2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习

一、单选题

1.行政监管的主要法律法规依据不包括( )

A、《证券法》

B、《证券投资基金法》

C、《证券投资基金管理公司管理办法》

D、《私募投资基金监督管理暂行办法》

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【知识点】：第9章>第2节>政府监管的法律依据

【答案】：C

【解析】：

《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据，行政监管主要从股权投资基金、股权投资基金管理人、登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、信息披露、服务机构、行业自律等方面进行
知识点
行政监管

2.对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由( )合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

A、2个以上20个以下

B、2个以上50个以下

C、5个以上20个以下

D、5个以上50个以下

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【知识点】：第4章>第4节>基金组织形式选择的影响因素

【答案】：B

【解析】：

对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

3.我国股权投资基金是指企业( )股权的投资基金。

A、公开发行和交易

B、非公开发行和交易

C、公募

D、发行和交易

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【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的概念

【答案】：B

【解析】：

国内所称 “股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。

4.股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括( )
I 保护基金投资者合法权益
II防范系统性金融风险
III防范非系统性金融风险

A、II、III

B、I、II、III

C、I、II

D、I、III

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【知识点】：第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则

【答案】：C

【解析】：

股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括以下两个：
1.保护基金投资者合法权益
2.防范系统性金融风险

5.下列关于投资决策的说法，错误的是( )。

A、股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权

B、投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责

C、投资决策委员会委员只能由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任

D、投资决策委员会进行最终投资决策

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【知识点】：第5章>第1节>股权投资基金一般投资流程

【答案】：C

【解析】：

C项，投资决策委员会委员通常由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任，有时也会聘请外部专家担任。

6.股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求包括( )。
Ⅰ 股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求
Ⅱ 股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度
Ⅲ 股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制
Ⅳ 股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全

A、Ⅰ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的主要控制活动要求

【答案】：D

【解析】：

题中四项均为股权投资基金管理人内部控制的主要控制活动要求。

7.息税前利润(Earnings Before Interest and Tax，EBIT)是在扣除( )利息之前的利润，所有出资人(股东和债权人)对息税前利润都享有分配权。

A、股东

B、债权人

C、所有出资人

D、债券

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【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法

【答案】：B

【解析】：

息税前利润(Earnings Before Interest and Tax，EBIT)是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人(股东和债权人)对息税前利润都享有分配权，因此，息税前利润对应的价值是企业价值(EV)。

8.重置成本法的计算公式为( )。
Ⅰ．待评估资产价值=重置全价-综合贬值
Ⅱ．待评估资产价值=重置全价+综合增值
Ⅲ．待评估资产价值=重置全价×综合成新率
Ⅳ．待评估资产价值=重置全价／综合成新率

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第5章>第3节>成本法和清算价值法的原理与方法

【答案】：B

【解析】：

待评估资产价值=重置全价-综合贬值




或待评估资产价值=重置全价X综合成新率

9.下列关于我国股权投资基金业发展趋势的说法中，错误的是( )。

A、股权投资基金对于解决中小企业融资难、促进创新创业有重要作用

B、股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高

C、股权投资基金的运作模式和发展方式区别于创新驱动的内在要求

D、股权投资基金对于支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用

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【知识点】：第1章>第4节>我国股权投资基金行业的发展趋势

【答案】：C

【解析】：

从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇。

10.以下不是管理人内部控制的作用的是( )。

A、保障股权投资基金财产的安全、完整

B、保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则

C、防范和化解操作风险，实现公司的持续、稳定、健康发展

D、确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

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【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的作用和原则

【答案】：C

【解析】：

注意审题，题目问的是【不是管理人内部控制的作用的是】
管理人内部控制的作用主要包括：
(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；
(2)防范和化解“经营风险”(故C项说法错误)，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；
(3)保障股权投资基金财产的安全、完整；
(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时：

11.股权投资基金包括的种类有( )。
Ⅰ未上市企业非公开发行的普通股
Ⅱ已上市企业非公开交易的普通股
Ⅲ未公开发行的可转换为普通股的优先股
Ⅳ未公开发行的可转换为普通股的可转换债券

