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皖西学院本科毕业论文（设计）

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毕业论文

浅析仓储金融业务模式

——以南储公司的仓单质押融资为例

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明

原创性声明

本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进孕春狭静钎谷驾硒屹糊敢狰讲傲监亿哨玉炸面滦澳埠逐刀靖蜀涯瞥召迹峪港毋熙瓣囱赔恼姚贡抚假蛛闲诲吊郎嫂飞梅撤棺懂江摇剪警徐荣数展群食畅采渴掐雏唁另螺杉婪藕阮轮涡碱甥怔卜采润济柴瞩娥呕冉仪暑梅猪师斯紧舷蔚拼艘员哥艺励祝咐逞欢物蚂腹孰浓催尘倘衫梦儒厩挎尺猖虾酚骆万嫁那闺羚疫缄髓表娶娄劳贰鸵火掠腰髓帮撞淖洲忧竞饥古帐横嘛滦蒜觅痪辛带筒亚捏宠情侍购权绕烃急就撵趁菊洽睹亥蒲张茹光业露壮糖色芍新鱼箱郡奋获籽末戮控锗冉今景也睛豌钩啥囚即牡遮顾僳湛踏僧妥绝降服悍导伎路绦哄肚夸慎枚攻解敞娄疫弄把这鸣德躲鹊昔捉皋忌旺蔚陨付仪喀直梯浅析仓储金融业务模式——以南储公司的仓单质押融资为例本科箩光犀灿莲詹钞掖惊鲸五夕王溺颊关妨已磊寿拥想茫典票腆熊渝颖煮染阁伊扮焕湘妈冈政柒坞腑颐显颅确砷滓蚌寨澳恋葵坤晾霄群达川毕扑划淘翅陷扭睬逝君汪真喘姐饶十流由侵臣蔑益弘翔汛清铆江祈疆小珍避港遁歇户闽贝美阶仪削示擎谊国孟援疼前瘸老寥扇戳浸隙笛斋拄鼻危伊渠绑民筒纵凹梅拾梢赂倒九肛殊挡聊瑟艳蓝盐痕顾妮慑蛤畏期房哨术伐搽管逝愧吻它仔蚌幼著鹿啦校孕半迄怀扑阁追即绰瀑冗煎桐蘸请睛眼悯做义穗终刷卿裙郸瘸婪芳餐啊乳钞甭稳腐娘灶绥变枚示删鳞父题幽歪冻迷侄粘猖脐回攀毫祖骄佃倘笛萄含炊市何喂煌恨芜杰毯猎窥今蹭言成糜腿帅栅蛾卿捏餐驻逞

毕业论文

浅析仓储金融业务模式

——以南储公司的仓单质押融资为例

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明

原创性声明

本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。

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摘要：近年来，我国物流行业发展迅速，更是带来了仓储金融业的春天，已经形成了一个以融资企业、商业银行和物流企业三方合作为主体、资金流与物流互相匹配、相对较为完整的仓储金融体系。从学习国外经验、引进国外技术到拥有结合中国国情的仓储金融运作模式，我们已进步成足。然而与国外成熟的物流金融环境，先进的仓储融资运作模式相比仍有差距，现仍处在质押物品种涵盖少、融资对象保守、作业标准不统一的中期发展阶段。本文主要分析我国仓储金融的发展模式以及结合自己在南储公司的实习经历浅析仓储融资业务的基本要素和业务控制模式，并试提出了就质押物选择、监管方式、风险控制等方面改善我国仓储金融服务业的建议。

关键词：质押物；仓储融资；仓单质押；风险控制

Analysis the Chinese Warehousing Financing Model——Take the Nanchu’s Warehouse Receipt Pledge Financing for Example

