中等收入家庭理财规划方案

学 生：

指导老师：

摘要：李先生和李太太的年度总收入为13万5000，只有单位的四险一金。并且李先生的父母需要他们的支持。目前李先生有市场价值约9万元的股票和基金和17万元存款。李先生在今后几年里，需要进行购买住房，自身进修，照顾和抚养他们的父母、孩子，教育支出和其他理财计划。所以通过分析李先生的家庭资产流动性，风险属性和储蓄率，我们做了一个急救储备计划、房地产计划、教育支出计划、退休保障计划、个人投保计划、赡养父母计划和合理避税计划。并且希望李先生能定期协助我们调整财务计划。

关键词： 家庭理财 中等收入 家庭财务状况

一、引 言

个人理财计划旨在帮助您理清您的财务需求和目标，以便您可以在充分的信息下做出自己的财务决策。这个计划是基于您提供给我们的信息和一些普遍接受的假设，再加上合理的估计来计算结果的。

个人理财计划是用来作为一个指南，是指导您决定如何实现财务目标的最佳方式。它的作用在于让您如何更好地打理自己的财富，如何最大限度地减少投资获取最大收益。当然，这已成为理财市场快速发展的动力。

二、家庭财务状况分析

（一）家庭成员基本情况及分析

1、家庭成员基本情况介绍

通过李先生所提供的个人和家庭信息，我们得知您现在共有价值26万的金融资产，并且没有负债情况，也没有固定资产。从您当前的个人负债情况的整体来分析，您的家庭经济状况较好，家庭偿债能力也非常可观。可是您最近打算购买一套价值110万的房子，这就意味着您将有一笔巨大的经济支出。

李先生您的家庭一年能够赚取13万5000元，但是您每年也需要花费5万元来维持家庭生活水平，所以您每年可以剩余8万5000元用来自由分配。我们从您的家庭收支情况来分析得出，李先生目前处于中等生活水平，并且您的家庭收入来源和水平也很稳定。李先生的年度总支出占家庭的年总收入的37.03%，剩余可自由支配资金超过50%，因此您的存款率也可以维持在一个相对较高的程度。

流动资产和 每月支出之比为流动比率。李先生的流动资产为260000元，家庭每月支出为4200元，260000/4200=6这说明李先生家庭流动性资产能供给家庭6个月的日常开支，这反映出该家庭资产结构比较合理，流动资产既可保证紧急开支，又不至资产流动性过强影响资产的收益性；

结余和收入之比为储蓄比率。目前李先生每年结余8.5万元，年度总收入为13.5万元。所以储蓄比率为8.5万/13.5万＝62.96%，这就说明家庭总收入不但能满足本年的生活支出，还能够将每年62.96%的收入用于增加存款或者理财投资。

通过以上指标可以看出，李先生的家庭偿债能力很强，家庭资产的稳定性很高，资金的流动性也很好，并且每年的62.96%的收入可用于增加储蓄或投资，显示了家庭的财务能力有相当大的空间。

但是，李先生的家庭目前的财务状况也存在几点不合理之处：（1）家庭资产的投资结构不合理。一个家庭没有固定的房产，既不能保障家庭生活水平，也无法构建合理的家庭资产结构；（2）家庭收入来源较为单一。李先生的家庭收入来源只有您和您妻子两人的工资收入，虽然对于富余资金也有进行投资理财，但是所获取的收益并不乐观，难以供给家庭经济实力的发展。（3）家庭缺少保险保障。一个家庭如果没有一定的保险保障，很难应对突如其来的意外情况。

三、方案所需参数设定与依据

（1）理财规划阶段：2016年-2023年

（2）关于通货膨胀率的假设

近几年来不断创新的消费物价指数，远超过3%的警戒线。但从长远经济发展的角度来看，政府将出台相关政策来控制这种情况，所以我假设通货膨胀率为3%。

（3）关于利率水平的假设

在最近这个时期，一直是适当的利率水平。尽管经济强劲增长、但是通货膨胀率也不断下降，所以我假设利率水平是3%。

（4）关于收入增长率的假设

目前，每个公司都是有用人不足这样一个尴尬的局面，所以我相信李先生未来的总收入必将增长，并且也看好李先生的行业，所以我认为10%的收入增长率较为合理。

（5）关于教育费用增长率的假设

目前，中国的高等教育收费对于教育需求者的成本负担较重，这是一个不争的事实。所以我认为教育费用增长率为5%。目前的高中学费是1500元/年，目前大学的学费水平为5000元/年。

