有色涤纶纤维行业调查报告

一、有色涤纶纤维行业定义及特点

涤纶纤维也称聚酯纤维，指以聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯）为原料生产合成纤维的活动。根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），中国把涤纶纤维制造行业归入化学纤维制造业（国统局代码C28）中的合成纤维制造（C282），其统计4级码为C2822。

有色涤纶纤维又叫有色涤纶丝、涤纶色丝、有色聚酯纤维，由聚酯切片和色母粒（色粉）经过高温熔融抽丝而成。因其具有色牢度高，环保，无需染色等优点，成为国家“十二五”规划列入项目的产品，是整个聚酯市场的新方向。基于其对环境保护的贡献，被誉为“纺织传统工艺的一次革命”。

二、有色涤纶纤维行业发展环境分析

（一）有色涤纶纤维行业政策环境分析

有色涤纶纤维的主要政策如下表所示：

涤纶纤维行业的主要相关政策

（二）涤纶纤维行业贸易环境分析

我国为涤纶纤维净出口国，主要下游纺织服装行业也是以出口为导向，因此对外贸易环境对涤纶纤维行业影响较大。2013年，无论是我国整体出口金额还是纺织服装出口金额，增速缓慢，国际形势的复杂、欧债危机后续影响，日美经济复苏缓慢以及新兴国家经济增速放缓均对涤纶纤维行业的出口产生了直接或间接的影响。

此外，有色涤纶纤维主要进口国（地区）的有关进口限制政策及贸易摩擦为涤纶纤维的出口蒙上阴影。

三、涤纶纤维行业产业链分析

由下图可以发现，涤纶纤维产品的主要原材料为石化产品中的PET和色母粒，约占产品成本的88%。以下主会从涤纶纤维行业产业链分析有色涤纶纤维市场及发展趋势。

有色涤纶纤维行业产业链示意图

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注：PX为对二甲苯；PTA为精对苯二甲酸；MEG为乙二醇；PET为聚对苯二甲酸乙二醇酯（一般简称聚酯）。

四、有色涤纶纤维行业发展状况分析

涤纶是世界产量最大，应用最广泛的合成纤维品种，占世界合成纤维产量的60%以上，大量用于衣料、床上用品、各种装饰布料、国防军工特殊织物等纺织品以及其他工业用纤维制品，如过滤材料、绝缘材料、轮胎帘子线、传送带等。而有色涤纶作为涤纶行业中最具潜力的产品，所占份额越来越多，特别在纺织服装面料和家纺面料方面。

近年来，随着中国经济持续快速增长和国内居民消费能力的不断提高，国内涤纶纤维的需求量也不断增长。中国涤纶纤维产能以惊人的速度增长着，使得中国逐渐发展成为世界涤纶类产品的重要加工基地，并成为世界涤纶纤维产量最大的国家。

五、有色涤纶纤维行业五力竞争模型分析

（一）行业现有企业的竞争

本部分从涤纶纤维整个大行业进行分析，有色涤纶行业有与大行业不同的地方会单独提出，以下分别从竞争数量、行业增长率、退出壁垒、竞争层次分析现有企业的竞争情况。分析可得，行业处于成熟阶段，行业整体素质参差不齐，多数企业集中于低端产品，打价格战，现有企业竞争激烈。

主要厂家有：苏州香雪海化纤厂、江阴第一化纤厂、江阴第二化纤厂、张家港泗港化纤厂、浙江金华恒盛化纤厂、江阴霞客色纺股份有限公司等。全国年产量约40万吨。

有色聚酯丝主要用于：纺织用纤维：有色涤纶纱、有色化纤混纺纱、有色涤棉纺纱、有色涤毛混纺纱等；

非织造布用纤维：过滤材料、建筑材料、包装材料、装饰用布等；填充材料：床上用品、玩具等。

再生有色聚酯丝目前色谱已经比较齐全，能够满足市场对各种颜色和色泽的需求，如江阴霞客色纺股份有限公司制作了100多个色种的样子，可供客户任意选购。

江苏霞客环保色纺股份有限公司：“霞客” 商标，生产有色纯涤纶纱、有色T／C纱、有色纯棉纱、有色涤粘混纺纱、有色涤腈混纺纱、有色氨纶包芯纱、有色蒙迪纱等100多个品种。

