对财务造假案例的思考-以康得新为例

目　录II
摘　要IV
AbstractV
一、绪论1
（一） 选题背景1
（二） 研究意义1
二、财务造假的概述2
（一） 财务造假的概念2
（二） 财务造假的动因3
（三） 财务造假的影响3
三、康得新复合材料集团股份有限公司财务造假案例4
（一） 康得新复合材料集团股份有限公司公司概况4
（二） 康得新复合材料集团股份有限公司造假概况5
四、康得新复合材料集团股份有限公司实业造假手段8
（一） 非经营性占用资金的关联交易8
（二） 未及时披露为控股股东提供关联担保的情况9
（三） 利用应收账款造假9
（四） 未在年度财务报告中披露募集资金的使用情况10
五、财务造假的防范措施10
（一） 完善企业内部控制制度10
（二） 加强企业外部监督11
（三） 加大财务造假的处罚力度12
（四） 投资者应加强专业素养12
六、结论14
参考文献15
致　谢16
摘　要
随着市场经济的高速发展，有着大大小小的公司不断崛起，也有许许多多的企业瞬间陨落，他们中有集体所有制企业、私营企业、股份制企业、有限合伙企业、外商投资企业、个人独资企业。究竟是什么原因导致的呢？仔细了解了以后，发现影响他们的因素很多，其中一个重要的因素就是财物造假。崛起的企业一般都遵纪守法，都是按照国家的法律法规处理财务信息、财务报表，杜绝违法做假账。而陨落的企业则是为了利益不择手段，不惜花很大的代价来实现这一目标，他们中惯用的手段大致可分为制造虚拟的经济业务交易、虚增企业的收入和利润、虚减企业的成本和费用，更严重的还可能联合事务所、银行一同造假（如2019年7月闹得沸沸扬扬的“新材料白马股”康得新119.21亿造假案例，康得新所涉及的信息披露违法行为持续时间长达4年之久、涉及的数额之巨大、手段也是极其的恶劣、违法情节也特别严重。康得新财务造假的金额被称为A股史上最大的造假案，康得新造假手段非常高明，其造成的影响也是不言而喻）。
中国是一个依法治国的国家，法律是我国的立国之本，在我国法律大于一切。任何财务造假事件皆属于违法行为，在国家和社会中绝对是零容忍的。但总有一些企业为了生存、为了发展、为了利益不惜去违法犯罪，且造成的巨大伤害很难弥补，最终受到伤害的还是市场和社会公众，国家为了弥补这个大窟窿，都会针对这些事件提出相应的防范措施。市场经济想要健康的发展，必须彻底清除掉财务造假，财务造假一直也来都是市场经济发展的毒瘤、绊脚石、拦路虎。
关键词：财物造假 康得新 造假手段 防范措施
Abstract
With the rapid development of market economy,Companies of all sizes are rising,There are also many enterprises falling down in a flash ,Among them are collectively owned enterprises, private enterprises, joint-stock enterprises, limited partnership enterprises, foreign-invested enterprises and sole proprietorship enterprises. What is the cause ? After careful understanding, There are many factors that affect them,One of the important factors is property fraud.Rising companies are generally law-abiding,They all process financial information and financial statements in accordance with national laws and regulations,Put an end to illegal false accounting.And the falling enterprises are doing everything for their interests,It costs a lot to achieve this goal,Their usual means can be roughly divided into making virtual economic business transactions, falsely increasing the income and profits of enterprises, falsely reducing the costs and expenses of enterprises,Even more serious, it may be possible to cooperate with firms and banks to make fraud (For example, in July 2019, "new material white horse stock" Kang Dexin's 11.9 billion fraud cases ,Kangdexin's illegal information disclosure has lasted for as long as four years, involved a huge amount, means is extremely bad, and the illegal circumstances are particularly serious .Kangdexin's financial fraud amount is called the largest fraud in the history of A-share,Kangdexin is very good at fraud , The impact is self-evident ).
China is a country governed by law ,Law is the foundation of our country ,In our country, law is more important than everything .Any financial fraud is illegal ,Absolutely zero tolerance in the country and society.But there are always some enterprises that do not hesitate to commit crimes in order to survive, develop and benefit,And it's hard to make up for the huge damage,It is the market and the public that are ultimately hurt,In order to make up for this big hole, the state,All of them will put forward corresponding preventive measures against these incidents.Market economy wants healthy development,Financial fraud must be eliminated completely,
Financial fraud has always been a cancer, stumbling block and obstacle to the development of market economy.