（6）关于投资收益率的假设

在目前中国的金融市场行情不明朗的情况下，不利于中高风险的投资。所以我假设投资收益率为5%。

在当前中国的金融市场形势不明确的情形下，非常不利于对中、高风险的投资。所以我假设投资的回报率是5%。

（7）风险偏好测试

测评标准：在30分以内，客户风险承受能力属于较低

在30分和60分之间，客户风险承受能力属于中等

在60分和90分之间，客户风险承受能力属于中等偏上

所以从测试结果来看，李先生的风险承受能力属于中等偏上

四、风险承受能力分析及理财规划建议

通过李先生的风险承受能力的测试结果，不难看出李先生有较强的投资意愿，并且一定程度上认可高风险高收益的观点。所以您可以尝试选择风险承受能力中等的金融产品，比如说上市股票和素有“金边债券”之称的政府债券。政府债券的安全性高，利润也较为可观，股票的交易市场也非常活跃。因此我们认为股票和债券是非常适合李先生的投资理财规划。

未来是李先生和李太太抚养孩子和赡养老人的双重时期。你们的风险承受能力遭到社会责任、家庭责任的双重限制。所以李先生您的风险承受能力属于中等偏上也不只是由您自身因素导致的。所以李先生必须相对降低对于理财规划收入的心理预期利润，毕竟在理财投资过程中，风险越大，利润越高。按照以往投资情况来看，希望李先生能够承担一定的风险，来把自由支配资金的30%的作为股票投资，自由支配资金的50%购买政府债券，剩余20%作为流动资金进行活期储蓄，以此来达到李先生的年收益率6.2%投资理财规划目标。

5、理财目标分析

李先生的家庭收入来源和水平比较稳定，家庭偿债能力很强，家庭资产的稳定性很高，资金的流动性也很好。但未来需要完成的购置房产，抚养子女，赡养老人等应承担的义务和责任，并且仍有许多不确定因素，漫长的人生旅途中你可能面对的远远不止这些。所以通过分析李先生提供的信息以及李先生的家庭目前的财务状况也存在的不合理之处，对李先生的理财规划目标进行整理。

其整理如下：

1、 紧急备用金准备：应付各种突发事件。

2、 近期购房规划。

3、 子女教育支出

4、 赡养双方父母。

5、 李先生自身深造。

6、 购买几类医疗保险、个人意外保险、房产保险：以避免因突发状况的发生，而造成资金周转困难。

六、具体规划部分

紧急准备金规划

这是第一个要考虑到的问题，不管是在哪个家庭理财计划之中。按照李先生现在的家庭收支情况，我们提议将四个月的生活开支作为紧急准备金，并且这笔钱不到万不得已，不可以动用。李先生每月生活支出为4200元，所以您家庭的紧急准备金应该是每月生活支出4200元乘以 4个（月）等于16800元。由于家庭紧急准备金对于套现有极高的要求，而国库券信誉程度高、风险小、流动性强、期限短的特点非常符合紧急准备金的要求。所以您应该选择将这笔资金用来购买国库券。这样这笔没有风险的资金，不仅是便利的流动性需求存款，而且还将提供比存款利率更高的投资收益，为您的家庭更多提供一份经济保障。

教育金规划

李先生的女儿虽然还在读幼儿园，但是李先生也应该为将来子女的学业教育打好经济基础，并作出综合的预算。

通过参考当前社会多数家庭在子女各个教育阶段的教育支出，汇总如下：

综合每年5%的学费增长率和您年收益率6.2%的理财投资目标，李先生可以每年购买20500元的国库券进行投资，用投资获得的收益来保证子女顺利完成学业。

房产规划

李先生您最近准备买一个110万的房子，虽然是根据自己的需要，但仍然是一个明智的举动。长沙在湖南省作为政治、经济、文化中心，外来人口每年涌入不在少数。这也是长沙地区房子价格久高不下的原因，所以选择长沙这个城市定居必须越快越好。李先生可以抓住当前房地产价格波动平缓的机会，完成自己的购房计划。