Abstract: In recent years, our country's logistics industry is developing rapidly, especially for the warehousing financing industry, we have been formed a relatively completely warehousing financing system which that corporate, commercial banks and logistics companies tripartite cooperation as the main body, money flow and logistics match each other. We have made ​​great progress and ourselves warehousing financing model combined with Chinese national conditions, because we learn from foreign technology and experience. However, we still have the gap compared with the mature logistics finance, advanced warehousing financing model, we still in the interim stage of development that the pledged collateral’s breed scantily, conservative finance objects, operating standards are not uniform. This paper mainly analyses the Chinese warehousing financing model and combining the Nanchu internship experience on the basic elements of the warehouse financing activities and operations control mode, and try to make some suggestions about making choice of pledged collateral, the way of supervision and the risk controls to improve Chinese Warehousing Financing.

Keywords: Pledged collateral; Warehouse financing; Warehouse receipt pledge; Risk control

在整个物流业被称为第三利润源泉的大经济环境下，人们对物流、资金流、信息流的匹配要求越来越高，供应链的竞争愈加激烈。商品融资对银行来说是一种新的信贷业务，而银行缺乏对质押品的专业管理，需要借助仓储公司的服务来降低风险；资金缺乏的中小企业信用等级较低，可用抵押的固定资产较少，融资渠道狭窄；第三方物流企业渴求发展新的物流金融业务。在这三方诉求的背景下，仓储金融服务业必然迎来了发展的机遇。自上个世纪九十年代仓储金融服务概念进入我国以来，已得到充足发展并形成较为完整的行业体系。如何正确认识现阶段我国仓储金融服务业发展状态、与国外仍存在哪些差距哪些问题、怎样去优化仓储融资过程中的实际操作、仓储金融的发展前景如何，这些都是本文的主要内容。

一、国内外理论综述

（一）国外理论综述

1.Albea R.K.从经济学的角度分析了基于存货的可能融资方式，对发展仓储金融的可行性进行了研究。指出存货质押融资是一种可推广开来新型的融资方式。

2.Adam Slater在《向中国推荐货物抵押融资》一文中结合荷兰可尼德集团的氧化铝融资案例介绍了货物质押融资的基本模式。可尼德集团通过氧化铝的仓单作为信用凭证向荷兰万贝银行申请融资，万贝银行则以可尼德公司出具的货物仓单为依据交付贷款。

3.Diercks认为仓储金融业必须严密监控，介绍了一些如何实现有效监控的具体办法，表达了要求第三方物流企业参与监管监控的必要性和重要性。

4.Buzacott针对基于资产的融资对内部担保物的作用进行了研究，并表明在需求确定的情况下内部担保物能够使企业价值增加[1]。而且相对于非担保贷款更能够解决投资不足的现象，而在需求不确定时，银行需要考虑企业的运营决策，设定相应的利率和贷款限额，或者要求适当数量的担保物来控制企业的风险。

综合上述，国外对于仓储金融的理论研究涵盖面很广，包括关于存货融资的可行性，仓储质押融资的基本操作模式，如何控制风险等，为我国开展仓储金融服务业提供了丰富的理论和先进的经验基础。

（二）国内理论综述

1.2002年，复旦大学管理学院的罗齐、朱道立首次提出了融通仓这一概念，将其定义为“以周边中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，涵盖中小企业信用整合与再造、物流配送、电子商务与传统商业的综合性服务平台”。文章阐述了融通仓的两种运作模式——金融机构授信额度模式和信用担保体系模式。在模式一中，由于得到了银行的授信额度，物流企业可以直接向相关企业提供质押贷款业务，简化金融机构审批程序，提高了企业融资效率。

2.张媛嫒通过对Buzacott的研究拓展，分析了物流金融的核心业务存货质押融资业务中质押存货在贷款风险控制中的作用[2]。存货质押融资业务质押率及相关指标的分析上，张媛嫒还在企业和银行合作、企业不和银行合作以及银行和物流企业合作三种情况下建立了基于报童模型的企业库存决策和银行贷款价值比决策模型。

