交易所回购业务介绍
发布时间：2023-03-27 22:06:05
债券回购
一、回购
1、参与方
正回购：融入资金、出质债券逆回购：融出资金、享有债券质权
2、沪深交易所的债券回购
质押式回购
国债回购〔沪：204***、深：1318**〕
企业债/别离债/公司债回购〔沪：204***，标准券公用、深：无〕买断式回购
国债回购〔沪：203***、深：无〕非质押式回购
企业债回购〔沪：无、深：1319**〕
【注：原沪企业债：202***在2021年10月13日停止交易】
二、回购交易
1、账户
A股股东账户
2、交易权限
逆回购〔以资融券〕无需签署协议，可以通过外围系统自助操作。
正回购〔以券融资〕业务客户必须到营业部签订?债券质押式回购委托协议书?和?债券回购交易风险提示书?后，开通质押式回购权限。只能在营业部柜台通过柜台人员操作，而且需要经过两级复核〔营业部经理和存管部〕
3、交易规那么
3.1、委托方式
正回购〔融资〕买入，逆回购〔融券〕卖出3.2、委托价格
按回购国债每百元资金应收〔付〕的年收益率报价，报价时可省略百分号〔%〕。（1）价格变动单位
沪：或其整数倍深：或其整数倍
〔2〕价格申报限制：买入不得高于即时揭示价10%，卖出不得底于即时揭示价10%。3.3、委托数量
我司系统债券都是按张〔面额100元〕存放，按张委托。沪：100手即1000张〔10万元〕的整数倍深：1手即10张〔1000元〕的整数倍。
两市单笔数量不超过1万手即10万张〔1000万元〕
4、回购到期日的计算
到期日＝委托日＋回购品种的天数〔该天数以自然日计〕
4.1、逆回购
可取日：到期日白天资金可用但不可取，到期日晚上清算后，下一个工作日资金可取。〔如到期日是节假日，清算顺延到下一工作日进行，资金可取时间也相应顺延，如下表〕资金占用期：如GC003〔三天回购〕，如下表所示，在周一、周五做，资金的占用期是3天，在周四做，资金的占用期是4天，在周二、三做，资金的实际占用期是5天。
周一委托
周二1委托
周三21委托
周四321委托
周五可取321委托
周六4321周天5432下周一下周二可取543可取可取可取
4.2、正回购
1、正回购操作当天，融到的资金马上可用，但不可取，到第二个工作日可取。
2、正回购融到的资金客户可以用来交易证券品种，也可以进行转出。只要在到期日当天能将资金还上即可。
3、正回购到期日前一天晚上清算后，会先冻结客户融资的金额；同时，客户质押的债券进行解冻。例：
某客户做一天正回购，融资10万。 