余额宝的产生背景及其发展现状

●杨 宸

【摘 要】文章概述了余额宝的发展过程、主题架构、业务流程，分析了可能发生的制约瓶颈，提出了相应的应对策略。

【期刊名称】经济师

【年(卷),期】2018(000)010

【总页数】2

【关键词】余额宝 发展过程 制约瓶颈 应对策略

一、余额宝的发展过程

（一）余额宝的产生背景及优势

自改革开放以来，中国已然成为世界第二大经济体。在对外开放的进程中，中国不断学习国外先进技术，进行开拓创新。由于我国人口众多，劳动力丰富，政策优惠，在吸引外来投资者和自主创业方面有得天独厚的优势。在我国大力发展经济的倡导下，互联网金融在我国得到蓬勃的发展，余额宝作为我国自主研发的产物得到了证监会等金融监管机构的支持和鼓励，其规模不断扩大。

近年来，互联网经济蓬勃发展，支付宝公司在支付宝获得了巨大成功的基础上，看准时机，与天弘基金合作，对准支付宝的备付金业务顺势又推出了一项全新的增值业务—余额宝。

2013年6月，由天弘基金担任基金管理人，由蚂蚁金服推出，一项伴随着互联网经济而生的资金管理产品——余额宝正式面向市场。

余额宝作为中国最大的货币基金业务，支付宝用户可以通过把支付宝中多余的钱转入余额宝的方式，获得一定的收益，这种方式等于是又一次的基金购买过程。

余额宝的资金流动性高，用户可随时提取，用于购物消费。因为其收益率高于银行活期存款，所以会一定程度上分流银行储户。余额宝资金可随时存入、取出、消费，不仅可以获得高于银行存款的收益，而且可以随时消费，打破了传统银行业务的无法兼顾消费理财的局限性，非常灵活高效。

如图1所示，自余额宝成立以来，其规模由2013年6月末的66亿到2013 年11月15日，余额宝规模成功突破1000亿人民币；2016年3月，其规模已增长至6202亿元。正如张一平（2017）在《以余额宝为例浅析互联网金融对商业银行的影响》中提及，“余额宝用户规模由2013年7月1日的250万到2016年12月成功突破3亿。”2017年第三季度，余额宝规模已增至1.56万亿元，净利润153亿元。仅仅四年，余额宝成功规模突破万亿，继续成为全球最大货币基金。

余额宝的产生背景及其发展现状