商业银行汇率风险管理
作者：柏宇
来源：《消费导刊》2015年第01期

        摘要：汇率风险又称外汇风险，指经济主体在运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。可分为交易风险、折算风险和经济风险。对商业银行来说，汇率风险是其面临的最常见的风险之一，商业银行能否有效管理外汇风险，对于我国汇率形成机制建设和银行体系建设至关重要。

        关键词：汇率风险 理论分析 现状 建议

        我国的汇率制度改革是随着社会主义市场经济体制的建立完善而不断推进的。从90年代固定汇率制度到2005年开始实行参考一篮子货币进行调解、有管理的浮动汇率制度，商业银行开始面临无法回避的汇率风险。特别是加入WTO以来，伴随着我国资本市场的不断开放，汇率风险管理成为各家商业银行的重要课题。如果商业银行的汇率风险管理不善，轻则将产生单家银行倒闭的微观风险，重则将导致金融不稳定的宏观风险。在全球进入后金融危机时代的大背景下，研究当前我国商业银行的汇率风险管理情况，具有重大意义。

        一、商业银行汇率风险的理论分析

        （一）商业银行汇率风险的定义及特点

        国与国之间进行经济交往时必然会涉及到货币，汇率就是各个国家的货币相互折算的标准。本文的汇率风险主要针对商业银行而言，商业银行汇率风险是指商业银行因汇率变动而蒙受损失的可能性以及实现预期收益的不确定性。具体来说，当商业银行以现汇形式或远期形式，或者两者兼而有之的形式持有某种外汇头寸时，可能因持有期内汇率的不利变动而蒙受损失。汇率风险属于市场风险的种，商业银行的汇率风险主要具有以下3个共同特点。首先，商业银行是我国外汇头寸的主要持有者，商业银行的汇率风险关联性较强，一般爆发，容易引发金融行业的系统性风险。其次，汇率风险的起因在于未预期的汇率变化。第三，商业银行汇率风险的结果可能表现为损失，也可能表现为利得。总的来说，商业银行的汇率风险从本质上看，是商业银行在外汇经营业务方面的一种可能收益、可能损失的不确定性的状态。

商业银行汇率风险管理