2020-2021年中国基金业ESG投资专题调查报告证券版
发布时间：2020-05-23
中国基金业 ESG 投资专题调查报告（2019）
证券版
2020 年 3 月
背 景
2017 年，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）面向基金行业开展了第一次“ESG 责任投资情况调查”，发布了 ESG 责任投资专题调研报告，初步总结了我国基金业践行 ESG 投资现状。2018 年，协会委托国务院发展研究中心金融研究所开展的课题研究取得阶段性成果，截至 2019 年 11 月已发布《上市公司ESG 评价体系研究报告》一期和二期成果以及《绿色投资指引（试行）》，行业反响热烈。
在市场机制的自发作用及协会和社会各方的引导推动下， ESG 投资不断生根、发芽。为进一步了解基金行业 ESG 投资现状， 探索制定切实可行的 ESG 统计规范，通过在投资原则和业务流程中系统融入 ESG 要素来落实绿色、协调、可持续发展理念，协会在 2019 年 7 月面向全行业开展了年度“中国基金业 ESG 与绿色投资调查”。根据问卷结果，形成了本次问卷调查报告，为政策制定以及市场实践提供参考。本报告主要针对证券版问卷进行分析。
证券版问卷发放对象为中国证券投资基金业协会从事公募和私募证券投资业务的会员机构，包括公募基金管理公司、私募证券基金管理人、从事私募资管业务的证券期货经营机构及其资管子公司，共回收有效样本 324 份。正常情况下，对 ESG 有所了解或有积极行动的机构更有意愿和能力填写问卷。因此，基于样本机构的分析结论不能代表全行业整体情况。
目 录
一、有效样本基本情况 ................................. 1 二、调查结果分析 ..................................... 2 （一） ESG/绿色投资认知考量 ....................... 2 （二）ESG/绿色投资战略目标 ........................ 8 （三）ESG/绿色投资组织管理框架 .................... 9 （四）ESG/绿色投资流程制度 ....................... 10 1、流程工具 ................................... 10 2、利益相关方沟通机制 ......................... 10 3、信息披露机制 ............................... 11 （五）ESG/绿色投资实践 ........................... 12 1、 ESG/绿色投资策略 .......................... 12 2、ESG/绿色投资产品 ........................... 13 3、前期评估 ................................... 14 4、投资组合管理 ............................... 15 5、信息披露 ................................... 18 6、存在挑战 ................................... 18 7、行动计划 ................................... 19 三、主要发现 ........................................ 21 四、局限性 .......................................... 27
一、有效样本基本情况
2019 年 7 月，协会面向全行业公开发布 2019 年度中国基金业 ESG 与绿色投资调查问卷（证券投资版）。截至 2019 年 10 月，一共 有 324 家机构填写了问卷，是 2017 年有效问卷回收数量的近 4 倍， 在一定程度上反应了证券投资机构对 ESG/绿色投资的认知和重视度提升。
从机构性质看，以民营控股机构为主，数量 245 家、占比 76%， 国有控股机构 54 家、占比 17%，外资控股机构 25 家、占比 8%。
从机构类型来看，以私募证券基金管理人为主，数量 234 