金融理财知识要点
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第一章 绪论
1、金融理财是指理财主体在延迟当期消费基础上，根据自身收支预算约束和风险收益偏好，在金融市场选择风险收益特征不同的金融工具与产品，以追求财富与资产的保值和增值、实现预期投资收益与效用满足最大化的活动。
2、金融理财的分类有：根据金融理财主体的不同，金融理财可以分为国家与政府金融理财、公司与企业金融理财、个人与家庭金融理财；根据金融理财内含的不同，金融理财可以分为生活理财、投资理财；根据金融理财对象的不同，金融理财可以分为货币市场理财、资本市场理财、金融衍生品市场理财、其他理财市场理财；根据金融理财方式的不同，金融理财可以分为直接金融理财、间接金融理财；根据金融理财的工具和产品的收益特点不同，金融理财可以分为固定收益金融理财、变动收益金融理财；根据金融理财的工具和产品的风险属性不同，金融理财可以分为高风险金融理财、低风险金融理财。 3、金融理财的产生和发展说到底决定于社会生产力的发展水平。
4、金融理财包括三大内容：金融理财工具与产品、金融理财技术理论、金融理财策略。 5、金融理财的作用表现在：集聚、转化和转换资本；形成合理的金融资产价格；促进社会资源优化配置；促进金融市场体系的不断完善和工具与产品的不断创新；提高居民财产性收入水平和生活品质。
6、金融理财的一般过程包括：准确判断、识别和把握理财主体的风险收益偏好；制定合理的财务预算与金融理财规划；确定合适的理财工具与产品；选择最优的具体理财策略；展开理财工具与产品的价值评价；构建理财工具与产品组合；理财绩效评价。
7、树立科学、理性金融理财理念的要求与内容有：金融理财具有时间过程的长期性；树立风险意识、做最适合的交易；坚持动态的价值评价和估值理念；坚持和崇尚价值投资；根据金融理财目标科学配置资产；克服人性的弱点：贪婪与恐惧。
第二章 资金时间价值
1、资金时间价值是指资金在扩大再生产及其循环周转过程中随着时间的变化而产生的资金增值或经济效益。
2、衡量资金时间价值的尺度有：利息和纯收益、利率和收益率。
3、现值与终值的计算：现值是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额；终值是指现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额。现值与终值的计算涉及单利现值和终值、复利现值和终值、连续复利的计算。
4、年金终值和年金现值的计算：年金是指一定时期内一系列相等金额的收付款项。年金可以分为普通年金、即付年金、递延年金和永续年金。普通年金涉及普通年金终值、偿债基金、普通年金现值、年资本回收额的计算。即付年金涉及即付年金终值、即付年金现值的计算。递延年金涉及递延年金终值、递延年金现值的计算。另外，还有永续年金现值的计算。 5、等差和等比系列转换公式。
6、复利系数之间的转换关系：一次支付终值系数与一次支付现值系数之间的倒数关系、等额支付终值系数与等额支付投入基金系数之间的倒数关系、等额支付现值系数与等额支付序列现金回收系数之间的倒数关系。另外，也有较复杂的的乘积关系，比如：一次支付终值系数×等额支付现值系数=等额支付终值系数、等额支付现值系数×等额支付序列现金回收系数=一次支付终值系数。
第三章 货币市场理财工具与产品
1、储蓄是指城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活
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动，又称储蓄存款。储蓄存款是我国传统的金融理财产品。
2、我国传统储蓄理财产品有活期储蓄、定期储蓄（整存整取、零存整取、存本取息、整存零取与定活两便储蓄存款）、通知存款、教育储蓄。
3、我国储蓄类的新型理财产品有浮动利率但收益封顶型结构性存款、与某一利率区间挂钩型结构性存款、与某一利率指标（如LIBOR）挂钩型结构性存款、收益递增型结构性存款。 4、储蓄计划的制定要考虑：确定储蓄额度、选择储蓄网点、选择储蓄理财方式、选择储蓄存期。
5、储蓄的收益来源主要是利息收入。
6、储蓄的风险要从四个方面分析：从储蓄资金的价值变化方面分析、从流动性和变卖性方面分析、从赢利性方面分析、从维护成本方面分析。
7、人民币集合理财是商业银行凭借其信用能力、融资渠道和专业知识优势，将设定投资对象、投资目标的金融工具出售给投资者，利用所筹集的资金开展投资活动，从而取得相对稳定且高于储蓄存款的投资收益的过程，同时商业银行根据合同约定将投资收益分配给投资者，而为人民币集合理财所设定的金融工具就是人民币集合理财产品。