Keywords: Fraudulent property Kang De Xin Fraudulent means Preventive measures
一、绪论
（一） 选题背景
伴随着我国市场经济的不断发展，钻法律的空子为了寻求更多利益的财务造假事件已经是很常见的现象，这一现象严重影响了我国市场经济的稳步发展。我国市场经济的突飞猛进带给了资本主义市场的繁荣与昌盛,市场上的融资规模、上市企业的数量，都已经出现大幅度的增加,然而，伴随着出现的财务造假事件就像病毒一样不断传播开来。财务造假最主要原因还是受到了利益的诱惑，并存在着一定的造假动因和机会，才使得大大小小的企业不惜一切代价来谋求经济利益，财务造假可以通过虚增营业收入和资产、减少相关的虚假成本和费用、利用不正当的会计变更政策和关联方交易、隐匿了重大的交易事项和重要的经济业务、利用不正当的会计变更政策和关联方交易等手段进行会计造假。
证券市场想要得到稳定发展，就必须要抓住上市企业的财务数据这一主要的依据，虚假的财务数据对上市公司自身和相关投资者都具有很大的危害，严重影响了市场经济运行的秩序，甚至有可能损害国家利益以及宏观经济调控，由此可以看出企业财务造假危害是有没多么巨大。本文主要从财务造假的基本概念出发，了解并认识财务造假的动因和手段，以康得新复合材料集团股份有限公司财务造假事件为例，并研究和分析康得新是如何运用实时业务进行财务造假，从而使我们更加了解我国财务造假的新手段和危害，最后针对康得新企业此次造假的行为问题提出了相应的完善企业内部控制制度、加强企业外部监督、加大财务造假的处罚力度、投资者应多方面审视企业，加强专业素养等防范措施。
（二）研究意义
1.理论意义
财务造假是指运用一定的经济或非经济手段伪造财务数据的非规范性财务行为。财务造假即是会计从业人员通过会计相关准则和法律的漏洞，根据企业自身的需要，虚增或减少会计业务，随意篡改会计相关数据资料，以达到增加利益收入的目的。从本质上来说，造假后企业的财务报表等会计信息资料数据严重缺乏真实和可靠性，不能真正反映企业的实际经营状况，更不具备市场参考价值，
严重影响社会市场经济的稳定。财务造假不仅会破坏市场经济秩序,导致宏观调控和微观决策的失误，还会为经济犯罪活动提供方便，滋生腐败，甚至增加社会的不安定因素。失真的会计信息在不断地困扰着会计实务界和理论界，解决会计造假问题具有重大意义。
2.实践意义
我国上市公司在市场经济中起到了非常重要的作用，但随着经济改革的不断深入，连续不断发生的会计造假，严重影响了市场经济的健康发展，也使会计界遭到了前所未有的信任危机。当前全球经济联系越来越紧密，大批优秀外资企业进入中国市场，市场竞争日益激烈，我国企业面临巨大冲击和重大挑战。在机遇与挑战面前，为获得资金或利益，不少公司不惜铤而走险，通过高层串通舞弊、财务造假等粉饰财务报表，达到欺骗市场的目的，最终让投资蒙受巨大损失。财务造假已经成为了危害严重的社会问题，已经严重影响到市场经济的发展，面对越来越严重的会计造假现象，会计信息失真的问题也到了不得不解决的时候了。而会计造假问题的彻底治理和解决，对诚信的回归，对经济的持续增长，都具有极为重要的意义。
二、财务造假的概述
（一） 财务造假的概念
所谓经济基础决定上层建筑，可以看出经济的作用有多大。随着市场经济的不断发展，财务造假已经成为上市公司一种见怪不怪的现象，也是一种屡禁不止的普遍行为。财务造假是指运用一定的手段和方法伪造虚假、不真实的财务数据来欺骗社会公众的一种财务行为。财务造假本质上就是假的东西，无论做得如何好看、如何逼真、如何完美，但它始终都是假的，财务造假的存在本身就不合理、不合法、不合规，所以财务造假是不可能得到社会的认可。我们要杜绝一切造假行为，因为它严重影响了企业的长远与健康发展，企业一旦造假被查获，轻者受到有关部门罚款，处罚，责令限改。重者有关人员进监狱，被市场终身监禁，公司可能倒闭，被强制退市。
虽说如此，但世界上各个国家，各个企业还是普遍存在着财务造假的行为，部分上市企业受到利益驱使，选择铤而走险，为追求利益最大化使其公司财务造假的手段五花八门，造假金额数量之巨大，严重影响了市场经济的稳定，损害了投资者及各方的利益，已经颠覆我们对财务造假的认知。财务造假对投资者及中小股民造成巨大伤害，造假的公司及操作人员一旦查实也会付出惨厉的代价。上市公司是经济市场健康发展的基础，投资者对于投资的主要依据是财务报表和财务数据，所以我们必须保证财务信息的真实性与可靠性。不然受到伤害的始终还是大大小小的股东们。因此上市公司对财务信息披露的最基本要求是财务数据和财务报表的真实性和可靠性。