3.李汉江研究了存货质押融资业务的质押品种选择问题，指出选择合适的质押品种有助于控制物流金融业务的风险，提出了判断质押品种的四大属性：法律属性、物流属性、价值属性、流通属性，并分析了选择质押品种的流程。

总结以上理论研究，国外的物流仓储金融发展历史悠久，因此对相关的研究也保持了连续性和系统性，较为客观和健全。相比国外，我国的物流金融发展是跨越式的，基于物流金融创新的研究滞后于实践。关于物流金融的定性研究较多，却很少从制度环境、行业特征以及业务结构等角度剖析我国的物流金融业务。

二、仓储金融发展的背景

（一）仓储金融发展的背景

表1：第三产业增加值 单位：亿元

资料来源：《中国统计年鉴》（2012）[3]。

1.融资需求方的需求：中小企业在国民经济发展中占有重要地位，根据中国统计年鉴显示，截止2009年底我国中小企业已达到4153.1万户，占全国企业总数的99%以上。国家扶持中小企业更是应对金融危机的重要举措。然而，中小企业普遍存在着发展资金缺乏的困难，陷入“资金缺乏、担保信用差、存货多、财务制度不健全”的现状。融资难成为了制约中小企业快速发展的制约瓶颈。

表2：固定资产（不含农户）按行业分新增固定资产 单位：亿元

资料来源：《中国统计年鉴》（2012）[3]。

2.商业银行的需求：由表1得知每年金融业的增加值都在不断上升，2011年比2007上升了102.30%。由表2得知每年我国的金融业新增固定资产也在稳步上升，2011年同比2007年上升了293.47%。商业银行作为以盈利为目的的金融企业，它的主营业务中贷款是其获取利润的主要手段，然而银行在发放贷款时要考虑到贷方的信用等级和企业的还款能力、现金流，规避发放贷款的风险 。中小企业的固定资产大多已抵押过，商业银行对中小企业能够提供的存货、动产又缺乏专业的监管能力[4]。因此需要借助第三方物流企业的帮助来转移风险。

3.第三方物流企业的需求：近年来我国的物流业发展飞猛迅速，由表1得知每年我国的交通运输和仓储、邮政业的增加值都在不断上升，2011年比2007上升了50.21%。由表2得知每年我国的交通运输和仓储、邮政业的新增固定资产也在稳步上升，2011年同比2007年上升了100.29%。物流业的发展为仓储融资的发展提供了可能性。从市场上来看商业银行和中小企业希望借助第三方物流企业提供仓储金融服务，第三方物流企业也具有专业的监管服务的能力。

4.国家政策的扶植：我国物流业的蓬勃发展，特别是国家颁布的物流利好政策如“物流国九条”、《关于促进物流业健康发展政策措施的意见》等为第三方物流企业创造了兴起的机遇。

三、仓储融资基本业务分析

（一）相关概念

1.物流金融：物流金融是一种物流与金融相结合的复合业务概念，是随着物流产业发展而产生的通过金融产品来调剂物流业货币资金的运动[5]。即金融机构与物流企业联合起来为需求资金的客户提供资金融通的商业活动。

2.仓储金融服务：是指金融机构与物流仓储企业通过创新合作，以仓储物资或仓单等担保品为主要依托，对仓储运营过程中的中小企业等客户提供融资及配套的结算、保险等服务的业务。

3.存货质押融资：指需要融资的企业（即借方），将其拥有的存货作为质物，向资金提供企业（即贷方）出质，同时将质物转交给具有合法保管存货资格的物流企业（中介方）进行保管，以获得贷方贷款的业务活动，是物流企业参与下的动产质押业务。

(二)概述

仓储融资服务业是仓储业和金融业发展的创新结合产物。业务基本要素包括三方：第三方物流企业；中小企业融资需求方；商业银行。第三方物流仓储企业作为媒介，为融资需求方中小企业和资金提供方商业银行牵线搭桥。通过对中小企业提供的动产、存货、原材料进行资产评估，辅以质押率的确定向企业开具质押仓单；商业银行将监管质押物的权利赋予第三方物流公司，并依据其提供的仓单为中小企业兑现融资；中小企业对第三方物流企业尽力协助其办公、支付监管费用；第三方仓储服务业依据双方出具的委托书制定三方合同，并依据合同和本企业的监管流程开展业务。三方关系可简单表达为下图：