8、人民币集合理财产品的特点：信誉相对高、收益相对高、优惠较多、风险较低。 9、人民币集合理财产品的主要投资对象：回购与拆借、中央银行票据、短期融资券。 10、信用卡是一种非现金交易付款的方式，是简单的信贷服务。由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，持卡人持信用卡消费时无须支付现金，待结帐日时再行还款。 11、信用卡免息期的计算：持卡人在到期日之前偿还了全部应还款的，其应还额中在账单日前一个月内发生的消费交易本金，享受自银行记账日至还款日期间的免息待遇。
12、外汇理财是指个人或机构将其外汇资产通过银行专业的理财服务实现保值增值的过程，通过运用各种金融工具及其组合，特别是各类衍生金融工具及其组合，在客户可以接受的风险范围内，实现客户外汇现金或未来现金收入保值、增值的目的。
13、外汇理财的主要品种有外币储蓄存款、外汇结构性存款、外汇期权产品、外汇交易、人民币特种股票。
14、外汇理财规划是指外汇理财投资者在金融理财规划师的建议下，在明确个人外汇理财目标、分析自身外汇资金状况和风险承受能力的前提下，制定出切实可行的方案，以实现个人外汇资产收益最大化。外汇理财规划是金融理财规划的一部分。
15、外汇理财规划的基本内容：确定个人外汇理财目标、选择外汇理财产品。 16、货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种证券投资基金。与股权类和债券类基金不同，该基金主要投资于短期货币市场工具，如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券，是流动性强的货币市场品种。
17、货币市场基金的特点表现在净值固定不变、安全性高、流动性好、费率低、收益率相对高于银行储蓄类产品。
18、货币市场基金的收益衡量：日每万份基金净收益的计算、7日年化收益率的计算。 19、货币市场基金的风险类型有利率风险、流动性风险、跨市场投资的资金分流风险、信用风险、违规操作风险。
20、货币市场基金的风险控制指标有组合平均剩余期限、杠杆融资比例、浮动利率债券投资情况。
第四章 资本市场理财工具与产品
1、股票是股份有限公司经过一定的法定程序发行、证明股东对公司财产拥有所有权及其份额的凭证。股票是一种所有权凭证、一种有价证券、一种资本证券、一种要式证券、一种证权证券。股票具有收益性、风险性、流动性、永久性、参与性和价格波动性的基本特征。
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2、普通股与优先股是股票最基本的分类，依据是股东权利配置的不同。
3、股票价格种类：票面价格、帐面价格、清算价格、市场价格、除权除息价格、理论价格。 4、影响股票市场价格的基本因素有市场内部因素、公司自身因素、宏观经济因素、政治因素、其它因素。
5、股票价格指数通常采用派许指数法编制，即以报告期成交量或发行量为权数编制股价指数。
6、股票发行的方式有公开发行与内部发行、筹资发行与增资发行、直接发行与间接发行、议价发行与竟价发行。 7、证券交易所与场外交易市场的区别表现在交易场所和交易时间不同、交易组织方式不同、交易对象不同、价格形成机制不同、监管程度不同。
8、股票收益的构成主要包括红利收益、股本扩张收益及股价升值收益等三部分，其中后两部分在股票收益中占很大比重。
9、股票收益率的计算有股息收益率、持有期收益率、持有期回收率。
10、影响股票收益率的因素有企业经营业绩、企业分配政策、企业所处行业特征、宏观经济状况、政治因素、市场供求关系变化、投机因素
11、股票投资风险的类型有政治风险、政策风险、经济周期波动风险、市场风险、利率风险、通货膨胀风险等系统性风险；行业风险、违约风险、经营风险、财务风险等非系统性风险。 12、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是债权债务关系。债券有票面价值、偿还期限、票面利率、发行者名称等票面要素。
13、债券的性质：债券是有价证券、是一种虚拟资本、是债权的表现。债券的性质表明债券具有偿还性、流动性、安全性和收益性的基本特征。
14、债券的种类：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券、公司债券；根据计息与付息方式的不同，可以分为单利债券、附息债券、贴现债券、零息债券、累进利率债券；根据票面利率固定与否的不同，可分为固定利率债券、浮动利率债券；根据债券形态的不同，可以分为实物债券、凭证式债券、记账式债券；根据债券发行时信用状况的不同，可以分为信用债券、抵押债券、担保债券；根据债券发行地国别的不同，可以分为国内债券、国际债券。
15、投资债券的收益由三部分组成：利息收入、买卖差价以及利息再投资收益。 16、影响债券收益的因素有债券的票面利率、价格、期限、信用级别等内部因素；基准利率、市场利率、通货膨胀等外部因素。
17、债券的收益率计算：票面收益率、当期收益率、到期收益率、持有期收益率、赎回期收益率、贴现收益率和最终收益率。 