截至2019年12月，初步统计共有9家上市企业在2019年中因财务造假收到证监会发出的行政处罚决定书或者行政处罚事先告知书。分别是美丽生态、天业股份、天马股份、盈方微、康得新、康美药业、欢瑞世纪、风华高科、千山药机等企业，总计造假金额高达425.86亿元[1]。
（二）财务造假的动因
现如今，不少企业为了达到偷税漏税、追求高额利润、达到业绩标准、避免强制退市等目的，利用内部控制制度的不完善和市场监管体系的不完备来进行投机取巧，制造虚假的财务信息来迷惑投资者、债权人。（如2019年沸沸扬扬的康美药业财务造假事件，300亿财务造假案，是我国至今为止规模最大的财务造假案，康美药业有预谋、有组织，长期、系统实施财务造假行为，恶意欺骗投资者，影响极为恶劣，后果特别严重）。
（三）财务造假的影响
企业一旦发生财务造假，就会严重影响企业的良好发展，它不仅仅会对企业自身产生影响，还会致使相应的投资者、证券行业、会计行业受到损害。对于企业自身而言，会计信息存在虚假，不仅无法满足企业各方面的要求，而且还会致使企业的经济业务活动无法合理、合法、有效的进行下去。对于投资者而言，企
业一旦编制虚假的财务信息被查获，不仅会影响投资者对投资的判断，还会使投资者对证券市场失去信心。对于证券行业而言，会计信息本在证券市场高效运行中就起到了决定性因素，所以财务造假的危害对我国不成熟的证券市场更是雪上加霜。对于会计行业而言，财务造假不仅带给了会计行业不良的风气，还会致使会计人员丧失职业道德素养。
我们可以看到，在2019年的康得新造假事件发生后，康得新前三季度公司的营业收入同比减少近九成，亏损超过9亿元。员工从去年年底的3700多人减少到2000多人，受到开工率不足的影响，经营现金流非常紧张。股价从造假前的26元/股到造假后的3.6元/股再到现如今的停牌状态。实控人钟玉被警方逮捕且被终身禁入证券市场，并处以 90 万元罚款；对其15万余名的投资者来说，不仅危害到投资者自身利益，还让投资者对证券市场失去信心；同时，公司市盈率也从同行业80多家上市公司中爆跌至72位，可见财务造假对企业的危害是有多大。
三、康得新复合材料集团股份有限公司财务造假案例
（一） 康得新复合材料集团股份有限公司公司概况
康得新复合材料集团股份有限公司（*ST康得，股票代码002450，以下简称“康得新”）成立于2001年8月，公司总部位于深圳，是一家中小板上市公司一家材料高科技企业，公司致力于“打造先进高分子材料平台”。钟玉作为康得新的实际控制人、控股股东、董事长。在面对新的发展机遇，公司三大核心主营业务分别为：新材料（以预涂材料和光电材料为核心）、智能显示（以SR、3D、大屏触控为核心）、碳纤维。公司六大核心市场为：新兴行业、聚焦消费、新能源、交通、智慧生活和医疗等。打造围绕新材料系统解决方案服务商和提供商的平台体系。追求卓越，臻于至善。康得新不断在战略新兴材料领域谋篇布局，通过模块化、系统化解决方案将新兴材料技术融入众多产业发展中，对中国工业发展提供强大战略支撑 ，做中国制造走向中国创造的推动者，做中国梦的努力探索者、坚定实践者和真实见证者。
2007 年 11 月，康得新市值一度高达 943 亿元，受到了众多公司、机构、普通投资者青睐，被誉为“新材料白马股”。 2010 年 7 月成功在A股上市，并长期被誉为 A 股的白马股，且在2014年荣获3D创新产品与应用奖、中国3D产业联盟荣誉证书、CITE2014创新产品与应用金奖；2015年荣获技术创新奖、最佳质量贡献奖、（第四届）中国好雇主榜单优秀企业奖；2016年荣获CES2016最佳科技奖、第五届中国先进影像作品奖、中国上市公司口碑榜-最佳董事长奖；2017年荣获《福布斯》“全球最具创新力百强企业” 第47位、2017年度最具持续投资价值上市公司、A股上市公司行业冠军、2017中国制造【金长城】奖年度创新标杆企业等奖。2018年11月末，*ST康得股票价格创下历史新高度，市值接近千亿。
但却在2019年7月5日，收到中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字〔2019〕90 号）。证监会官网也公布消息，说康得新涉嫌在 2015 年到 2018 年这段期间虚增了利润总额高达 119.21亿元。证监会还强调到，康得新所涉及的信息披露违法行为持续时间长达4年之久、涉及的数额之巨大、手段也是极其的恶劣、违法情节也特别严重。
