如何解决存款保险的道德风险问题
作者：臧臣
来源：《财税月刊》2016年第10期

        摘 要 存款保险制度在发达国家已经获得较大范围的普及，在防范化解金融风险问题上发挥了不可或缺的作用。但是，伴随其产生的道德风险问题愈演愈烈，严重损害了公众对金融体系的信任度，提高了金融风险爆发的概率。本文认为，应当完善生前遗嘱制度和银行税制度，维护金融市场的稳健运行。

        关键词 存款保险；道德风险；生前遗嘱；银行税

        随着2007年英国北岩银行发生挤提危机、2008年雷曼兄弟控股公司申请破产保护，金融机构尤其系统重要性银行的风险问题受到高度关注。大规模的信贷违约是引发金融危机的直接原因，部分金融机构由于持有数额巨大的次债和金融衍生产品而面临由于流动性紧缩形成的流动性风险和由于核销不良资产而产生的利润大幅度下降，并侵蚀资本金以致出现资不抵债的现象，甚至出现破产倒闭如果市场纷纷担忧这些大型金融机构可能倒闭，这样连最后的信任也丧失殆尽，市场流动性会骤然缺失，全球金融市场面临崩溃的可能。为避免因资产价格下跌和流动性缺失使金融危机演化成经济衰退。金融监管机构不得不采取提供流动性和接管陷入危机的金融机构等措施，挽回市场信心。

        面对金融危机，美国国会不仅由通过了7000亿美元的救市计划，而且其建立的联邦存款保险公司（FDIC）积极参与拯救危机中的金融机构。自从美国于大萧条时期建立存款保险制度以来，主要发达国家纷纷建立了显性的存款保险制度，根据国际存款保险协会（IADI）的统计，截至2011年5月，已有111个国家和地区建立了显性的存款保险制度。据FDIC统计，2007年至2012年，倒闭的银行类金融机构已达468家，而FDIC对于其成员银行的每位存款人账户提供不超过二十五万美元的最高保险。作为金融安全网重要组成部分的存款保险制度，Diamond和Dybvig（1983）的开创性研究发现，通过政府提供存款保险制度，可以最优地维护银行系统的稳定性，有助于稳定市场信心、保护存款人利益并防止发生系统性风险，另一方面也容易导致金融机构产生道德风险问题。

如何解决存款保险的道德风险问题