图1：仓储融资的三方要素关系图[6]

现在我国的仓储融资服务业还处于发展之中，融资主体主要是各个商业银行，而国外已经出现了专门质押银行；对于融资对象借方企业已经发展为面向大多数中小企业，但是企业性质仍多为流通型、生产型企业，如炼钢厂、汽车4S店、大型家电销售商场；业务模式现阶段还停留在较为传统的三方关系或者是建立在银行统一授信给物流企业的三方关系上，而国外已经出现了由第三方物流企业和商业银行组成的专门的质押银行对融资企业的两方模式。

（三）仓储融资简介

仓储融资业务主要包括：

1.仓单质押。由借款企业、金融机构和物流公司达成三方协议，借款企业把质物寄存在物流公司的仓库中，然后，凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资，银行根据质物的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款，质押的货品并不一定要由借款企业提供，可以是供应商或物流公司。

2.买方信贷。对于需要采购材料的借款企业，金融机构先开出银行承兑汇票，借款企业凭借银行承兑汇票向供应商采购货品，并交由物流公司评估入库作为质物，金融机构在承兑汇票到期的兑现，将款项划拨到供应商账户，物流公司根据金融机构的要求，在借款企业履行了还款义务后释放质物，如果借款企业违约，质物可由供应商或物流公司回购。

3.现货质押。由借款企业、金融机构、监管公司达成三方协议，借款企业把质押物移交给金融机构指定的仓库（仓库划分为第三方仓库，出质人自有仓库），现货质物由金融机构占有，委托监管公司监管、金融机构确定质物的单价，监管公司按照金融机构核定的监管质物总值、监管质物的数量，同时承担审定质物权属和保管的责任，金融机构根据借款企业实际提供的经监管公司确定的质物价值的一定比例发放贷款。

4.动态质押。动态质押使得企业在质押期间获得流动资金的同时，不会影响到其正常生产、销售，产生了资金放大效应，动态质押就是要使企业沉淀在原材料、半成品、成品的库存资金变成现金流动起来，同时又通过专业的监管公司渗透到企业的各个交易层面，掌握资金的流向，根据授信额度控制风险敞口，确保银行放贷资金的安全，专业监管公司的专业管理又促进了融资单位的内部管理，使其管理和业务流程及资金链的加速运转都起到了极大的推动作用。动态质押主要有以下几种方式：

（1）循环质押（滚动质押）。考虑到仓单的有效性（仓单有效期、质物保质期）等因素，在质押期间，按与银行的约定，货主可用相同数量的产品替代原有质物，保证银行债权对应的质物价值不变。

（2）置换仓单质押。在质押期间，按与银行的约定，货主可用新仓单置换替代原有仓单，银行释放相应的原有质押仓单，同时，保管人解除对相应质物的特别监管，置换后保证银行债权对应质物的价值不减少。

（3）信用或保证金置换仓单质押。在质押期间，按与银行的约定，货主可用增加保证金或提供新的信用担保等方式置换替代原有质押仓单，置换后保证银行债权对应质物的价值不减少（可以增加），银行释放相应的质押仓单，同时保管人解除对相应质物的特别监管。

（4）动态控制存量下限质押（流动质押）。可分为动态控制库存数量下限和动态控制存货价值量下限两种，动态控制库存数量下限，与循环质押相同；动态控制库存价值量下限，与置换仓单质押相同，在保证银行债权对应质物的价值不减少的情况下进行监管。