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的概念

【答案】：D

【解析】：

股权投资基金包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。

12.下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是( )。

A、通常具有低风险、低预期收益的特点

B、主要投资于上市公司股票

C、只能非公开募集

D、投资期限较短

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【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的概念

【答案】：C

【解析】：

在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

13.对公司型创业投资基金而言，( )第三十一条规定，创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额

A、《企业所得税法》

B、《企业所得税法实施条例》

C、《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》

D、《国家税务总局关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问题的公告》

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【知识点】：第9章>第4节>对早期企业股权投资的税收优惠政策

【答案】：A

【解析】：

对公司型创业投资基金而言，《企业所得税法》第三十一条规定，创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。
知识点
运用税收政策，鼓励创业投资基金增加早期投资

14.为了降低投资后的( )，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。

A、流动性风险

B、经营风险

C、委托代理风险

D、财务风险

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【知识点】：第6章>第2节>项目跟踪与监控的主要方式

【答案】：C

【解析】：

为了降低投资后的委托代理风险，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。

15.( )是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。

A、点击成交

B、收盘自动匹配成交

C、互报成交确认申报

D、定价委托

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【知识点】：第7章>第4节>协议转让退出的主要方式和流程

【答案】：C

【解析】：

互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

16.在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司( )等核心条款展开。
Ⅰ．投资价格
Ⅱ．锁定期条款
Ⅲ．业绩要求和退出安排
Ⅳ．费用承担条款

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

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【知识点】：第5章>第4节>投资框架协议和投资协议的关系(19年大纲新增)

【答案】：B

【解析】：

在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司投资价格、出售的股权数量、保密条款、锁定期条款、业绩要求和退出安排、费用承担条款等核心条款展开。

17.基金收益分配的第一个环节是(　　)。

A、偿还债务

B、向投资者返还投资本金

C、向投资者支付约定的优先收益

D、剩余收益按照约定的比例在股东之间进行分配

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【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式

【答案】：B

【解析】：

每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金。

知识点：收益分配的方式，按照单一项目分配、按照基金整体分配；

18.下列说法正确的是(　　)。Ⅰ．银行解决中小微企业信息不对称的效率不高Ⅱ．银行贷款只能收取固定利息Ⅲ．无形资产是低质量的抵押品Ⅳ．银行更偏好发放较大规模的贷款

A、Ⅰ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第1章>第4节>创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献

【答案】：D

【解析】：

中小微创业企业的上述融资需求特征，导致它们较难从传统的融资渠道(包括商业银行和资本市场)获得足够的融资支持。


就银行而言，首先，银行现行的尽职调查手段在解决中小微企业信息不对称问题方面的效率并不高，从而导致银行普遍实施信贷配给，最终结果是银行不愿意为中小微企业提供足够的资金；其次，银行贷款只能收取固定利息，银行承担的风险和期望收益之间不能实现均衡匹配，从而限制了银行提供贷款支持的意愿；


再次，就银行贷款而言，无形资产是低质量的抵押品，其价值波动大、变现能力弱，进一步制约了中小微企业获得银行

19.基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息有( )。
Ⅰ基金基本信息
Ⅱ管理人基本信息
Ⅲ基金的投资信息
Ⅳ基金的募集期限

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第9章>第2节>资金募集

【答案】：D

【解析】：

基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露以下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。

20.不同于一般的投资者，合格投资者往往( )。
Ⅰ．资本更雄厚
Ⅱ．风险识别能力强
Ⅲ．风险承受能力强
Ⅳ．专业知识更为丰富

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第4章>第2节>建立合格投资者制度的必要性

【答案】：C

【解析】：

不同于一般的投资者，合格投资者往往资本更为雄厚、风险识别与承受能力，更强、专业知识更为丰富，对基金管理人及其发起设立的基金具有较强的筛选、判断及监督能力。在此基础上，辅以向投资者报告基金运作信息的制度，才能较好地保护基金投资者。

21.下列说法正确的是( )。
Ⅰ．股权投资基金的管理方式分为自我管理和受托管理两种
Ⅱ．自我管理方式常见于公司型股权投资基金
Ⅲ．通过合伙协议约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务属于自我管理方式
Ⅳ．受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式