浙江宁海棉纺织厂：“白龙”商标，生产有色纯棉纱、有色T／C纱、有色化纤混纺纱。

江苏金兰集团：“金兰”商标，生产有色涤纶纱、有色T／C纱、有色化纤混纺纱。

涤纶纤维行业现有企业的竞争分析

（二）行业潜在进入者威胁

我国涤纶纤维行业已经步入成熟期，行业利润率保持相对稳定的水平；随着国家政策对制造企业生产过程及产品环保要求的不断提高，涤纶纤维行业新进入者的政策门槛将不断提高；此外产异化涤纶纤维的发展对新进入者在资金设备、技术方面提高了进入壁垒。还要求新进入者必须具备熟练配色技术和配色经验的专业技术人才，以及完备的色谱资料的企业才能顺利进入这个领域。此外，没有一定的规模和经济实力，也难以在本行业立足。

因此，国内涤纶纤维行业潜在进入者的威胁较小。

涤纶纤维行业潜在进入者威胁分析

（三）行业供应商议价能力

根据前面涤纶纤维原材料的分析可以得出，现阶段PTA及PTE的产能增长迅速，并将出现产能过剩的局面，而MEG则依然对外依赖程度较高，国内MEG产能的扩张将使得我国对进口依赖程度有所降低，但供不应求的局面仍将持续。而色母粒的市场竞非常激烈，而对于那些高品质的色母粒议价能力较弱，综合来看，现阶段涤纶纤维行业对上游供应商的议价能力较弱，但未来将有所提高。

供应商对涤纶纤维行业的议价能力分析

（四）行业购买者议价能力

整体而言，我国涤纶纤维行业对下游纺织行业的议价能力较强，主要表现如下。

我国涤纶纤维行业对下游行业的议价能力分析

（五）行业替代品威胁分析

2010年至今，国内棉花价格高位运行，且国内外棉价差较大，使得棉花逐渐成为纺织服装行业的"奢侈品"，其对涤纶纤维产品替代性大幅下降。预计2013年，国内棉价有所下降，国际国内棉价差有所缩小，对涤纶替代性威胁有所恢复。而转基因有色棉的种植也会对行业形成一定的威胁。

六、上游产业信息

有色涤纶纤维产品的主要原材料为石化产品中的色母粒和PET，约占产品成本的88%。PTA的生产地主要集中在亚洲、北美和西欧地区，其中：亚洲地区的产能占全球总产能的81%左右，北美和西欧的生产能力远远低于亚洲。随着国内对PTA的需求不断增加，大量民营聚酯产能的投建加剧了对PTA的需求，同时也推动了我国PTA产能不断增长，国内PTA供需矛盾有所缓解，2011年我国PTA的产能达到2000万吨左右。

2012年以来，有长乐、盛虹、明辉、翔盛、东营汇金、金纶、双兔新材、鑫东华、荣盛、新民、桐昆、正凯、华润包装、广东泰宝等400多万吨聚酯能力投产。此外2013年计划投产的装置仍有200余万吨。新产能集中上马必然将增加市场供应压力，由于需求低迷，老装置处于低负荷运行，再减负的话将大幅提升生产成本，市场竞争将进一步加剧。而产能的迅速扩张也预示着我国PTA即将走入全面过剩状态。虽然各PTA项目纷纷延期投产，但产能过剩已成为不争事实。对涤纶纤维行业的议价能力将有所下降。

