小案例 - 东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划
发布时间:2017-04-26 14:01:23
发布时间:2017-04-26 14:01:23
小案例——东方海岸游艇公司的财务比率与财务计划
小组成员:1506020205 车美玲
1506020230 孙 畅
1506020226 路晓宇
1506020227 莫晗颖
1506020233 田辰晨
比率分析:
流动比率=0.75
速动比率=0.44
现金比率=0.16
负债比率=0.49
负债权益比=0.96
权益乘数=1.96
利息倍数=7.96
存货周转率=19.22 存货周转天数=18.99天
应收账款周转率=30.57 应收账款周转天数=11.94天
总资产周转率 =1.54
销售利润率=7.51%
资产收益率(ROA)=11.57%
权益收益率(ROE)=22.70%
息税折旧及摊销前利润率=17.56%
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综上
流动性比率:该公司流动性比率包含流动比率和速动比率,流动比率为0.75,处于下四位数,说明该公司资产流动性较差,短期偿债能力较差。速动比率0.44,处于中位数,说明存货占流动资产比重较大。
资产运用或周转率比率:总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。总资产周转率为1.54,居于行业上四位数,说明每一元资产产生了1.54元收入,存货周转率为19.22,居于行业上四位数,说明该公司一年出售存货19.22次,存货管理效率在同行业中较高。应收账款周转率30.57,居于上四位数,公司一年中回收货款之后又将其赊借出去大约30.57次,该公司销售货款回收速度在同行业中较快。整体来看,该公司的运营资产效率很高。
长期偿债能力或财务杠杆比率:负债比率、负债权益比、权益乘数和利息倍数。该公司的这四项比率均居于行业的下四位数,说明公司长期偿债能力一般。
盈利性比率:销售利润率、资产收益率和权益收益率。该公司的这三项比率均略高于行业的中位数,说明公司的运用资产和管理经营效率居于中等水平。
存货比率=6136000/19539000=0.314.意为对每一元流动负债而言有0.314存货覆盖,存货比率越大,公司借贷能力越强。
存货比率=-(速动比率-流动比率)=流动比率-速动比率
行业整体存货比率:下四位数为0.29 中位数为1.05 上四位数为1.27.该公司的存货比率略高于下四位数,说明与其他公司相比,该公司存货较少。
整体来看,该公司的运营系产效率高,其他方面都不是很突出。
EFN与增长
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内部增长率=4.93%
可持续增长率=9.99%