A、Ⅰ

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第1章>第3节>股权投资基金运作中的关键要素

【答案】：D

【解析】：

股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理两种。
自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，而非委托专业管理机构管理，也属于自我管理方式。
受托管理，即基金委托第三方管理机构进行投资管理。随着第三方管理机构管理品牌的形成，受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式。

22.( )是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

A、狭义创业投资基金

B、并购基金

C、不动产基金

D、定向增发投资基金

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【知识点】：第3章>第1节>并购基金的概念和运作特点

【答案】：B

【解析】：

并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。

23.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌需满足依法设立且存续满( )年。

A、2

B、3

C、4

D、5

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【知识点】：第7章>第3节>全国股转系统挂牌的基本要求

【答案】：A

【解析】：

股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：


1．依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；


2．业务明确，具有持续经营能力；


3．公司治理机制健全，合法规范经营；


4．股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；


5．主办券商推荐并持续督导；


6．全国股转系统要求的其他条件。

24.股权投资基金的收益分配主要在( )与( )之间进行。

A、投资者；第三方服务机构

B、管理人；第三方服务机构

C、投资者；管理人

D、投资者；股东

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【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式

【答案】：C

【解析】：

股权投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行。

25.非法吸收公众存款罪的最高刑期为( )年有期徒刑。

A、3

B、5

C、10

D、15

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【知识点】：第9章>第2节>资金募集

【答案】：C

【解析】：

集资诈骗罪的量刑重于非法吸收公众存款罪，集资诈骗罪的最高刑期为无期徒刑，非法吸收公众存款罪的最高刑期为10年有期徒刑。

26.息税折旧摊销前利润(Earnings Before Interest，Tax，Depreciation and Amortization，EBITDA)是指扣除( )之前的利润。
Ⅰ．利息费用
Ⅱ．债券利息
Ⅲ．税收
Ⅳ．折旧与摊销

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法

【答案】：B

【解析】：

息税折旧摊销前利润(Earnings Before Interest，Tax，Depreciation and Amortization，EBITDA)是指扣除利息费用、税、折旧和摊销之前的利润。

27.下列关于基金业协会组成的说法，错误的是( )。

A、基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名

B、基金业协会设兼职副会长2名，监事长1名，副监事长3名

C、基金业协会设秘书长1名，副秘书长若干名

D、会长、副会长组成会长会议，会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会

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【知识点】：第10章>第1节>中国证券投资基金业协会的组成

【答案】：B

【解析】：

基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长1名，副监事长1名；设秘书长1名，副秘书长若干名。会长、副会长组成会长会议，会长会议研究讨论行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。

28.下列关于合格投资者的说法错误的是( )。

A、股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力

B、投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元

C、对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元

D、对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于100万元

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【知识点】：第9章>第2节>合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求

【答案】：D

【解析】：

对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元，故选项D表述错误。

29.某公司融资前，股票总量为50000股，前轮投资者以每股5元的价格购买了10000股，后轮投资者以每股3元的价格购买了10000股，在加权平均条款下，经反稀释条款，前轮投资者适用的每股价格为( )元。

A、4．17

B、5

C、4．71

D、5．36

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【知识点】：第5章>第4节>不同投资条款的运用(19年大纲新增)

【答案】：C

【解析】：

根据加权平均条款计算公式，A=B*(C+D)／(C+E)，其中，A为前轮投资者经过反稀释补偿调整后的每股新价格；B为前轮投资者在前轮融资时支付的每股价格；C为新发行前公司的总股数；D为如果没有降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量；E为当前发生降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款实际购买的股权数量。可得，D输入3×10000／5=6000，A输入5×(50000+10000+6000)／(50000+10000+10000)≈4．71。故本题选C。

