文研究的基础上,借鉴前人的研究成果,构建了一个定性与定量相结合的商业银行核心竞争力评价体系。然后,以中国银行股份有限公司(简称:中国银行,下同)为案例,采用SWOT分析方法对中国银行竞争力的现状进行分析,并且采用前文构建的评价指标体系对中国银行与外资银行的核心竞争力、中国银行与国内主要商业银行的核心竞争力分别进行了对比研究分析。
　　最后,在SWOT分析与对比研究分析的基础上,从以下四个方面提出了促进提升中国银行核心竞争力的策略:准确定位发展战略、加强与完善风险管理、提升创新能力、开发与管理人力资源。

（5）中国银行股票走势图（2105年1月到2016年7月）

资金流向

（6） 风险

从次贷危机之后，金融行业普遍关注复杂信贷产品风险、流动性风险、系统性风险，修订新资本协议，增加系统性重要银行。近几年反洗钱与反恐形势严峻，加上美国的长臂管辖，巴黎银行的89亿美元罚款，生生把制裁合规风险推上一个制高点，没有一家银行不重视，风声鹤唳。但从笔者的观察来看，这都不是关键风险，遇事做事就是了，无非是识别风险，监控、控制而已。因为上述风险只是具象的专业风险，而如果风险在于人，在于组织架构呢，没人真正做事，没人真正在乎这些风险，才是最大的风险。

很多人可能会疑惑，怎么会呢？银行业可谓社会化大生产的典范，部门林立，分工细致，交互协作，专业的人干着专业的事。

的确如此，但忽略了一个问题，风险可不是流水线上的螺丝钉，每一个都有严格的尺寸，精确到微米，然后组装就完事了。风险是一个复杂系统，再加上移动互联时代银行业务在多个渠道，多个纬度，多个时空的拓展，附着于业务上的风险就是多个渠道、纬度、时空的不同风险因素的聚合物，在一个复杂逻辑系统内酝酿和发酵。

但对于当前的银行而言，业务是某个部门的，渠道是某个部门的，纬度是某个部门的，时空是某个部门的，再加上任何业务都需要人财物的支撑，人财物又贯穿、交互于业务的各个环节，而人归某个部门管，财归某个部门管，物归某个部门管。一旦出现了一个风险，到底是哪个环节出了问题，谁来负责？

一个由来已久的逻辑是，谁的问题谁负责，但对于复杂系统，确定到底是谁的问题，并不简单。

就拿反洗钱来说，如果某个人通过线上渠道操作多个账户进行频繁的资金转移，这属于谁的问题，谁负责？反洗钱首先要KYC，账户开立识别客户属于零售部门，网上银行开立识别客户属于电银部门，谁没做到位？频繁资金转移，是账户层面监控，还是线上操作层面监控，这又属于不同的部门。部门林立的好处是专业的人干专业的事，但坏处也正是不同部门的利益不同，聚焦不同，一旦风险暴露，没人勇于担这个责任。

风险是随着业务，随着流程的，因为分工不同，把一个完整的业务流程拆解到不同的部门负责，结果是什么？每个人都有责任，每个人又都没有责任，面对风险，除非高级管理层重视，很容易导致对风险的处理流于形式，一旦某个部门多干一些，其他部门可能就觉得，吆，风险在这个部门呢！所以，多个部门都针对风险进行处置时，为了免责，不会有人去抓关键风险点，因为，谁抓了谁就是责任方。你好我好，大家好，一个风险处置就结束了，真正的风险点仍没有得到解决，视而不见。其实，这其中还有一个问题。导致这种情况的原因还有对风险的态度，或者风险文化。认为出了风险就是没干好，就应该受到批评，但风险才是进步或者创新的契机。拥抱风险，不应该厌恶风险。企业应该有风险容忍机制，允许犯错，允许风险的存在，针对风险的惩罚不如换成对及时整改或消弭风险的引导和激励。

九、 结束语

经过分析，安徽青阳农村商业银行股份有限公司近年来业务发展迅速，增加利润，稳健经营，客户和资金来源源源不断，在财务指标上符合主板上市要求，估值4.06。

参考文献：华尔街见闻 ；郭永清论文中国银行中间业务及主要产品竞争力研究；中国经济网 经济日报；毕业论文网第一农经财经焦点；

夏云峰的论文；知乎论坛

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