随后康得新也发布公告称，收到了证监会对其的“行政处罚事先告知书”，根据行政处罚事先告知书得知的事实，康得新复合材料集团股份有限公司触范了《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》第四条第（三）项规定的重大违法强制退市情形，公司股票自 2019年7 月 8 日起开始停牌，很可能被实施重大违法强制退市。深交所也发布消息称，如果证监会对康得新作出最终行政处罚决定，深交所将第一时间启动对该公司重大违法行为采取强制退市流程。
究竟是什么原因导致曾今的新材料白马股沦落到如此地步呢？
（二） 康得新复合材料集团股份有限公司造假概况
原来，在2019年7月5日证监会发布了这样一则消息，称康得新因无法按期兑付 15 亿元的短期融资券本息，市值接近千亿的上市企业怎么会无法按期兑付 15 亿元的短期融资券本息呢？我们迅速查看了上市公司康得新的财务报表，发现其货币资金的账面价值为 153.1574 亿元，却无力偿还 15 亿元的短期融资
券本息，业绩是否真实存在严重质疑，同时引起了市场的广泛关注和投资者的高度质疑。证监会说时迟那时快，立马反应过来，果断对康得新出击，决定对康得新涉嫌信息披露违法行为进行立案调查。
通过调查后，发现康得新涉嫌在2015年到2018年这段期间，通过制造虚假的经济业务来增加了销售收入，并虚增了利润总额高达119.21亿元，主要运用制造虚假的采购、生产、产品运输费用、研发费用等手段虚增销售成本、销售费用和研发费用。
通过证监会发布的消息之后进行简单剖析，我们发现：早在2010年负责审计康得新复合材料集团股份有限公司的深圳市鹏城事务所，由于审计欺诈报表出具了标准无保留审计意见，被证监会给予处罚。2012年鹏城事务所被并入国富浩华事务所，2013年国富浩华并入瑞华事务所。自次之后一直都是由瑞华事务所来审计康得新，可以说一直以来都是同一群人在审计康得新的财务报表，且从2010年至2017年这8年时间里发表的审计意见都是“标准无保留意见”，但在2019年年初康得新被爆出债券违约事件后，瑞华事务所才对康得新2018年年报作出了“无法表示意见”，那如果没有此次事件的影响康得新是不是会安人无恙呢？事实并非如此，瑞华事务所作为国内最大的会计事务所之一，康得新连续四年财务造假，虚增利润总额高达119.21亿元，瑞华事务所作为专门审计康得新的机构，怎么可能会毫无所觉，只能说明这之间一定存在着是利益关系，跟质量毫无关系，也就表明瑞华事务所看重的是审计费用的增长，而并不看重如何提高审计质量水平。上述事件说明康得新造假案件早在2010年就已深深埋下伏笔。
2014 年，康得新与大股东康得集团与北京银行西单支行违规签订了《现金管理服务协议》，导致上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同。
2019 年 1 月 21 日，康得新发布公告称，因主要银行账号被冻结，康得新股票触发其他风险警示，股票简称变成“*ST 康得”。
2019年4 月 30 日，康得新披露 2018 年年报，公司账面货币资金 153.16 亿元，其中 122.10 亿元存放于北京银行西单支行。
2019年5 月 7 日，北京银行西单支行却回函称“账户余额为 0”。122.10 亿元的存款“不见踪影”。
2019年7月1日，具有民生银行背景的邬兴均成为康得新现任董事长。但
根据2019年3月至9月的季节报告显示，康得新3月份营业收入为 5.3727 亿元，实际亏损 3.0524 亿元；6月份的营业收入 8.4269 亿元，实际亏损 6.6834 亿元；9月份的营业收入为 11.6342 亿元，实际亏损 9.6801 亿元。由此可见，即使是新的董事长上位也无法弥补康得新遗留下来的漏洞。
2019年7月5日，证监会决定，拟对康得新责令改正，给予警告，并处以顶格处罚 60 万元；对康得新董事长钟玉采取终身证券市场禁入措施，并处以罚款 90 万元给予警告；对直接负责的主管人员处以 30 万元的罚款；对财务总监王瑜采取终身证券市场禁入措施，并处以罚款 30 万元给予警告 ；对总经理徐曙采取 10 年证券市场禁入措施并处以罚款 20 万元给予警告。