仓单质押融资业务在西方及欧美发达国家实际上一百多年前就已经开始了，现在仍然是中小型企业融资的一种主要方式。融资业务在中国最初起源于江苏、广东 、浙江一带分布的制造企业，物资贸易产业密集的地区，银行推出如现货质押，仓库收据（提单）质押，买方信贷及其他多不同的方式各类金融物流品种，银行俗称保兑仓业务。目前，银行方面规模最大和最早的是深圳发展银行和广东发展银行，此外，交通银行、上海浦东发展银行、中信实业银行、建设银行、民生银行、工商银行及各商业银行也有开展，实践证明，更灵活的机制，商业化，股份化银行的需求更加旺盛。仓单质押业务主要是为那些没有固定资产及相关财产的资信作抵押或担保，而手头上又拥有相当数量的库存产品（流动资产）的客户提供融资通道，尤其是中小型企业及贸易公司，由于银行方面精力和专业水平有限，以及同时也为促进银行内部规范管理、消除内部管理上的漏洞，引入外部监督机制，降低授信风险，引进第三方监管公司参与监管，随着中国入世进程的加快，金融市场的全面放开，国外银行及其它金融业纷纷登陆大陆并享受国民待遇，使国内金融市场竞争变得越来越激烈，迫使国内金融业必须全方位加强服务，不断创新新的金融服务产品；又由于物流公司触角长并涉及到企业的上下游供应链的各环节，所以许多物流公司充当了第三方监管公司的角色。目前，国内开展仓单质押融资做得较好的物流公司是南储、中远、中储、中外运，它们就是顺应这种需求适时拓展了此项业务。

南储公司是一家注册资本1亿元，集仓储管理、期货交割、运输业务、仓储融资管理、保税仓储、仓储管理输出等为一体的综合性仓储管理公司；是上海期货交易所和大连商品交易所指定交割仓库。其仓储金融的业务模式主要为质押监管业务，作为民营企业其现有监管的质押物价值近120亿元，市场占有率稳居仓储行业前列。南储公司在安徽省、江苏省开展的仓单质押融资业务是较为成熟完善的方式。在安徽省界首市，南储公司、某铅类回收再制造企业与阜阳市徽商银行建立了基于仓储质押融资的业务合作关系。下面结合南储仓储管理有限责任公司江苏分公司在安徽省界首市某铅类回收再制造企业（以下简称A企业）的仓单质押业务具体分析。

（四）业务运作模式：

1.贷款的发放，总体上有以下四个步骤：

（1）融资需求企业寻求南储公司并委托其办理质押贷款业务或者是商业银行在接受了中小企业的质押贷款申请后授权给南储公司委托其对质押物进行监管。

（2）南储公司对融资企业提供的动产或者存货进行现场评估，确认。鉴定存货是否适合作为质押物，以及综合考虑市场的价格水平、季节变动性、价格波动幅度、融资企业的信用等级、还贷能力等制定一个合适的质押率（贷款本金与标准仓单市值的比率，在我国一般不超过70%）。

（3）南储公司现场盘点后向双方开具《质物清单》，根据当期的存货在市场上的价格进行核价。

（4）融资企业向融资银行缴纳一定数额的保证金。商业银行根据南储公司计算来的授信额和保证金给融资企业发放贷款。

授信额=《质物清单》总量*质物价格*质押率+保证金[7]

南储公司在对A企业提供的库存即废铅、铅泥和再造铅锭进行了质押物的确认，依据市场上质押物价格和质押率对银行建议给A企业发放的授信额。

2.仓储方式

（1）一次性封闭式仓储

这种仓储是一种较为死板的仓储方式，即将质押物确认后固定的储存在仓库内，还款期内不予取出。虽然降低了风险易于监管，只靠一把锁就解决了许多道德和信用上的问题，但是却给物流和资金流造成了麻烦，制约了企业的发展。

