上海交通大学管理学院《金融工程学》习题
发布时间：
一、大作业：
本课程共包括3次大作业，旨在培养学生分析实际问题和解决实际问题能力。要求学生自己
实践与尝试，自己去调查、分析和计算，可以进行分组，进行学习小组交流、讨论，形成小组意见，课堂上
安排小组代表作简要介绍，任课教师点评和总结。
1、设计“一个”新的金融产品。
2、计算一个具体的投资组合风险（例如VaR以及解决风险的方法。
3、选择一个具体的金融产品定价（例如权证或者银行的理财产品）。
二、课后习题
第1章金融工程概述
1、请论述学习金融工程的三个基本目标，并举例说明。
2、根据已有的金融工程几个代表性定义，请阐述你对这几个定义的理解和看法。
3、请论述中国开展金融衍生产品交易的意义及其面临的问题。
第2章无套利定价原理
1、假设市场的无风险借贷利率为
8%,另外存在两种风险证券A和B，其价格变化情况
如图2-11，不考虑交易成本。
125
100
105
⑻凤险证券A
（b）凤险证券B
图2-11两种风险证券的价格变化情况
问题：（1）证券B的合理价格为多少呢？（2）如果B的市场价格为110元，是否存
在套利机会？如果有，如何套利？（3）如果存在交易成本，例如，每次卖或买费用均为1元，
结论又如何？
2、假设无风险借贷半年利率r=4%（单时期），两种资产的两时期价格变动情况如图
2-12:
100
（a）斑险证券A
图2-12两种资产的两时期价格变动情况
H腿证券B
问题：（1）利用动态组合复制定价技术给证券B定价；（2）如果证券B的市场价格为
100元，是否存在套利机会？如果有，如何构造套利策略？
3、试分析金融市场套利与商业贸易中的价差盈利的关系？为何金融市场中套利概念如此重
要？
第3章金融产品创新原理
1、如何设计一个更加合理的全流通方案?
2、如何设计一个金融新产品？
第4章金融风险管理原理
1、金融风险是怎样产生的？如何从理论上解释金融风险？
2、怎样理解长期资本管理公司破产是一个由制度性缺陷、市场风险和流动性风险所造成的经典
案例？
3、在例4-1中，当欧洲国家相关企业提岀中国绍兴纺织企业向他们购买纺织设备，将终止使用美元
支付的惯例，转为以欧元计价结算时，能否估计岀1年之内因汇率波动产生的最大损失，若能是多少？
4、在例4-1中，能否找到一种套期保值方法， 