证券投资基金数字汇总-
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封闭式基金与开放式基金的区别（考试重点，需要仔细阅读、掌握）
1、期限不同。封闭式基金有一个固定的存续期。我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金期限应在 5 年以上， 期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为 15 年。开放式基金一般无期限。
2、份额限制不同。封闭式基金份额固定；开放式基金份额不固定。 3、交易场所不同。 4、价格形成方式不同。封闭式基金价格主要受二级市场供求关系影响；开放式基金价格以基金份额
净值为基础， 不受市场供求关系影响。 5、激励约束机制和投资策略不同。与封闭式基金相比，开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。 1868 年，英国成立的“海外及殖民
地政府信托基金”是证券投资基金的雏形。 1924 年， “马萨诸塞投资信托基金”在美国波士顿成立，这是世界上第一只公司型开放式基金 我国基金业的发展分为三个阶段：P13 1992 年：大陆较为规范基金——淄博基金 2001 年：我国第一只开放式基金——“华安创新” 。
2002 年：第一只债券基金——南方宝元债券基金 2003 年：第一只系列基金——招商安泰
2003 年：第一只保本基金——南方避险增值基金 2003 年：第一只货币基金
——华安现金富利
基金 2004 年：第一只 LOF——南方积极配置基金 2004 年：第一只 ETF——华夏上证 50ETF
2007 年：第一只 QDII——南方全球精选 2004 年 7 月 1 日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为（股票基金、债券基金、货币 市场基金、混合基金）等基本类型。 （>60%股票，>80%债券，100%的才是货币） 混合基金的风险主要取决于股票和债券配
置的比例大小。 （偏股型基金 50%-70%；股债平衡基金 40%-60%；偏债 基金） LOF 与 ETF的区别： （同学们需要认真学习掌握） （1）申购、赎回的标的不同。LOF 是基金份额与现金的交易。ETF 是基金份额与“一篮子”股票。 （2）申购、赎回的场所不同：ETF 通过交易所进行；LOF 在代销网点进行。 （3） 对申购、 赎回的限制不同： 要求的数额较大， 50 万份以上(有变动； ETF 在 LOF 在申购、 赎回上没有特别要求。 （4） 基金投资策略不同： 通常采用完全被动式管理方法， ETF 以拟合某一指数为目标； LOF 既可以采用主动方式， 而
也可以采用被动方式。 （5）在二级市场的净值报价上，ETF 每 15 秒提供一个基金净值报价；而 LOF 通常一天只提供一个或几次基金净值 报价。 股票基金价格每个交易日只有 1 个价格。 按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大
盘股票。 亿元和 20 亿元或 20%和 50%为区分） （5 货币市场工具：通常指到期 日不足 1 年的短期金融工具。 货币市场基金的投资对象 现金； 1 