2007-2013年我国PET产业链各环节供给量呈供大于求趋势（单位：万吨）

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色母粒行业竞争比较激烈，在高端产品领域，来自国际大品牌以及国内大型上市公司的竞争优势十分明显，而中低端领域，存在大量中小型作坊式企业，这样的企业规范度低、技术含量较低，生产能力薄弱，市场竞争力较弱。亚洲地区的其他国家对色母粒的年均需求增长率约7%－9%，可我国对色母粒的年均需求增长率为20%左右。预计中国将成为色母粒需求量增长最快的市场。特别是彩色和添加母粒，我国要依赖进口。我国已成了亚洲地区色母粒市场的最大生产国和消耗国。目前，我国色母粒生产企业有400家之多，主要分布在广东、浙江、江苏、山东、北京、上海、湖南、河北和天津等省市，它们分属于各个工业系统，其中年生产能力在1000吨以上的企业有50多家，遍布全国各地。而全国色母粒的总需求量不到12万吨/年，生产能力严重过剩，导致国内色母粒行业普遍开工不足，市场竞争十分激烈。而这些众多的色母粒厂家中，质量上乘的不多，且中小企业和个体企业占有很大比例。生产能力严重过剩，除新建生产装置增速过快，产品订单不足等因素外；其中重要因素是国产色母粒产品结构单一，品种不全，通用型产品占很大比重，而高浓度和超高浓度、多功能性色母粒及细旦纤维用色母粒所占比重较少。反观色母粒技术水平较高的国家，颜料、分散剂等原材料品种齐全，已形成了系列化和专业化产品结构。国外色母粒市场主要集中在西欧、北美和日本，生产色母粒的企业多是跨国公司或世界500强企业，如美国Hanna、PoIyone、巴斯夫、Hoechst、瑞土Ciba-Geigy、Giarant等公司，年产量在100万吨以上，其中西欧占50%以上，Hanna公司一年的销售量达14万吨。

七、下游产业信息

涤纶纤维行业下游需求行业主要为纺织服装行业，从涤纶纤维相应产品对应的需求量来看，主要需求领域可以分为纺织服装面料以及产业用纺织品行业。在我国，90%以上的涤纶纤维应用于纺织服装行业，纺织服装行业的发展对涤纶纤维的市场需求产生直接的影响。2013年，我国服装行业库存高企，服装企业业绩整体低迷，这直接影响到作为上游的涤纶纤维行业，使得后者陷入低迷状态。

从我国服装类零售额增速来看，2009-2013年金融危机后增速开始回升，2013年受国家经济增速放缓影响，增速又出现下滑。

2007-2013年我国服装类零售额（单位：亿元）

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2007-2013年我国服装类零售额同比增速（单位：%）

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从出口来看，我国服装及衣着附件出口金额增速与国内服装类零售额增速走势较为一致，不过出口金额受国际经济形势影响较大，增速振幅也较大。2010年国际经济环境有所复苏，我国服装及衣着附件出口金额为1295亿美元，同比增长21.0%，增幅较大主要是2009年基数较小所致；2011-2013年我国服装及衣着附件出口金额增速呈不断下滑趋势。

2014年中国下游纺织服装出口市场好转。随着下半年欧美经济弱复苏态势的确立，国内纺织服装出口的外部环境将继续好转。厄尔尼诺效应的影响，使全球农作物减产，棉价势必上升，从而造成对纤维色丝的需求增加。服装出口市场的回暖将刺激对上游化纤产品的需求，有利于化纤产品的继续提价。
八、有色涤纶纤维行业优势

目前，我国聚酯纤维产量约1200万吨，其中三分之一需要着色使用，使用染色方法，每年将带来4000万吨的有色污水排放。分散染料染制成的面料还是发达国家进口纺织品设限的口实，他们认为染色中使用的分散染料可导致癌，有害健康。染色的日晒牢度、水洗、汗渍、熨烫等各项牢度都远低于纺前着色。已不适应社会发展和人们生活水平提高的需要。涤纶纺前着色是把着色剂溶解或分散在聚酯纺丝原液中进行熔融纺丝，直接制得有色涤纶纤维的新工艺，是解决涤纶染色难最有效的途径，其工艺特点如下：

（1）使用简便：纺前着色对聚酯生产、纤维使用无任何特殊要求，原有的纺丝设备，现有的生产工艺。尤其当涤纶与其他纤维混纺交织时，使用涤纶色纤维不仅缩减了染色工序，使不适宜于高温、高压染色条件的纤维与涤纶混纺交织成为可能而且便于实现织物预先设计的风格。所以纺前着色在一定程度上还可以说是不需投资的染色厂，是用先进工艺解决染整“瓶颈”的捷径之一。

2）成本低廉：染色的成本是能源和助剂的消耗。纺前着色缩减了印染设备和多道纤维或织物的染色工序，去掉了染色助剂，把每一个色素分子都结合到目标产物中，从根本上消除了染料的排放，减少了原材料的消耗，避免了环境污染，降低了染色成本，节省了巨额治污费用，而且着色成本只有染色的三分之一，也就是说，染色成本要高出原液着色三倍多。