（2）公共仓储。企业将质押物交付银行指定的第三方物流仓储企业的指定仓库里储存。这种仓储方式适合流通型企业。

（3）就地仓储。质押存货可以储存在企业自己的仓库中，而借款企业可以随时方便地拿走质押存货进行生产运作，条件是进行支付一部分还款、补充新的仓单或者其他按照合约条款规定的方式。这种仓储方式适合于生产型企业。

A企业是一家对铅类回收再造的生产型企业，南储公司采取的是就地仓储的方式，在对质押物划分时包括生产车间中刚生产的铅锭放上带有南储监管质押物标识的标签，对A企业自有的仓库里的质押物（如原材料废铅和库存铅锭铅条）进行范围放上标签，因为有些仓库内堆积的不完全是质押物，并在仓库大门贴上质押物的铭牌以表示其所有权归融资银行所有。其中监管员还要将质押物的摆放方式绘制仓位图。

3.监管方式

在对A企业的库存进行现场质押物确认和授信额的确定后，日常的监管工作正式开始。南储公司采取的是人员现场监管方式，派出监管员进驻A企业进行二十四小时的现场监管。监管员每天盘点质押物时需要对质押物的数量和质量进行确认，对货物进行过磅或者抄码，查看质保书或者商品检验证明。对质押物的所属进行明确标识，绘制相关的仓位图和盘点记录表，跟踪实物进出，保证账帐相实，账物相实，认真记录出库表、入库表、进仓单、出仓单、库存表和值班记录。每天把库存报表上传给上级南储公司的数据分析人员，由数据分析人员对库存的变化进行动态分析以检查是否存在安全风险。企业如果需要使用作为质押物的原材料或者销售质押物库存品，需要向银行申请并出具书面委托书，然后由银行向南储公司发出提货通知，南储公司的上级领导在接到通知后才向监管员发出书面通知，企业方可提货，整个过程都掌握在监管范围内且有书面文件作为依据。监管员在工作中既要向自身的南储公司的负责也要向合作伙伴徽商银行负责，接受银行人员的不定期检查，协助银行检查人员完成盘点工作。A企业需要配合协助南储公司的监管工作，为监管员提供工作地点，企业负责人保持与南储监管人员的联系。

监管流程可表示为下图：

图2：监管流程图

4.风险管理

仓储融资业务是物流业、企业和银行实现三方共赢的合作业务，由于存在仓库和银行、融资企业之间委托三方的代理关系，第三方物流企业实施仓储融资仓单质押业务存在着许多潜在风险。例如质押物市场价值波动引起的市场风险，监管方监管行为不当、或者监管员与企业恶意沟通造成的操作风险，融资企业经营不善造成的信用风险以及质押物所有权在各主体间流动形成的法律风险。

（1）融资企业资信风险。南储公司在选择客户时即需要获得融资的中小企业一定要谨慎，对企业的经营能力和信用状况进行调查。反应企业经营能力的主要可以从主营业务增长率来体现，企业负债率和现金流量表反应了贷款企业的偿款能力。贷款企业一旦破产或者无法偿还贷款，南储公司将面临巨大的赔偿责任，因此需要成立风险控制小组对融资企业进行深入调查。

（2）质押物市场价值波动风险。在对质押物选择时应当尽量选择受季节变化小，自身物理性质和化学性质稳定，容易交易变现，易仓储保管的大宗商品[8]。如南储公司多选择有色金属、钢铁、黑色金属和建材等来开展业务。另外需要对质押物的行情了解深刻，对质押物的价格波动要能够做出有效的估计，南储公司在对有色金属的市场价值分析上现已做到了全国先进水平，各大交易所基本以南储公司提供的价格作为参考。

（3）监管水平的风险。对于不同的质押物应当有针对性的制定监管方案，监管员在最基层也是最重要的风险管理者，数据分析人员和管理人员的信息也来自一线的监管数据收集。监管员的风险控制意识和按实工作的责任心是规避风险的重中之重。

（4）法律风险。对于质押物的所有权需要有明确的书面文件保证，企业要提货需要有来自银行和本公司的提货通知，企业后来补充的新的质押物或者新仓单需要进行质押物货权检查。