选择居住地点非常重要，因为这不仅关系着将来孩子的学业教育，也关系着将来的衣食住行。所以李先生应尽量选择靠近学校和靠近工作单位的楼盘进行购房。

李先生价值9万元的股票收益并不乐观，今年5月份的大盘跳水也昭示着今年股市的不稳定性强烈，所以我们提议您立即平仓套现。把套现获得的9万元资金以及双方家长所援助的60万元作为拟将购买房屋的首付。由于李先生的家庭经济情况所限，您无法一次性付清一套房屋的支付价格。所以建议您使用按揭贷款的方式进行购房。按照目前市面上的房产价格：11000元每平方米，假设您将购买一套110平方米的房子，你还需要52万元的房屋贷款。以20年为偿还期和银行4.9%的房屋按揭贷款利率，您只需每月偿还2273元便可以拥有自己的房子。

养老金规划

目前李先生有其工作单位所提供的四险一金，而李先生的职业高校教师也能够保证李先生在退休以后能有较高的生活质量。因为高校教师的薪资待遇以及各种福利在各个职业中也是很不错的。所以我们考虑到增加您家庭自由支配资金和提高您更高生活水平的情况，我们建议李先生在当前家庭可自由支配资金充足的条件下。再另外购买一份养老保险。这样您不仅能应对以后可能发生的各种突发状况，也可以利用当前资金为未来的生活增加一份保障。

保险规划

关于我们为李先生所做的保险规划主要有两个方面，一是为您即将购买的房产准备保险保障；二是为您自身和家人的健康规划保险保障。

李先生在购买自己的房子之后，应当考虑一下自己房产的安全性问题。因此为了预防因房屋意外发生而使家庭经济实力承受意想不到的损失，购买固定资产保障保险是迫在眉睫的事情。根据房地产价格不断升温的情况，仅仅依据您当前购买房屋的价格进行投保是不明智的，这会使您遭受不必要的损失。而且当前房屋的价格与其价格上升的情况之后所计算的价值相比也会有较大出入。

所以我们认为您应该参考续保时当年的房自价格重新为自己的房屋购买固定资产保障保险。但由于商品价格是由市场供求状况决定，因为我们无法为您再做未来几年的详细房屋保险规划。中国平安保险公司拥有全面的固定资产保障保险，它的保险费率仅占总保费的百分之零点零三。它的险种比较全面，包括意外事故保险、盗抢险和第三方责任保险，因此平安保险对您来说是一个很好的参考目标。在这里您需要注意的是每年固定资产保险的支出不能超过家庭年总收入的百分之二点五（5000元以内）。

我们知道李先生有其工作单位所提供的四险一金，它可以保障您基本的医疗情况和养老支出。但是每份保险都有自己的保险额度，也就是报销限额，所以您可以再为自己或者自己的家人选择一份医疗保险来增加您家庭的医疗保障。此外，李先生和夫人的意外伤残和身亡保障是不够的，因为在未来还有很多重要任务：偿还房贷，子女的教育和老人的赡养等需要去完成。李先生身为家庭提供主要经济来源的提供者，您的健康对于您的家庭来是乃是重中之重。所以您对于自身保险险种选择还需要有更完善的规划。中国平安保险公司的定期/大病寿险，包含重大疾病二倍、意外伤残二倍、身故三倍基本保额赔偿的保险情况。根据每年保险支出不能超过家庭年总收入的百分之十的原则，我们为李先生个人及家庭的保险规划汇总建表：