2019年7月8日，康得新股票全面停牌！
2019年7月12日康得新收到证监会向其下发的《听证通知书》。于2019年7月31日上午9；00在证监会召开。公司股票也继续处于停牌状态。
2019年11 月 19 日，康得新财务造假听证会在证监会召开，据江苏证监局相关人士在质证环节介绍，在钟玉的指挥下，康得新外销业务实际上是以PET等外品(基材)冒充光学膜运到海外，免费送给别人，再由康得新相关人员一手炮制虚假业务合同，临摹国外客户签名，黏贴打印，虚构外销业务产业链。“相当于以面粉冒充了面包。”江苏证监局人士称，调查组对此违法事实进行了确认，不仅有言辞证据还有客观证据，可以互相印证康得新如何系统性地上下勾结造假。可以看出康得新使用的造假手段是如此的高明，令人想想都后怕。
2019年12月17日，*ST康得实控人钟玉被采取刑事强制措施，被称为"新材料任正非"。
而负责这几年康得新审计的瑞华所自然难逃其责，也被中国证监会启动了调查程序。号称国内最大的事务所之一的瑞华事务所，2015年至2018年这 4 年时间里总共收取康得新审计费用高达 840 万元，但却丝毫没有察觉康得新的财务造假，这说出来肯定会引起社会普遍质疑，严重怀疑瑞华事务所的专业审计能力水平。
上述康得新的做法严重违反了证监会的“四条底线”，不披露虚假信息；不从事内幕交易；不操纵股票价格；不损害上市公司利益。所以康得新受到的处罚也是理所应当。
四、康得新复合材料集团股份有限公司实业造假手段
（一） 非经营性占用资金的关联交易
2014 年，康得集团与北京银行股份有限公司（以下简称北京银行）西单支
行签订了《现金管理服务协议》，对康得集团控制的下属公司在北京银行开立的银行账户进行统一管理，将协议下子公司账户资金实时归集到康得集团北京银行西单支行 3258 账户，如需付款再从母账户下拨。各子账户实际余额为 0，但北京银行提供的银行对账单上不显示母子账户间自动上存下划等归集交易，显示余额为累计上存金额扣减下拨金额后的余额。康得新及其合并财务报表范围内 3 家子公司的 5 个银行账户资金被实时归集到康得集团。使得上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同。根据有关规定，这种安排已经构成康得新与康得集团之间的关联交易。
通过证监会的调查显示，发现*ST康得向康得集团提供资金，康得集团非经营性占用*ST康得的资金，康得集团2014年非经营性占用*ST康得资金高达 65.23亿元、2015年非经营性占用*ST康得资金高达 58.37 亿元、2016年非经营性占用*ST康得资金高达 76.72 亿元、2017年非经营性占用*ST康得资金高达 171.50 亿元、2018年非经营性占用*ST康得资金高达 159.31 亿元，总计占用资金 531.13 亿元。此外，还私下发行募集了接近30亿元资金，通过各种手段、渠道改变了其使用用途，主要用于虚增财务报表中的利润、归还银行借款等。并未在年度财务报告中披露私下发行募集资金的用途。
2018 年 6 月，注册会计师运用“天眼查”发现，中国化学赛鼎宁波工程有限公司与康得新的全资子公司张家港康得新光电材料有限公司签订了一系列委托采购设备协议，中国化学赛鼎宁波工程有限公司收到张家港康得新光电材料有限公司的预付帐款为 21.70 亿元，到现在为止也没见到中国化学赛鼎宁波工程有限公司采购的设备。这已经构成了控股股东占用上市公司资金的情况。
（二） 未及时披露为控股股东提供关联担保的情况
厦门国际银行股份有限公司北京分行和康得新全资子公司张家港康得新光电材料有限公司在2016 年 1 月22日、2016年11 月14日和 2017 年 1 月17日分别签订了 3 份《存单质押合同》。2018年 9 月 27 日，中航信托股份有限公司又和康得新全资子公司张家港康得新光电材料有限公司签订了一份《存单质押合同》。前面所说的《存单质押合同》同时约定以康得新全资子公司张家港康得新光电材料有限公司大额专户资金存单为康得集团提供担保。康得新并没有及时把这一重大事件披露在财务报告中，从而致使2016年、2017年、2018年、三年的年度财务报告存在着重大遗漏事项！
（三）利用应收账款造假
