量化交易入门学习

学习量化交易，一定要理解它的风险性从何而来。

首先是一二级市场“级差”风险，其次是交易员操作风险，最后是系统软件的风险。

一二级市场的“级差”是整个套利交易的核心。在现有规则下，ETF套利模式分为两种：一种是通过购买一揽子股票，按照兑换比例在一级市场换得相应的ETF份额，然后在二级市场上将ETF卖出；另一种则与前者相反，是在二级市场上购买ETF份额，通过兑换比例换得相应数量的股票，然后在二级市场卖出股票。交易的顺序视股票价格、兑换比例、ETF份额交易价格的变动而决定。

由于股价的变动，ETF套利级差转瞬即逝，因此纷繁复杂的计算过程，目前业内由计算机完成，交易员通过设定计算程序并按照结果决定策略，又或者完全自动让系统在出现套利空间时自动交易，后者便称之为程序化交易。

又因为套利的空间非常小，通常只有万分之几，因此套利交易为了获取适中的收益，参与的资金量都比较大。如果交易员把握不当顺序做反，则投资将出现亏损，这便是级差风险。而为了控制这样的人为风险，券商一般提倡自动化交易，方向由计算机把握，交易员输入交易数量即可。

第二种风险是交易员操作失误，比如光大乌龙事件，有可能是交易员在输入数量的时候出现了失误。这同时也牵扯到第三种风险，系统软件风险，每个交易员在系统中都有相应的交易权限，包括数量、金额。光大本次涉及的金额坊间一度传闻为70亿元，而数量如此巨大的金额是如何绕过系统权限完成交易的?这个问题的暴露，也导致业内质疑光大风控并未做足。

学习股票、基金或者是私募、房地产等知识，有个业内资深人士带路会事半功倍，尤其对金融爱好者而言，一些理解上的细微偏差，都可能导致整体概念上的错误认识。

我就是站在巨人的肩膀上，通过资深人士带着入门的，应该很多人都知道他，《资产保卫战》作者刘忠岭。

偶然的机会，在网上看到刘忠岭老师的文章和视频，发现里面的内容都是干货，很实用。除了学习了量化收益，还学了很多投资理财方面的知识。我主动提问了很多问题，有些比较犀利，他都给很具体的回答了，还帮我分析了理财偏好，属于比保守型。所以推敲过后，我选择了无界财富，因为他们风控模式可以看出，比如国有金融机构风控、银行存管这些，比较稳健型的理财方式，比较适合稳健理财的。

所以说，他不仅是学我习量化交易的前辈，还是我投资理财的入门引导人，在理财方面，他也多次提醒我们不要盲目跟风，以自己的风险承担能力来选择。如果你也偏好稳健的方式，同样可以选择这类稳健平台作为入门。最后，理财是保值增值行为，如果增值优先，还是去询问下专业人士较好。

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