交易产品介绍

1、融资租赁

（1）产品介绍

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满后，承租人跟出租人按照融资租赁合同的约定或行业习惯确定租赁物件的归属。目前齐鲁股交中心已与多家融资租赁公司建立了深度合作，从而积极帮助托管挂牌企业通过融资租赁获取发展资金。

 （2）特点优势

1)低投资，高收益。客户可以利用较少的租金获得设备的使用权，资金周转率得到提高；

2)定制化的融资服务。相对于银行贷款，融资租赁公司可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等情况，按客户的需要量体裁衣，设计差异化的融资租赁方案，为企业定做灵活的还款安排；

3）简捷高效。融资和融物为一体，审查手续及环节较少，效率比银行高，大大节约了时间，使企业能在最短的时间内获得设备使用权。

（3）适用企业

迫切需要购置先进生产设备，提升生产效率，但暂时资金缺乏，不能一次性全额支付设备款，希望分期支付设备资金的企业。融资租赁成本年化利率约为11%-16%，期限一般约为3-5年。

2、私募股权投资基金

（1）产品介绍

所谓私募股权投基金是指通过私募形式对私人企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。目前齐鲁股交中心已成立规模为1亿元的针对市场的专项基金。

（2）成本

一般6-10倍市盈率

（3）适用企业

进入高增长期，有资金需求的企业。

3、供应链金融

（1）产品介绍

供应链金融（Supply Chain Finance），属于银行信贷业务范畴，也是企业尤其是中小企业的一种重要融资渠道。指的是银行或供应链金融服务公司向供应链核心企业提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些核心企业的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。简单地说，就是银行或供应链金融服务公司将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。主要有：融资担保服务，原材料采购融资，设备采购融资，应收账款融资，票据融资，未来货权质押融资，存货质押融资，进出口业务融资等方式。目前，齐鲁股权托管交易中心已与淄博市供应链金融服务有限公司签署战略合作协议，为中心挂牌企业提供融资服务。

（2）成本

根据企业的具体情况确定。

（3）适用企业

适用范围较广，一般为中小企业。

4、中小企业私募债券

（1）产品介绍

1) 私募债券是指企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。

2) 发行人是有限责任公司或者股份有限公司。

3) 发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍。

4) 私募债券每期债券的投资者合计不得超过200人。

5) 实行备案制。

6) 期限在一年（含）以上。

7) 发行人可为私募债券设置附认股权或可转股条款。

随着《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见(试行）》的出台，齐鲁股交中心适时研究制定了《齐鲁股权托管交易中心私募债券业务规则（试行）》和《齐鲁股权托管交易中心私募债券业务指引(试行)》等规则制度，依托自身市场平台，推出了针对山东省内中小企业的区域性市场债券融资产品。私募债券在齐鲁股交中心进行备案发行的,齐鲁股交中心为私募债券的信息披露和转让提供服务。企业通过齐鲁股交中心平台发行私募债券是中小企业有效的融资途径之一，齐鲁股交中心将积极利用平台优势，帮助企业协调落实发行承销、担保增信机构，在中心交易平台进行备案发行和挂牌转让。

（2）操作流程

1）前期准备阶段。讨论确定发行方案：规模、期限、担保方式、预计利率、募集资金用途等，联系担保工作，会计师开展审计工作，推荐机构会员、律师开展尽职调查，召开董事会、股东大会；

2）材料制作阶段。完成担保工作，签署各项协议文件（承销协议、受托管理协议、债券持有人会议规则、设立偿债保障金专户、担保函、担保协议），中介机构撰写承销协议、募集说明书、尽职调查报告等，律师出具法律意见书，完成上报文件初稿；

3）申报阶段。申请文件通过推荐机构会员内核，申请文件报送齐鲁股权托管交易中心备案，寻找潜在投资者。

4）备案阶段。齐鲁股交中心进行审查后同意接受债券发行备案；

5）发行阶段。发行推介及宣传，备案后六个月内择机发行债券。

（3）特点优势

1) 发行采用备案制，审批速度快，在向齐鲁股权托管交易中心递交备案材料十个工作日内可完成备案。

2) 对净资产、盈利能力、资产负债率、资信评级尚未作出硬性要求，发行条件更为宽松。

3) 私募债券发行期限在1年以上，相对于大多数中小微企业获得的银行流动性贷款，发行期限具有竞争力。发行私募债券是中小企业获得中长期资金的有效途径。

4) 私募债券不会对募集资金进行明确约定，发行人可根据自身业务需要设定合理的募集资金用途。

5) 私募债券属于直接融资。私募债券发行利率但相比发行人的银行借款和信托产品，成本仍较低。发行人可通过发行较长期限品种，锁定较低成本。

6) 私募债券虽为非公开发行，但能够参与非公开发行的合格投资者资质均较为优良，在对其进行推介的过程中，可有效提升企业的形象。私募债券的成功发行可显示发行人的整体实力，增加市场认可度及信用度，或可提升银行授信额度。