应收账款是指企业在经营过程中销售商品或提供劳务应向购买方收取的款项。应收账款同现金、银行存款、存货一样都属于企业的流动资产，但区别在于应收账款是一种债权，无实物形态，并且属于企业还没有收回来的资产。康得新事件中，康得新外销业务实际上是以PET等外品(基材)冒充光学膜运到海外，免费送给别人，再由康得新相关人员制造虚假的业务合同，临摹国外客户签名，黏贴打印，虚构外销业务产业链。从而增加相应的应收账款金额，为了降低企业应收账款过多的问题，康得新运用随意计提坏账损失的手段来降低应收账款余额。使其应收账款看起来波动正常。
从康得新2018年12月31日的财务报表来看，应收账款的账面余额为48.6536 亿元，并了解到康得新相应计提了坏账准备 12.2814 亿元，坏账准备的计提金额是否存在随意计提情况存在质疑。从康得新应收账款的历史情况和收回款项的数据来分析，这些应收账款很有可能大部分或者全部不能收回，由此可见，康得新的销售业务是不真实的。
（四）未在年度财务报告中披露募集资金的使用情况
康得新从2018年7月到2018年12月这段时期内，总共将24.50亿元的募集资金从募集资金专户转了出来，向中国化学赛鼎宁波工程有限公司支付了21.70亿元的采购设备款项，并向宇龙汽车有限责任公司支付了2.80亿元的采购设备款项；然而，转出的募集资金通过多种方式流转之后最终流回了康得新的账户，康得新利用这笔款项归还银行的贷款、虚增营业利润等，从而变更了募集资金的使用用途。
而康得新的2018年财务报告中则称，报告期内不存在募集资金变更使用用途等情况，也未及时披露募集资金的具体使用情况。从而导致了康得新2018年年度财务报告存在虚假的记载和重大的遗漏。
五、财务造假的防范措施
（一） 完善企业内部控制制度
内部控制制度主要指企业为了保护财产物质的安全完整，确保会计信息的准确可靠，贯彻管理方针，提高经营效率，以职责分工为基础所设计实施的对企业内部各种经济业务活动进行制约和协调的一种内部管理制度。一个完善的内部控制制度有利于企业各个职门之间相互制约、相互调控、相互监督，从而减少财务造假的可行性。
首先，在康德新事件中，康得新就与旗下大股东康得集团和北京西单支行违规签订了现金管理合作协议，导致上市公司的钱放在一起混用，从而引发一系列问题。在这种情况下，康得新应该制定出相应的奖惩制度、法律法规，针对公司制定出合适的“公司法”，并遵守国家的相应法律法规。由于康得新的大股东康德集团持股比例大，出现了一家独大的现象，从而影响了企业的内部控制制度，所以康得新应该采用稀释康得集团的持股比例与适当引进新的股东来投资等方法来解决股权结构问题，进而达到有效的内部控制制度。
其次，作为财务总监王瑜，要廉洁自律，恪守职责，在财务管理中做好带头作用，领导财务人员也要充分发挥自身的岗位职能，守住底线，未被利益所诱惑到，严格遵守会计法律的相关规定，在其岗谋其事，做自己该做的，不违法违纪。但他不仅没有做好领班人该做的事情，反而还运用各种手段来装饰财务报表，最终也被证监会采取了终身证券市场禁入的措施，对于王瑜来说这样的行为是得不
偿失的，要是他早知道会有这样的结果，会不会恪守职责，遵纪守法呢？
最后，作为公司管理者钟玉，他不仅没有管理好整个企业，还与财务总监等相关人员谋划了一起进行长达4年之久的财务造假案，说明他不具备良好的素质和道德修养。钟玉是企业法律法规的执行指引者，国家和企业颁发的相关法律都需要钟玉来落到实处，明确各部门之间的工作职责，制定详细的责任追究制度，自身包括员工一旦触犯相关法律法规，就要把责任明确到某一个人身上去。
（二） 加强企业外部监督
加强企业外部监督是指由企业外部的机构,部门和组织,运用宏观管理手段, 对企业的财务会计工作所实施的监督和检查。外部监督机构主要有国家各级税务机关，财政局，审计事务所，会计事务所，证监会等。外部监督主要以企业为监督对象，通过对企业内部会计监督和内部控制的再监督来实施，进而加强企业会计信息的真实性，减少财务造假的可行性。
首先，在康得新事件中，我们都知道之前审计康得新的是国富浩华，但国富浩华2013年并入瑞华事务所，随后康得新的财务报表一直由瑞华事务所审计。表面上看起来是更换了审计机构，但实际还是由原来的那些人进行审计康得新，严重违反了审计师轮换制度和事务所的独立性，从而导致事务所被企业收买，并串通事务所一起来欺骗投资者、债权人。所以瑞华事务所应当更换其他注册会计师来审计康得新的财务报表。
