教育行业细分领域分析

第一节 学前教育

一、发展现状

2016年，我国学前教育行业规模继续保持扩张水平。全国共有幼儿园23.98万所，比上年增加1.61万所，同比增速7.21%，入园儿童1922.09万人，比上年减少86.76万人。在园儿童（包括附设班）4413.86万人，同比增速3.50%。幼儿园园长和教师共249.88万人，比上年增加19.56万人。学前教育毛入园率达到77.4%，比上年提高2.4个百分点。

表1 2010-2016年全国学前教育学校数和在园幼儿情况

数据来源：教育部

注：毛入学率，是指某一级教育不分年龄的在校学生总数占该级教育国家规定年龄组人口数的百分比。含学前教育、初中阶段、高中阶段和高等教育。下同。

注：教育部尚未公布教育行业2017年数据，此表采用已公布的2016年数据。

2016年，全国幼儿园专任教育223.21万人，比2015年增加18.11万人，同比增长8.83%，增速同比下降2.39个百分点。学前教育行业规模扩张，带动专任教师数量增长。

表2 2010-2016年全国学前教育师资情况

数据来源：教育部

注：教育部尚未公布教育行业2017年数据，此表采用已公布的2016年数据。

二、区域分布

从幼儿园数量来看，居全国前五位的地区有山东、河南、广东、湖南、江西；从在园人数来看，居全国前五位的地区有广东、河南、山东、四川、江苏。由此可见，幼儿园分布情况与各区域人口数有较大的关系。

表3 全国学前教育行业区域分布情况

数据来源：教育部

注：数据时间范围为2016年，2017年数据未公布

三、资金运作模式

（一）采购环节

幼儿园初期资金运作重点在房屋购买或租住，向图书出版商购买图书。当幼儿园具有一定规模时，幼儿园会购买教学设备。随着互联网的普及，人们对广告的认知程度加深，幼儿园为了扩大知名度，会做广告，以及向支撑在线教育的内容商、平台商、技术服务商购买服务。另外，幼儿园本身也可以是内容提供商。

（二）生产环节

幼儿园通过支付教学教师、保育教育等教职人员工资，实现教师对于幼儿的教学，保育教师对于幼儿的生活照顾。

（三）销售环节

幼儿园为学生提供知识，属于提供服务，学生向其支付费用。其中，公立幼儿园可以从政府方面获得财政支持。另外，部分幼儿园通过自主研发形成了领先的教学方法和系统，可以与图书出版商、在线教育服务商达成一致，为其提供教育内容，从而获得资金。幼儿园结算周期为月结，结算方式主要为现金。

资料来源：世经未来

图1 学前教育行业资金流向示意图

四、盈利模式

公立幼儿园作为非营利性机构，“利润最大化”不是其存在目标。目前，我国公立幼儿园运营资金主要来自于财政拨款以及少量学杂费。

民办幼儿园的盈利模式分为三个阶段。第一阶段为起步期，0-3/4年。对于成立初期的幼儿园来说，最重要的任务是招生，不断提高在园学生率，达到幼儿园运营效率的最大化。第二阶段为成长期，3/4 年-6/8 年。当在园学生率达到80%及以上后，在现有班级数和建筑面积不变的基础上，扩大学生数量比较困难，最直接的提升幼儿园盈利能力的方式就是逐步提高学费。而在这一过程中，幼儿园也进入了盈利效率最高的时期。第三阶段为成熟期，6/8 年之后。在完成了“招满园、提学费”之后，幼儿园步入成熟期，单园内生成长性下降，幼儿园每年提供稳定的现金流，净利润水平维持在30-40%左右。

五、发展特点

（一）学前教育的服务能力有了很大提高

中国的学前教育实现了历史性跨越，取得了历史性成就，学前教育的服务能力有了很大提高。2017年学前三年在园的幼儿4600万人，相当于一个中等国家的人口总数，学前教育的服务能力大幅提高。

（二）普及水平和发展速度有了很大提高。

2017年适龄儿童的毛入园率达到了79.6%，国务院批准的教育改革和发展十年规划纲要提出到2020年达到80%，单纯从毛入园率来看，它达到了中上收入国家的平均水平，发展速度和五年前比提高了15个百分点。

