等额本息与等额本金的选择

等额本息

等额本息是指一种贷款的还款方式，指在还款期内，每月偿还同等数额的贷款(包括本金和利息)。

等额本息和等额本金是不一样的概念，虽然刚开始还款时每月还款额可能会低于等额本金还款方式的额度，但是最终所还利息会高于等额本金还款方式，该方式经常被银行使用，典型的代表就是我们的房贷。

还款法

即把按揭贷款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中，每个月的还款额是固定的，但每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。这种方法是最为普遍，也是大部分银行长期推荐的方式。

等额本息还款法即借款人每月按相等的金额偿还贷款本息，其中每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清。

等额本金还款法即借款人每月按相等的金额（贷款金额/贷款月数）偿还贷款本金，每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清，两者合计即为每月的还款额。

计算公式

每月还款额=[贷款本金×月利率×（1+月利率）^还款月数]÷[（1+月利率）^还款月数－1]

等额本金

等额本金是指一种贷款的还款方式，是在还款期内把贷款数总额等分，每月偿还同等数额的本金和剩余贷款在该月所产生的利息，这样由于每月的还款本金额固定，而利息越来越少，借款人起初还款压力较大，但是随时间的推移每月还款数也越来越少。

计算公式

每月还款金额= （贷款本金/ 还款月数）+（本金 — 已归还本金累计额）×每月利率

两种还款方式的实例展示

我们以贷款100万元，贷款时间30年，按年还款，贷款的利率为当前央行5年期以上贷款的基准利率4.9%，做一个等额本息和等额本金的对比。

等额本息的每年还款信息展示

等额本金的每年还款信息展示

对于这两种还款方式，等额本息在30年间，总还款金额为1,929,353.68元，还款本金为100万元，还款利息为929,353.68元，30年间所还的利息几乎接近于本金的金额。等额本金在30年间，总还款金额为1,759,500.00元，其中还款本金为100万元，还款利息为759,500.00元。等额本金相比等额本息少还的利息金额为929,353.68元-759,500.00元=169853.68元（计算的EXCEL模板可联系金领教育任一老师索取）。

等额本息和等额本金柱形对比图

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通过对比我们不难发现，在等额本息还款方式中，每一期的还款总额是固定不变的，但是本金随着已还款时间的增加在逐渐的增多，而利息随着已还款时间的增加在逐渐的减小。在等额本金还款中，本金在每一期的还款中保持不变，利息随着已还款时间的增加越来越少，所以每一年的还款总额在逐渐减小。

两种还款方式的利弊

等额本金贷款采用的是简单利率方式计算利息。在每期还款的结算时刻，它只对剩余的本金（贷款余额）计息，未支付的贷款利息不与未支付的贷款余额一起作利息计算，而只有本金才作利息计算。

等额本息贷款采用的是复合利率计算。在每期还款的结算时刻，剩余本金所产生的利息要和剩余的本金（贷款余额）一起被计息，未付的利息也要计息。在国外，它是公认的适合放贷人利益的贷款方式。

因此，在传统还款方式下，贷款周期越长，等额本息贷款就要比等额本金贷款产生越多的利息。所以，如果借款人无法调整 （或选择） 还款方式的话，贷款周期越长的借款人，越应该选择等额本金贷款。

不同人群的选择

等额本金法因为在前期的还款额度较大，而后逐月递减，所以比较适合在贷款前期还款能力强的贷款人，当然一些年纪稍微大一点的人也比较适合这种方式，因为随着年龄增大或退休，收入可能会减少。

等额本息每月的还款额度相同,所以比较适宜有正常开支计划的家庭,特别是年轻人,而且随着年龄增大或职位升迁,收入会增加,生活水平自然会上升;如果这类人选择本金法,前期压力会非常大。

等额本金和等额本息选择的六条原则

等额本金相比等额本息，既然同样情况下等额本金法还的利息少，是不是就要首选等额本金还款方式呢？答案是不一定的，掌握以下六条原则，选择合适的还款方式才是重要的。

1.考虑当前的承受能力：还款初期，等额本金方式每期的还款额比较高，还款压力比等额本息大，因此，要考虑个人在贷款初期的承受能力；

2.考虑货币的时间价值：等额本金方式意味着更高的“首付款”——前期还款额高，早期负担重；等额本息则有更高的财务杠杆，用更少的钱撬起了重大规模的资产；

3.考虑是否要出售房产：如果房产打算短期 （在等额本息总还款额少于等额本金的时间区间内）持有，升值变现后往往等额本息还款法的投资收益率更高；

4.考虑当前的人生阶段：等额本金比较适合正处于事业黄金期或者接近退休年龄的人，因为事业黄金期的人在资金上正处于一生最富裕的阶段，此时是可以承受较大还款压力的。而对于刚踏入社会，没有多少积蓄的年轻人，因为相较于等额本金来说，等额本息在前期的还款压力要小很多。

5.考虑是否提前还款：若提前还款，等额本息法由于前期基本还的都是利息，而本金并没有还多少，所以提前还款会比较吃亏。等额本金法由于前期还的本金比例较大，所以提前还款就可以避免后期的利息。所以有提前还款打算的且贷款前期有一定还款能力的可以推荐选择等额本金的还款方式。

6.考虑收入的稳定性：如果收入稳定，特别是普通的工薪家庭，比较适合选择等额本息的还款法方式；如果收入较高，有等额本金的还款能力，建议优先选择等额本金的还款方式。

等额本金与等额本息的选择