其次，瑞华事务所在4 年时间里收取了康得新审计费用总计高达 840 万元，却没有发现康得新的造假案，如若不是因为这 840 元的高额审计费用，我想瑞华事务所也不会这样徇私舞弊吧！所以，针对违反会计法律法规、职业道德的注册会计师进行大力处罚，对违反相关规定的瑞华事务所处以更高的处罚，并由独立的监管机构来发放瑞华事务所的审计费用，不能让瑞华事务所来对企业收取高额审计费用。这样才能保证瑞华事务所的独立性，对上市企业出具的审计报告才是真实可靠的。
最后，证监会应该在网络平台上建立一个举报系统，专门由人负责收集举报信息，这个举报平台必须实名登记，可以由个人、投资者、企业、同行业、社会公众进行举报，同行业在市场中虽然是竞争者，但往往也能成为合作者，敌人有的时候也能成为朋友，同样也是监督者，如若发现同行业有造假违法行为，都可以到这个系统里面去举报，这样才能促进各个企业各个公司之间相互监督，相互鼓励，实现共同进步，缔造出一个良好稳定的市场环境。
（三） 加大财务造假的处罚力度
在我国上市公司财务造假的处罚都是由证监会给予的，最高的处罚是60万元人民币，对于一个小公司来讲60万元已经是一笔很大的数额，但对于一些上市公司来讲，却不值一提，近年来上市公司财务造假事件都有规模大、金额大等特征。由此可见，最高处罚60万元是远远不够的，证监会应当适量调整处罚金额，让上市公司在造假前掂量掂量最高处罚的后果。
回顾康得新财务造假案例中其遭到了证监会的顶格处罚，对康得新责令改正，给予警告，并处以 60 万元罚款。康得新为什么会造假，就因为造假成本之低，对于造假金额高达119亿元的康得新来说，60万元的顶格处罚简直就是九牛一毛，显得微乎其微，所以我觉得证监会必须加大造假的惩罚力度。
如果证监会用“强制退市与经济处罚与刑事责任”方式来处罚违反有关规定的康得新，这样才能对后面的上市公司产生真正的威慑力。证监会一旦查实情况，认定其财务报表信息披露违反法律，立即启动强制退市流程。其中，根据造假金额的大小来判定其应有的经济处罚，对于有的公司顶格处罚是远远不够的，需在原来的基础上加上造假金额的 10%。对于有关负责人让其承担对应的刑事责任。这样才能让后面企业知道造假的代价究竟有多大。
（四） 投资者应加强专业素养
在企业发展的过程中，投资者一直作为企业发展的源泉，如果没有投资者的存在，很多企业是很难存活的，很多企业财务造假也是为了吸引更多投资者来投资。但对于企业财务造假而言，最终受害者一定是投资者，一般投资者是很难发现企业的造假行为，所以，作为投资者我们应该多观察企业，学习专业的知识，才能使我们的投资更有效，不被财务造假所迷惑。
作为投资者，我们要用专业性的眼光去认识企业，不要盲目去听从别人的话，不能因为别人说这家公司的股票好就跟着去购买。要想购买到好的股票，就必须要全面掌握整个公司的信息，对公司的历史信息、组织架构、生产经营模式、关联企业、母公司、子公司、供应商、客户、历年来证监会对企业披露的信息全面调查。投资者还应学会简单的财务分析知识，识别审计机构对其的信息披露。只有这样才能够看清楚一家企业的真面目，避免盲目的投资。
六、结论
财务造假严重损害了市场经济的稳定发展，对于国家和社会的危害都是极大的。现如今上市公司为了谋求更多的利益，不惜花大价钱、高额成本来编制虚假的财务报表来迷惑投资者债权人。本文通过研究上市公司康得新，运用时间的先后顺序对康得新事件的阐述，对其事件的前因后果、主要造假手段、主要存在的管理问题等进行系统的分析，从而得出以下结论：1、企业想要稳步发展，就必须完善内部控制制度，良好的内部控制制度是企业发展的基础，企业可以通过稀释大股东持股比例，完善企业股权结构、对会计人员进行继续教育，提升其职业道德素质、把相应的法律法规落实到每个人身上，各司其责等方法来完善企业的内部控制制度。2、为了上市企业的会计信息更具有真实性，必须加强企业的外部监督管理。事务所可以采用“审计师轮换制度”来提高事务所的独立性；防止审计机构为了高额的利益徇私舞弊，审计机构的审计费用应由专门的独立机构来发放；建立一个造假举报平台系统，不管是同行业还是个人都可以到上面去进行举报。3、为了避免上市企业造假问题，必须在顶格处罚的基础上翻一翻，对于很多造假金额庞大的上市企业来说，顶格处罚的威慑力还远远不够，证监会应采用“强制退市与经济处罚与刑事责任”的方式来处罚上市公司。4、财务造假的最终受害者是投资者和债权人，作为投资者，我们要提升自己的专业审视能力，全方面了解企业的财务信息。
参考文献
[1]邹秀红.浅谈财务造假手段及防范措施[J].中国集体经济,2019(06):141-142.
