2018年短视频行业分析报告

2018年8月

短视频是目前稀缺的高增长赛道。截止2018年6月，短视频月活跃用户已达5.05亿，且仍在高速增长中，较上年同期已经翻倍，用户使用时长占比已达上年同期的4倍。在移动互联网流量红利行将耗尽的大背景下，短视频赛道的价值进一步凸显。

短视频的出现同时满足了用户对于社交网络以及社交媒体的需求，现象级产品是顺势而为。在宏观人口背景、技术与基建发展、用户习惯变化等多重因素的作用下，快手通过填补低线人口社交网络需求，促进了短视频的爆发；短视频成本低、传播广、迭代快，符合一二线城市居民的使用习惯，未来主要的机会在于填补社交媒体需求，抖音正是契合了这一趋势，得以在用户数上反超快手。

短视频变现方式多样，市场空间广阔。短视频行业上游内容生产方，中游MCN 平台与下游分发平台均已发育。以广告为主体，包含直播、电商、游戏等多种变现方式的货币化渠道体系已经形成。目前短视频四大货币化渠道市场空间约为245亿元，预计到2021年可达576亿元，年复合增长率约为33%。

行业格局清晰，梯队已经形成。牌照门槛抬高与资本趋于理性使得新玩家入局难度大大增加，未来出现新巨头的可能性较低。目前快手与抖音分别占据社交网络与社交媒体需求头部，地位稳固，成为MAU 破两亿的国民级应用。头条系借助强运营+强技术优势形成第二梯队，旗下西瓜、火山小视频MAU 均已破亿。美拍等第三梯队深耕垂直领域，MAU 维持在千万量级。

未来巨头竞争趋势已经明确：拼运营，拼算法，拼内容。目前，腾讯、头条、微博已经在短视频平台通过自有或参股的方式成功卡位。各头部平台争夺流量红利只能出海，国内已进入对客户存量时长的争夺。重内容、重技术、重合规促使平台进行精细化运营，深耕垂直领域，预计未来行业将加速进入货币化黄金时代。

一、产业概览：移动互联网时代的大风口

1、短视频是目前稀缺的高增长赛道

根据QuestMobile 发布的《中国移动互联网2018半年大报告》，2018年6月，中国短视频用户已达5.05亿，且仍在高速增长中，较上年同期已经翻倍，而在用户使用时长方面，短视频目前已经占据中国移动互联网总使用时长的8.8%，而去年同期这一比例仅为2%。短视频已经成为近两年来移动互联网最大的风口，阿里、腾讯、百度、头条等互联网巨头公司纷纷入局，卡位短视频赛道，在移动互联网人口红利消耗殆尽甚至总时长几近不增长的当下，布局短视频这个稀缺的高增长赛道显得至关重要。

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