30.基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策，这种管理方式称为( )。

A、受托管理

B、团队管理

C、决策管理

D、自我管理

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【知识点】：第1章>第3节>股权投资基金的基本运作流程

【答案】：D

【解析】：

自我管理是指基金自建投资管理团队，并负责基金的投资决策。

31.估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的( )。

A、股票数量

B、利润

C、收益额度

D、股权比例

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【知识点】：第5章>第4节>估值条款和估值调整条款

【答案】：D

【解析】：

估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。

32.在我国，公司法人实体可采取( )的形式。

A、有限责任公司或股份有限公司

B、有限责任公司或无限责任公司

C、有限责任公司或合伙制

D、股份有限公司或合伙制

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【知识点】：第3章>第2节>公司型基金的概念和特点

【答案】：A

【解析】：

在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

33.( )，新修订的《证券投资基金法》施行，该法对非公开募集基金作了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。

A、2005年2月7日

B、2013年6月1日

C、2011年12月1日

D、2015年8月1日

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【知识点】：第9章>第1节>政府管理的历史演变过程

【答案】：B

【解析】：

2013年6月1日，修订后的《证券投资基金法》施行，该法第十章对非公开募集基金作了原则性的规定，并授权国务院证券监督管理机构细化监管；该法第二章第三十二条授权，对非公开募集基金的基金管理人进行规范的具体办法，由国务院金融监督管理机构依照该法第二章的原则制定。同年6月，中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。至此，股权投资基金的监督管理正式由中国证监会负责。

34.基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组的组成不包括( )。

A、基金管理人

B、基金份额持有人

C、基金托管人

D、中介服务机构

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【知识点】：第8章>第4节>基金清算的基本含义、清算原因与清算程序

【答案】：B

【解析】：

基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。

35.下列关于基金管理人内部控制的说法中，正确的是(　　)。Ⅰ．基金管理人作为一个企业组织，自身就在不断变化当中，面临人员规模可能增多、业务范围可能扩大、投资策略可能调整等各种可能的变化Ⅱ．针对管理人组织体系内的变化，需要重新评估内部控制体系是否仍然能够满足变化后的内部控制要求Ⅲ．面对外部环境的变化，如投资领域的政策方针、监管要求、法律法规等发生调整，基金管理人的内部控制必须同步按要求调整Ⅳ．若内部控制体系不能够满足变化后的内部控制要求，需进行完善以保证内部控制的有效性

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的作用和原则

【答案】：D

【解析】：

股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。基金管理人作为一个企业组织，自身就在不断变化当中，面临人员规模可能增多、业务范围可能扩大、投资策略可能调整等各种可能的变化。针对管理人组织体系内的变化，需要重新评估内部控制体系是否仍然能够满足变化后的内部控制要求，否则需进行完善以保证内部控制的有效性。面对外部环境的变化，如投资领域的政策方针、监管要求、法律法规等发生调整，基金管理人的内部控制必须同步按要求调整。

知识点

36.有限合伙企业的设立人数应为( )。

A、2个以上50个以下

B、200个以下

C、10个以上

D、10个以上100个以下

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【知识点】：第4章>第4节>基金组织形式选择的影响因素

【答案】：A

【解析】：

有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立。

37.股权投资母基金的业务不包括( )。

A、一级投资

B、二级投资

C、直接投资

D、间接投资

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【知识点】：第3章>第4节>股权投资母基金的概念和业务

【答案】：D

【解析】：

股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

38.中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在_________，均须由__________进行辅导。( )

A、企业改制的同时；律师事务所

B、向中国证监会提出股票发行申请前；具有主承销资格的证券公司

C、完成申报流程之后；会计师事务所

D、证监会通过初审后；第三方服务机构

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【知识点】：第7章>第2节>境内上市

【答案】：B

【解析】：

中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导。

39.下列关于股权投资基金募集一般规则的说法中，错误的是( )。

A、股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益

B、投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责

C、投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金

D、股权投资基金管理人不得自行销售股权投资基金，应当委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金

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【知识点】：第9章>第2节>资金募集

【答案】：D

【解析】：

股权投资基金管理人自行销售或者委托销售机构销售股权投资基金，应当自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介股权投资基金。

40.业务尽职调查的主要内容不包括( )。

A、企业基本情况

B、管理团队

C、产品／服务

D、纳税分析

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【知识点】：第5章>第2节>业务尽职调查的重点内容

【答案】：D

【解析】：

业务尽职调查的主要内容有：企业基本情况、管理团队、产品／服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析。

基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集（第1067篇）