（3）着色质量高：常规染色如前所述主要是采用分散染料在高温高压条件下进行。但由于纤维的生产和物理化学处理很难保证其内部结构晶区和无定型区的均匀分布，染料的晶形、分散性能、染色速率等一般也常有差别，所以在染色过程中织物往往容易产生色差、色斑、色花等染色缺陷。纺前着色是在纺丝之前将着色剂与本色切片精确计量，均匀混合、再经熔融过滤，然后抽丝，所以纤维染色均匀，无论批量大小，颜色的均匀度均可保持不变，批与批之间也不会出现不能接受的色差。从纺前着色纤维的结构上看，着色剂与聚酯形成表里一致的均匀固溶体，耐光、耐洗、耐摩擦等项牢度远比常规染高。

（4）环境保护好，有利健康 纺前着色所用着色剂为溶剂染料，不含禁用结构和成份，对人体不造成伤害。同时由于纺前着色所用染料能够承受300℃以上的高温，纺丝过程中无任何气体和废水排放，染料利用率提高到100%，因此，色母粒着色可以说是环保型、健康型产品。

（5）有利于涤纶纤维的功能开发，科学技术的发展和人们生活水平的提高，服饰面料日趋朝着功能化、多样化、柔性化方向发展，抗菌、抗静电、阻燃、远红外、抗紫外等功能性纤维相继开发成功，保暖内衣、阻燃、抗菌、抗紫外面料等功能面料投放市场，丰富了人们生活，这一切都是经过熔体纺丝实现的；因此，色母粒不仅为聚酯纤维着色开辟了道路，而且为聚酯纤维赋予新的功能开辟了道路。

九、发展前景

我国涤纶行业面临众多的问题，如全球金融危机带来的严重影响产业结构不合理、产业集中于劳动力密集型产品；技术密集型产品明显落后于发达工业国家等，但有色涤纶行业前景依然值得看好。

一方面源于产品上游供给的增加、下游需求将会平稳增加，社会对下游产品的刚性需求不会改变。纺织业、服装业、交通业、制鞋业、建筑业等作为涤纶纤维的直接下游，与国民经济发展息息相关，我国经济的持续快速增长和产业结构的加速升级为国民经济的各行各业的发展奠定了基础，受到国家相关行业政策的鼓励，国内涤纶纤维制造业发展蓬勃。就整个国际涤纶纤维市场而言，亚洲地区占世界涤纶纤维市场的85%，而中国则占亚洲地区涤纶纤维市场的97%。当前，中国已经逐渐发展成世界涤纶类产品的重要加工基地，并成为世界涤纶纤维产量最大的国家。给涤纶纤维行业的发展带来了机遇，预计我国涤纶纤维行业市场规模2016年高达5708.62亿元，未来五年的年均复合增长率为9.43%。

另一方面由于有色涤纶在涤纶产品的天然优势。有色涤纶价格价差优势明显。根据颜色以及对应色母粒的价格不同，目前有色涤纶短纤价格相比较普通涤纶短纤每吨高100-2700 元/吨不等。色母粒添加比例一般为1%-2%，根据色母粒的不同，成本增加也有不同，但成本增加程度低于有色涤纶短纤的溢价幅度，所以目前有色涤纶短纤（尤其是深色和特别色）单吨盈利好于普通涤纶短纤。

但是有色纤维是生产工艺较难控制，因为在生产流程的最初阶段就须决定生产有色纤维。如果色母粒的设计不符合要求，就会导致纺丝出现问题。

这便要求积极进行国际合作，引进国外先进技术并加以消化吸收。引进世界一流的先进设备和技术，在消化吸收的基础上注重与自身技术相结合，不断提升自身技术水平。加强技术产品研发力度，提升技术水平。与高校建立了校企合作关系，在产品开发、技术新等方面进行全方位的合作，提高自主科研开发能力。大力引进技术人才，加强人员培训。围绕业务发展战略和人才战略，有计划地引进技术人才，大力培训专业技术人员，提高人员的整体水平和能力。

产品色泽立体化效应的品质指标，将促使有色纤维的着色技术向提高色光正确性的控制技术和色泽鲜艳标准的工艺技术发展，促使多色种纤维“立体混纺” 将是行业发展的趋势。

有色涤纶纤维行业调查报告