[2]诸丽行.企业内部财务报表舞弊与审计对策[J].纳税,2019,13(07):118.
[3]霍毓龙.公司财务造假的危害与治理[J].营销界,2019(20):206-207.
[4]许志强.浅谈企业财务造假的惯用手法及其防范措施[J].中国集体经济,2019(19):138-139.
[5]汪维维. 山东雅百特借壳上市财务舞弊研究[D].北京交通大学,2019.
[6]谢玮.*ST康得或被强制退市[J].中国经济周刊,2019(13):73-75.
[7]曹中铭. 对上市公司财务造假 顶格处罚远不够[N]. 国际金融报,2019-08-05(003).
[8]席玮雄. 康得新财务造假 瑞华所难逃其责[N]. 金融时报,2019-08-14(005).
[9]谢婷婷. 圣莱达财务舞弊案例分析[D].华南理工大学,2019.
[10]黄世忠.上市公司财务造假的八因八策[J].财务与会计,2019(16):4-11.
[11]易玄,刘诗若,吴蓉.把财务造假关进制度的笼子里[J].中国经济周刊,2019(16):45-47.
[12]郑洁,梅丹,杨辉,李寿喜,朱晓.上市公司财务造假,如何保护市场投资者?[J].财政监督,2019(17):28-37.
[13]何佳明.浅谈财务造假识别与防范——以康得新为例[J].现代营销(经营版),2019(10):77.
[14]李志英.上市公司财务造假动因及手段浅析[J].企业科技与发展,2019(09):205-206.
[15]袁睿. 昆明机床财务舞弊案例研究[D].华南理工大学,2019.
[16]让康得新成警示后来者典型[N]. 第一财经日报,2019-11-20(A02).
[17]张雅萍.浅议上市公司内部控制问题及建议[J].中国集体经济,2019(35):17-19.
[18]王玉芬.财务报表分析与应用[J].财会学习,2019(31):95+100.
[19]崔维康,王慧莹,金美宁,朱悦萌,张雅宁,王瑞.论上市公司财务舞弊的动因及其对策[J].中外企业家,2019(34):24-25.
[20]许本强.我国上市公司财务报告舞弊成因及对策[J].合作经济与科技,2019(23):162-163.
致　谢
不知不觉，来到云南财经大学中华职业学院已经两年了，回想起这两年里的一点一滴，犹如发生在昨天一样。时间的流逝同样伴随而来的还有毕业和论文设计，本科生涯也到了尾声。在此我要特别感谢在这两年里帮助过我的老师和同学们，你们给予我的莫大协助，我终身难难忘。
在论文创作期间，一直都是何悦老师帮助我们从论文的选题、论文的写作方向、论文的修改和完善最后到论文的定稿，期间老师您从未有过任何的不懈与无奈，从一次一次的导师见面会,再到每一次的电话指导修改，您都悉心教导我们每一个学生，并认真负责每一个人都论文修改，对于每个人的论文您都了如指掌，都能看出论文中错误的格式以及不合理的地方，由此可见老师您私下是利用了自己多少业余时间来查看我们的论文，刚开始交开题报告的时候，我们都是寥寥草草像是为了应付您一样提交开题报告，直到后面的相处中才发现，老师您对我们的论文很上心也很负责，让我们看到您兢兢业业也精神，致使我感到羞愧难当，论文本就是自己的事情，干嘛别人还比自己更上心呢？在此，我衷心感谢何悦老师！
此外，也要特别感谢学校、教过我的老师和评委老师，对学校而言，感谢学校给了我这次升本的机会，让我从人生的低谷期走了出来，对未来看到了一丝希望，从而使我对未来不再迷茫；对于教过我的老师而言，感谢您们的悉心教导，让我在掌握知识同时还学到了许多做人的道理；对于评委老师而言，感谢您们抽出宝贵的时间来查看我的论文，提出论文的不足之处，至此我也会做出相应的修改。
最后，祝学校的发展越来越好，祝老师在工作上蒸蒸日上，少遇烦心事，祝同学们早日找到自己满意的工作和公考成功上岸。

对财务造假案例的思考-以康得新为例