（三）学前教育投入大幅增长

2016年我国用于幼教事业发展的投入是2800多亿元，其中财政性投入1300多亿元，总量近几年年均增长16.9%。

六、竞争结构

（一）潜在进入者相对容易

得益于近三年各级政府对学前教育的重视与大力投入，目前我国学前教育事业发展取得了显著的成效，无论是普惠性幼儿园的数量、适龄儿童的入园率，还是幼儿园办学水平均得到了很大提升，且学前教育对技术、资金的要求不是特别高，在政府政策的支持下学前教育潜在者进入行业相对容易。

（二）行业中竞争者竞争程度差异性较大

学前教育行业内的竞争者分为公办幼儿园和民办幼儿园两种。从目前全国整体情况看，公立幼儿园相对竞争较小，短期内地方政府因受到资金、教师团队、管理经验等诸多客观因素的影响，大规模扩充公办幼儿园并不现实，公里幼儿园整体缺口仍很严重。民办幼儿园在数量上增长迅速，竞争激烈，私立低端幼儿园（收费较低的幼儿园），产品差异性较小，行业内竞争者的竞争更多的表现为价格竞争；教学质量高、口碑好的民办园收费高，部分国际幼儿园收费高达1万元/年或以上，竞争力强。

（三）替代产品替代性不强

学前教育行业替代品是、早教公司、家庭教育或少量初等教育，但是由于人们对于教育认知的提高，以及国家政策的支持，家庭教育或少量初等教育对于学前教育行业的替代效应正逐步减小。

（四）购买者议价能力较低

家长是幼儿教育课程和服务的买方，买方的议价能力需要视具体情况而定。对公立幼儿园而言，由于数量有限，学费较低，家长的议价能力较低。对于私立幼儿园，家长可以根据自己的需求选择用脚投票，议价能力教公立幼儿园高，总体而言，教育行业购买者议价能力一般都较低。

（五）供应者议价能力较低

学前教育的上游供应商主要是图书出版供应商、教学设备供应商、玩具供货商及儿童食品供应商等，由于这些供应商产品品种丰富，供应者较多，替代品较多，上游供应商的议价能力相对较低。

第二节 初等教育

一、发展现状

2016年，全国共有小学17.76万所，比上年减少1.29万所；招生1752.47万人，比上年增加23.42万人；在校生9913.01万人，比上年增加220.83万人；毕业生1507.45万人，比上年增加70.19万人。小学学龄儿童净入学率达到99.92%。从普通小学性质来看，全国97%的普通小学归属于教育部，不足3%的普通小学属于民办性。

表4 2010-2016年全国普通小学数量情况

数据来源：教育部

注：教育部尚未公布教育行业2017年数据，此表采用已公布的2016年数据。

2016年，普通小学数量减少，不过招生人数保持小幅增长。2016年，全国普通小学招生数17524659人，同比增长1.36%，增速比2015年减少2.9个百分点。2016年，全国普通小学在校生数99130126人，同比增长2.28%，在校生人数继续2015年的上涨态势。小学毕业生数结束了连续六年的持续下滑，2016年小学毕业生数15074466人，同比增长4.88%。

表5 2010-2016年全国普通小学学生情况

数据来源：教育部

注：教育部尚未公布教育行业2017年数据，此表采用已公布的2016年数据。

2010-2013年，全国普通小学专任教师人数逐年减少，生源减少是主要原因，从而导致普通小学生师比减少。2014年这一情况开始扭转，普通小学生师比为16.78，与2013年相比上升0.02。2016年，全国普通小学专任教师人数为5789145人，同比增长1.83%，增速为近几年最高，2016年普通小学师生比为17.12。

表6 2010-2016年全国普通小学师资情况

数据来源：教育部

注：教育部尚未公布教育行业2017年数据，此表采用已公布的2016年数据。

2016年，普通小学（含教学点）校舍建筑面积70964.49万平方米，比上年增加3612.45万平方米。设施设备配备达标的学校比例情况分别为：体育运动场（馆）面积达标学校比例75.00%，体育器械配备达标学校比例80.18%，音乐器材配备达标学校比例79.50%，美术器材配备达标学校比例79.47%，数学自然实验仪器达标学校比例79.84%。

表7 2010-2016年全国普通小学固定资产情况

数据来源：教育部

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