跨境资金池新政颁布产生的影响分析

发布时间：2020-12-18

跨境资金池新政颁布产生的影响分析
作者：华睿辰 赵万华
来源：《时代金融》2020年第27期
摘要：2019年，国家外汇管理局第一次提出“国内资金主账户币种为多币种（含人民币）账户，我国通过进一步完善发展资金运营政策，在未来将对跨境资金本外币一体化进行统一管理。这是我国跨境资金池管理政策中本外币协同管理的一个里程碑。本文结合最新政策，分析了跨境资金池新政颁布产生的影响，并对未来跨境资金集中运营管理的主要问题提出建议。 关键词：跨境资金池新政; 便利自由化; ;降低成本; 法律考驗 一、跨境资金运营的现状
跨境资金集中运营，言简意赅地说就是在有限的范围内冲破现有政策的约束，拓展跨国公司海内外资金渠道。对于跨国公司而言，有必要选择一种有效的资金管理体系来解决资金松散，信息传递滞后，资金沉淀等突出问题。目前的跨境资金集中运营管理模式有由人行主导的“跨境人民币集中运营”和外管局主导实施的“跨境资金集中运营”两种运营模式。二者适用于不同的管理政策和管理框架，但两种模式在构建思路上仍然是基本一致的。2019年3月15日，国家外汇管理局正式印发关于《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》（汇发 [2019]7号，以下简称“7号文”），第一次明确提出“国内资金主账户币种为多币种（含人民币）账户，表示在未来将对跨境资金本外币进行“一体化”模式的监管。而且进一步完善发展资金运营管理政策，这一举措是我国跨境金融管理政策中本外币一体化的里程碑。7号文上线后，出台了“将人民币和外币资金协同纳入统一的集中运营资金管理体系”的人民币资金池管理最新政策，率先初试对本外币的协同管理。 二、新政颁布的有利影响
（一）实现了本外币资金一体化，使资金项目更加便利自由，提高资金使用效率 国家外汇管理局印发7号文，明确了在宏观审慎管理模式下跨境双向资金的调拨额度。降低了境外放款和外债的登记要求，有利于人民币与外币的一体化的管理筹划，完善了资金池内宏观审慎框架的管理。资金池搭建之后，跨国企业在我国的资金池不仅在币种方面可以实现统一，而且企业之间的资金借贷在授权的额度范围之内，资金借贷得以进行灵活的支取或者偿还。与传统的贷款模式相比，这种方法很大程度上简化了企业整体的审批流程，使项目资金利用更加便利自由，也提高了资金使用效率。 （二）降低企业多方面成本

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