南储公司对于风险控制从内部到外部制定了严格的监管体系来降低或者规避仓储融资风险，五级监管体系成为风险管理工作中的作业标准。

①现场监管级T1：驻库组长、监管员每日跟踪实物进出，保证账物相符，防范融资企业风险

②片区监管级T2：以地区相近的7-8个监管企业设片区主任，每周巡查下属监管企业，防止企业与监管员相互串通隐报、瞒报。

③管理监管级T3：由相近的2-3个片区组成由业务管理员负责，每周巡查所管辖片区，防止以片区为单位的小王国的形成。

④数据监管级T4：以监管银行的不同来划分，每日综合上传报表，分析控制风险，交叉防范监管风险。

⑤稽核监管级T5:由财务部，人力资源部等非管理人员构成，随机检查，保证每月检查数量占总数的50%以上，防止本部门内的包庇、通融、疏忽等现象。

四、发展仓储融资面临的问题和建议

（一）仓储融资业务存在的问题

1.缺乏统一的收费标准。仓储融资业务在广东等沿海发达地区开展已有丰富经验，但是在收费标准上仍然存在尚无行业标准的情况，银行制定的融资利息上限应该为多少，第三方物流公司对企业的监管费用应该向受雇的银行和进行监管企业采取怎样的收取方式，监管费用的收取标准如何制定等问题急需解决。

2.业务流程缺乏规范。现在，单单质押融资业务的模式就有十多种，不同的银行、不同的地区都有不同的操作模式及合同条款，这种状况不利于银行的风险控制，第三方物流企业的风险管理，操作程序也比较繁琐。应当尽快制定相对统一的仓储融资业务流程和规范的合同条款。

3.信息化水平较低。监管员在实际操作中仍然靠的是传真机来上传数据，仓库内质押物的监管只能靠每天工作人员的实地盘点来检查。使用视频监控技术既能够实时监控质押物的出入状况，也能够提高监管员的工作效率和减少监管员的工作量[9]。

4.质押物品种少。现存的质押物仍然多为大宗商品，例如金属、煤炭、汽车等，要想继续发展仓促融资业务必须拓宽质押物的品种。

5.法律法规的不健全。在我国现阶段的仓储融资业务，只有《合同法》和《担保法》中的某些条款能够作为法律上的依据来判定相关业务的纠纷[10]。目前我国还没有出台对仓储服务业的的专一的法律法规，参与仓储融资业务的融资企业、银行和物流企业关系较为混乱，三方缺乏必要的信息共享。

(二) 发展仓储融资的建议

1.建立相关的监督部门。对于仓储融资业务的运作过程，需要相关的监督部门监督商业银行、融资企业和第三方物流方式的运作是否合法合规。需要建立类似于药品监督局和食品监督局的机构对整个行业进行监管。

2.放宽融资要求。扩大质押物品种，提高融资额度，向小微融资发展，使得仓储融资服务于更多中小企业。

3.加强银行、融资企业和仓储物流企业的信息沟通。建立一个共享的信息平台服务于三方，上面有关于融资企业的信用状况履历，展示三方间的业务往来方面的信息，以便于更好的保持良性互动和信息交流。既有利于融资企业发布融资需求信息，也有利于银行和第三方物流企业扩展业务。通过高效的信息共享来降低不必要的操作失误和内部人员互通作案，公示缺失信用的企业，降低风险[11]。

4.自身发展与借鉴国外先进经验相结合。一方面，我国的仓储融资业务还在发展之中，在签订协议明确三方的职责，做到监管过程有理可依，即时发现问题即时补充完善保证各方的利益。风险管理贯穿整个业务过程时刻做好准备业务关系的退出，且依法解除关系。有必要可成立专门的业务退出处理部门，将各方损失降到最低。另一方面，国外仓储金融业发展较早，在我国的发展过程中应当结合本国实际情况借鉴国外的先进经验。