具体规划：为李先生个人及家庭配置平安保险定期/大病寿险

赡养父母规划

李先生的父母生活在长沙市郊区，经济实力较差，每月只有养老保险提供的560元，所以李先生的父母生活水平较差，难以维系基本的生活保障。而李夫人的父母为正式工人退休，退休后的基本生活保障也不需要李先生家庭的维系。所以我们只在这里规划李先生的父母赡养问题。李先生的父母都在郊区生活，对于生活费用的需求水平很低，每月一千五百元的日常生活开支足以维系李先生父母的正常生活支出。但是人生老病死是不可避免的因素，父母生病或去世不但会影响家庭的和谐氛围，也会给家庭经济实力带来巨大的影响。因此为了预防这种情况的出现，一方面要为父母准备日常的生活开支，另一方面，应及早准备父母的健康保障问题。建议李先生准备开始2000元的定期基金投资为父母的疾病保障做出预期风险规避，随着收入的增加量的适度增加投资金额，逐渐积累到30万，以备不时之需。

目前，社会医疗保险制度已经在全国范围内建立，参保人员只需每年缴纳很少的费用，就可以获得很大程度的大额医疗费用补贴。根据李先生的年龄，我们不难推断您的父母应该满足参保条件，希望您能早日为双方父母参保，为他们提供更好的医疗保障。当然这样也可以减少您在未来因父母大病而带来的经济损失。

深造及职业规划

由于李先生一直从事的职业是高校教师，所以在规划自身的进一步深造的时候，应该依据自己目前的工作情况，切合实际的选择最适合自己的深造的专业和领域，以免对家庭造成不必要的经济损失。

我们都知道，高校教师最重要的是评职称和教育学生。所以高校教师要有扎实和广泛的理论基础以及充足的专业学识。这就表明李先生要想评职称或者增加自己的学位，都要求李先生要有较高的教育水平和可观的学术成果。所以我们建议李先生选择深造自己学术方面的内容。

李先生的女儿刚就读幼儿园，并且只有3岁。那么您在接下来的几年中，偿还房贷、抚养您的女儿和赡养父母会同时进行，因此，建议您优先选择长沙地区大学的研究生学位课程。这样您不仅能照顾您妻子的家庭负担压力，还能够完成自身深造的规划。简单来说，就是家庭事业两不误。在您完成自己的深造之后，通过几年的工作努力，使您拥有更强的工作能力和更多的学术成果之后，也可选择继续进修达到教授层次。按照当前的研究生费用，李先生的进修费用不会超过十五万元。按照三年计算，每年只需花费五万元，而您拥有十七万元存款，并且每年结余八万五千元，这完全可以通过银行储蓄来达成您的自身深造规划。

合法避税规划

从李先生的家庭资产结构来看，在李先生85岁时,您的固定资产以及您的流动资金将由您的子女继承。以目前国际惯例作为参考,您的资产需要缴纳很高的遗产税.所以为了合法避免政府征收遗产税，我们为您提供了两条参考建议：

(1)在您65岁的时候，可以考虑用您的资金为您的子女购买一份万能型保险，其受益人为子女，这样可合法避开税收将资产转移至子女名下；

（2）在您65岁的时候，购买一份高额终身寿险，其被保人和受益人都是您的子女，这样到您的子女继承您的资产时，就可以用保险金来交纳政府征收的高额遗产税。

七、归纳总结

感谢您对我们的信任！投资理财是贯穿人一生的规划过程，如果李先生接受了我们的理财规划，真心地希望您能够在以后一直坚持这份理财规划方案。同时，我们也希望这份理财规划方案能够让您的家庭更加幸福、美满。如果您有任何问题需要我们服务，请及时联系我们。我们衷心期待与您的再次会面。

参考文献

[1] 周乐峰. 互联网金融在财富管理领域的探索和实践[D]. 上海交通大学 2014

[2] 张祺. 财富管理市场中公募基金公司的定位与发展方向[D]. 上海交通大学 2014

[3] 关文. 我国财富管理行业发展现状与问题[D]. 上海交通大学 2014

[4] 刘利. 银行财富管理业务及其模式研究[D]. 外交学院 2011

[5] 管晨. 后金融危机时代银行财富管理业务发展研究[D]. 吉林大学 2012

[6] 罗小鸥. M证券公司开展财富管理业务的研究[D]. 西南交通大学 2012

[7] 向妍. 工行湖南省分行财富管理业务发展策略研究[D]. 湖南大学 2010

[8] 刘小明. 商业银行发展的国际趋势与中国选择[J]. 财政研究. 2005(12)

中等收入家庭投资理财规划