读懂银行理财产品说明书

文/薄志红

【期刊名称】理财

【年(卷),期】2013(000)009

【总页数】2

【关键词】关键词1：投资方向

理财产品说明书对投资者是否购买起决定性作用，读懂它才能更容易选择到适合自己的理财产品。

对于银行理财产品而言，其合同一般都是由产品合约和银行理财产品说明书组成，银行理财产品的合约只有投资者在购买银行理财产品时才可以见到，所以对投资者购买银行理财产品起决定性作用的，当数银行理财产品说明书了。可对于银行理财产品说明书上的内容，因带有金融产品的一些专业性，投资者并不一定都能够看得懂。究竟这款银行理财产品是不是真正适合自己，自己也没有完全弄明白。

基于这种现实状况，理财专家特意对银行理财产品说明书中的一些关键词进行解读，让那些有购买银行理财产品意向的投资者能明明白白选择适合自己的银行理财产品。

对投资者来说，在银行理财产品说明书中一般都会看到“投资方向”这样的关键词，银行理财产品的投资方向一般有四类：信托类、交易类、结构类、海外投资类。如果以结构性银行理财产品为例，则是指该银行理财产品与信用汇率，甚至是商品价格进行挂钩，通过与信用汇率和产品价格相关联，以达到最终的保值，以及获得更高的收益。

关键词2:风险等级

任何投资都会有风险，当然银行理财产品也不例外，而银行理财产品种类非常多，又因其结构和投资方向的不同，致使不同类型银行理财产品的风险也不同。一般来说，对于银行理财产品往往都会面临信用风险、流动风险、利率风险、政策风险、管理风险等，不同的理财产品则风险有大有小。所以，银行理财产品区分为低风险、中低风险、高风险等。按正常情况来讲，银行理财产品的风险和回报是成正比的，如果是风险大的，一旦获得收益也会较高，而如果是风险小的，即使获得收益也不会很高。对风险大的银行理财产品和风险小的银行理财产品，假如投资者想选一款，一般而言，应根据自己的承受能力去选。只有这样，即使投资者投资的是风险大的银行理财产品，并出现了风险，也会在心理上能够接受、能够承担，不至于出现一些意想不到的状况。

关键词3：保本保证收益

对于银行理财产品，保本保证收益的则属于银行的低风险产品，除一些特殊情况，遇到不可抗拒因素外，银行都会对投资者支付本金和按预期收益率支付收益，即使投资者所投资的理财产品因挂钩产品出现亏损风险，也会由银行来承担这一块亏损风险。

关键词4：预期最高收益率

而对于预期最高收益率，一般是那些收益率具有浮动型的银行理财产品享有，如果投资者购买的这款银行理财产品所挂钩产品表现非常好，投资者就会获得较高的收益率，最高可以达到银行在理财产品说明书中预期的最好，也就是最高收益率。

关键词5：年化收益率

对于年化收益率，这个概念有不少投资者理解都是错误的，一些投资者认为年化收益率就是自己投资银行理财产品的收益率，其实这并不正确。年收益率，就是一笔投资一年实际收益的比率。而年化收益率，只是把当前的收益率(日收益率、周收益率、月收益率等)通过换算后，以年的收益率来计算的，并不是投资者真正可以取得的收益率。如某投资者用20万元来购买某款银行理财产品，而这款银行理财产品的年化收益率为3.5%，182天银行理财产品，一些投资者认为自己所购买的银行理财产品到期后银行会支付给自己3.5%的收益率，即7000元。实际上并非如此，而投资者可以获得的最终收益率则是，3.5%的年收益换算到182天的收益水平，应为20万元×3.5%×182/365=3490.41元。也就是该投资者在自己购买的该银行理财产品到期后，可以拿到3490.41元的收益，而不是7000元的收益。

关键词6：认购期

任何一款新的银行理财产品发行以后，都有一个募集的期限，这个募集期就是指银行理财产品认购的期限，对于这个认购期限，有长有短，可能有的只有2天、3天，而有的则有10天、20天。

关键词7：提前赎回

对于多数银行理财产品，银行一般都会进行封闭不允许赎回，要求投资人必须持有到期。但对于个别银行理财产品，银行也会在某个时期打开封闭，可以要求投资人对自己购买的银行理财产品进行赎回，如某款银行理财产品对于进行赎回是这样描述的：“产品持有6个月以上，银行会打开一周时间的封闭，在这个期间允许投资人进行赎回。”这个赎回就是提前赎回，因为投资人的银行理财产品并未到期。

关键词8：终止条款

这一条款，主要是针对银行的权利而言的，说得明白通俗一些，就是投资者把银行理财产品的期权卖给了银行，银行有提前终止银行理财产品的权利。

关键词9：到期日、到账日

所谓的到期日，就是指投资者所购买银行理财产品到期，银行并停止运作的日期。而到账日是指投资者所购买的银行理财产品本金和收益返回投资者账上的日期。对于到期日和到账日是两个概念，一般来说，到账日会晚于到期日。也就是说投资者所投资的银行理财产品即使到期了，但也不代表本金和收益就已经返回到了投资者的账上。

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