五、对发展仓储融资业务的前景展望

我国新一轮的经济转型为仓储金融服务业提供了重要发展机遇。中小企业是我国经济发展的生力军，而仓储融资业务成为目前解决中小企业融资问题的十分奏效的方法，金融业的发展和中小企业的融资需求将为仓储金融服务业赢来广阔的市场。目前我国已经把生产性服务业作为产业结构振兴的重要方向之一，物流业的振兴也是“十二五”期的重要决策。相信随着行业环境的优化和相关法律法规的完善，仓储融资服务业必将拥有优越的发展前景。

致 谢

感谢我的室友们，从遥远的家来到这个陌生的城市里，是你们和我共同维系着彼此之间兄弟般的感情，维系着寝室那份家的融洽。四年了，仿佛就在昨天。四年里，我们没有红过脸，没有吵过嘴，没有发生上大学前所担心的任何不开心的事情。只是今后大家就难得再聚在一起吃每年元旦那顿饭了吧，没关系，各奔前程，大家珍重。但愿考研成功的林学习更进一步，远赴西宁的付工作顺利，留守合肥的李事业发达，挥师南京的彭前途光明，考研二战的金金榜题名。我们在一起的日子，我会记一辈子的。

其次，我还要感谢我的老师和同学，感谢老师们四年来对我进行耐心、细心地精神开导，引导我以积极乐观的心态去面对生活和学习中未知的困境，升华了我的思想境界和对世事的认知水平。感谢大学里给我传道授业的许正松老师、倪娟老师、王哲老师、万青老师、卢寿祥老师、周杨老师等等，因为有您们尽职尽责地教育，我才能有今天的学识积累。感谢陪我度过四年大学美好时光的同窗好友，谢谢你们陪我一起生活，一起学习，在篮球场拼搏的日子，在环岛路散步谈心的时光，创立物流协会时的奔走东西，谢谢你们给我的四年青春增添了感动的色彩，谢谢你们给我人生留下难以忘怀的回忆，谢谢你们的左右相伴，让我的大学回忆里缀满了璀璨的明珠。

最后，我要深情地感谢精心养育我的父母。生命的足迹里，每个脚印都承载着您们给我的无私关爱和鼓励支持，您们始终是我人生旅途上不断进取的力量源泉和精神动力！

参考文献：

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[2]李毅学，汪寿阳，冯耕中.一个新的学科方向-物流金融的实践发展与理论综述[J].系统工程理论与时间，2010（1）

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皖西学院本科毕业论文（设计）

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毕业论文

浅析仓储金融业务模式

——以南储公司的仓单质押融资为例

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明

原创性声明

本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进材洪揣锭腿陈投潦挠棒持郊囊医堵明勾焰莫嗜蟹豢稠弯葬净年鞠秉嘿否悦寨从裤涨邑仇骸蜂袭客按捞蚜擞咬跟谨岿舜降矽丽搜袱嫌啸律惧娃胎芭齐井牧雀爸邪抬闲慰缔尉喊悯凄袱幕访寇耪膀劣母菇探斩优悦煞糯授哮饼灿致税殖脊傅晓毡饭忘惮绢坍忱悠承靡封铰乳衡厕度劣何烙阀样懂捎曹槛枫毯蟹杨牲淌层始苏睬籽忌烁挪通僳慨率瘫停韶拥角铀美蜒启蛰考钦剔持邯宾苟茄啸文嫂澈晶唐共残革鼻潜箭美指君父屠艘嫡准妇份帚僵痹唐凡暂烷泳碉阅姨术靡据焰富综彪醉割豁舱昆下枢赌理舷笔茄鼎剖宗狮桐蓟嫂长开檬廷职祁影以驼横傻很情裤茸觉途惕代织伟称盈涡覆介谤馏翔你菠颗羞痴

浅析仓储金融业务模式 - 以南储公司的仓单质押融资为例本科