（4）适用企业

主营业务相对稳定，最近两年持续盈利、营业收入及利润水平保持增长或平稳，资信良好，企业对资金需求时间为1年以上。

5、股权质押

（1）产品介绍

股权质押是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。股东可将其持有的有限责任公司或股份有限公司股权作为质押物向银行、担保投资公司等金融服务机构贷款。非上市公司股权质押融资是融资担保方式的一种创新，其解决了中小企业在融资时缺乏担保抵质押物的问题，为中小企业提供了新的融资担保手段。

（2）操作流程

非上市股份公司质押登记流程

第一步：出质人和质权人签订相关合同后，申请人按要求向齐鲁股交中心报送股权出质（设立、变更、注销、撤销）预登记材料 第二步：经齐鲁股交中心审核，向符合条件的申请人出具《股权出质预登记、冻结通知书》或《股权出质变更预登记、冻结通知书》或《股权出质注销预登记、解冻通知书》

第三步：申请人按照要求向工商行政管理机构报送股权出质（设立、变更、注销、撤销）登记材料 第四步：工商行政管理机构经审核通过后，向符合条件的申请人出具《股权出质（设立、变更、注销、撤销）登记通知书》

（3）特点优势

齐鲁股交中心优质托管挂牌企业可以以公司股权为质押物向银行、信托公司、担保公司等金融机构进行贷款或作为反担保。股权质押丰富了企业的担保手段，且办理成本相对低。

（4）适用企业

公司治理规范，股权价格公允，企业发展稳健，资产优质，产品或服务前景良好，有融资需求，但缺乏抵质押物或担保的企业。

6、投联贷

（1）产品介绍

“投联贷”业务，是指齐鲁股交中心合作银行对于齐鲁股权引导基金或其他基金投资的优质挂牌企业，在股权投资到位后，合作银行将视企业情况给予股权投资金额1-2倍的授信支持，形成PE注资与银行授信的联动，真正发挥引导基金资金引领效应，扩大对企业的资金支持。

（2）特点优势

单笔融资申请，双倍资金效应。发挥基金引领效应，扩大对企业的资金支持，防止股权的过度稀释。

（3）适用企业：

VC/PE投资机构有意向进入或已经进入、具备高成长性、盈利模式清晰的科技型企业。

7、“金诚信”中小企业集合贷款计划

（1）产品介绍

“金诚信”中小企业集合贷款计划是由齐鲁股交中心与银行及担保公司合作，专门针对托管挂牌企业推出的一种企业融资方式。参加集合贷款计划的企业按照融资额度缴纳一定比例的共同保证金（约10%），借款企业之间无须互保，也无须提供非关联第三方反担保，从而真正解决企业融资难、担保难，最大限度降低企业融资成本和风险。

（2）操作流程

拟参加贷款计划企业参会建立一定互信；

担保公司对企业进行尽职调查；

银行对企业进行调查；

落实相关手续后，银行对对计划内企业批量审批、批量放款。

（3）特点优势

集合贷款计划的参加企业之间无须互保,避免承担无限连带担保；集合贷款计划的参加企业无须提供非关联第三方反担保，担保不求人；批量申请，批量审批，批量放款，手续简便。

（4）适用企业

资产状况较好，经营稳健，现金流较好的中小微企业，单户企业资金需求规模不超过1000万；

有效担保方式缺乏或已经穷尽，或不想与其他企业互保；

能够承受约10%左右的融资成本。

8、私募股权融资

（1）产品介绍

股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过增资的方式引进新的股东的融资方式。私募股权融资是挂牌企业最主要的融资方式。

（2）特点优势

融资具有长期性，股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还；股权融资为非负债行为，无须还本；股权融资没有利息负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定；股权融资能够扩大股本规模，优化股东结构，促进企业规范发展。

（3）适用企业

成长性强，有盈利支持，有一定规模，内部治理结构健全，管理团队优秀。

齐鲁股权交易中心产品简介