Finance金融视线www.chinabt.net 2013年3月089中国商业银行的业务转型思路——大力发展中间业务东北农业大学 王吉恒 杨灿 顾薪宜摘 要：在利率还未完全市场化的今天，以利差收入作为主要经营收入来源，这显然已经成为中国银行业的红海。而中间业务最考验银行的经营水平和服务种类的丰富性，这片市场才是银行业未来获取超额利润的蓝海。我国推进利率市场化进程以来，银行体系正面临着前所未有的挑战，同业竞争明显加剧，传统的信贷业务利润不足。中国商业银行为了维持其效益追求利润最大化的目标，业务转型迫在眉睫，大力发展中间业务必要可行。关键词：商业银行 中间业务 发展策略中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2013)03(b)-089-031 发展中间业务的背景1.1 利率市场化利率市场化是我国金融业发展到一定程度的必然趋势。自1996年中国以放开同业拆借市场利率为突破口，利率市场化改革的大幕自此拉开；2004年放开存款利率下限及贷款利率上限；2012年6月，进一步扩大利率浮动区间。我国已具备了一定基础推进利率市场化：一方面，2010年7月中国农业银行作为最后一家上市的国有银行标志着中国商业银行间的市场化约束机制正在逐步建立，另一方面，当前我国经济快速发展，通货膨胀率持续走高迫使我国实行适度宽松稳健的，但偏紧缩的货币政策；除此之外，我国的协议存款、债券、外币存贷款、委托贷款、信托贷款利率均不受央行利率管制，都已实现了市场化，目前只有贷款下限和存款上限还没有放开，民间借贷呈现出非常明显利率市场化形势。利率市场化初期可能对银行业绩造成一定的冲击，但从中长期来看，市场带来的竞争压力有利于商业银行寻找可持续的盈利模式和发展方式。1.2 政策监管2012年起银监会对商业银行下达了这样的通知：对于利用表外业务变相增加实际贷款规模，违规放贷的行为将被严惩。这其中不仅包括杜绝利用理财、信贷资产转让、同业代付等绕过信贷规模，还包括违规从事票据业务，挪用信贷资金发放委托贷款。国家监管部门对商业银行的国家监管部门对商业银行的信贷实施的各种政策管制，我国商业银行的经营环境正发生着变化。1.3 CPI我国经济形势决定了目前的通货膨胀率较高，2013年最新发布的全国1月和2月的消费者物价指数(CPI)环比涨幅1%创近1年最高值，CPI 的一路走红使得储户的资金逐渐缩水，银行的存款利率实际为负、名义利率偏低。储蓄不再成为中国居民首要的投资项目，收益率高于存款利率的投资方式渐渐走进储户的视线。随之而来，银行业吸收存款的压力显著上升，存贷利差收入备受冲击，银行存款增幅大幅下降。在此背景下，商业银行转变发展方式和盈利模式势在必行。 2 中国商业银行发展中间业务势在必行2.1 利润最大化对于商业银行来说，其性质是以利润最大化为首要目标和终极目标的金融机构。银行想要达到利润最大化这个目标实现的途径包括：对资金进行合理配置提高收益以及降低银行吸收资金的成本。对中国商业银行来说市场利率持续走低的形势是无法避免的，那么提高资金的收益，才是追求利润最大化的商业银行必然的选择。我国商业银行将如何运用较少的资金成本和较低的费用来实现资金利润的最大化呢？这就要丰富业务种类——大力发展中间业务。发达国家的一些银行中间业务收入发展迅速，中间业务收入占银行总收入的比例大多在30%以上，有的超过了50%，还有70%以上，如美国的花旗银行中间业务收入占比达70%左右，英国的巴克莱银行达到了73%左右，中间业务的资本消耗率较低，可以为银行获得较为固定的收益并且几乎不需要承担信用风险，中间业务发展水平已成为评价银行优秀与否的十分重要的标准。2.2 风险防控相对于资产负债而言，中间业务的风险较低，但有收入就存在风险。国外学者研究表明：绝大多数的表外业务对商业银行的系统风险是几乎没有影响的，增加银行的中间业务可以增大低风险业务所占比重，分散传统的存贷业务产生的风险，从而对降低银行整体风险的效果明显，所以增加中间业务也符合对商业银行进行风险监管的客观要求。因此，我国商业银行应大力发展中间业务。3 中间业务3.1 什么是中间业务中间业务是社会经济和信用关系发展到一定程度的必然产物。其与负债业务、资产业务一并构成商业银行的三大基本业务。在我国，传统意义的中间业务是指银行不运用和较少运用资金的资产，以中间人的身份代替客户办理结算和一些委托事项，提供种类丰富的金融服务并收取手续费的业务。在国外，中间业务主要是靠收取金融服务的手续费为主，因此，也被称为“服务收费业务”。3.2 中间业务的特点中间业务相比于传统业务而言，具有投入小、收益高、风险小、见效快、便利、灵活等诸多特点，中间业务可以调整银行的收入结构、增加收入种类，还可以提高业务服务水平、完善提升客户关系，是提高银行的核心竞争力的有效手段。(1)中间业务受利率市场化的冲击小且能够降低银行的经营作者简介：王吉恒(1964-)，山东沾化人，东北农业大学经济管理学院教授，博士生导师，主要从事财政与金融研究；杨灿(1986-)，山东宁阳人，东北农业大学经济管理学院研究生，主要从事金融理论与政策研究；顾薪宜(1986-)，山东临沂人，东北农业大学经济管理学院研究生，主要从事金融理论与政策研究。

中国商业银行的业务转型思路--大力发展中间业务